港股收盘(05.04) | 恒指收涨1.24% 科技巨头上调AI资本开支 港股AI产业链全线暴涨

智通财经APP获悉，港股三大指数盘初集体高开，早盘冲高回落，午后涨幅稍有收窄。截至收盘，恒生指数涨1.24%或319.35点，报26095.88点，全日成交额1769.79亿港元；恒生国企指数涨1.07%，报8774.39点；恒生科技指数涨2.16%，报4976.7点。

方正证券指出，近期港股反弹力度在全球股市中靠后，估值处于历史低位。随着人民币汇率走强、外资增量资金积极入市，港股吸引力明显提升，未来有望随着中东地缘局势缓和、全球通胀压力缓解、中美关系改善迎来修复行情。

蓝筹股表现

小米集团-W(01810)表现亮眼。截至收盘，涨6.75%，报30.98港元，全天成交额73.1亿港元，贡献恒指56.75点。5月1日，小米汽车公布，4月交付量超过3万辆，环比增长50%，增速创年度新高。2026年首四个月，小米汽车累计交付量达到10.9万辆，同比增长11%。5月2日，小米创办人、董事长兼CEO雷军宣布，新一代SU7锁单已超过7万台。

其他蓝筹股方面，恒基地产(00012)涨4.94%，报32.3港元，贡献恒指3.56点；药明生物(02269)涨4.6%，报34.56港元，贡献恒指9.01点；老铺黄金(06181)涨3.08%，报569港元，贡献恒指1.75点；工商银行(01398)涨1.23%，报6.92港元，贡献恒指11.3点。

热门板块方面

盘面上，AI硬件概念股集体爆发，光通信、半导体概念股涨幅居前。AI大模型概念亦迎来利好，今日走势强劲；深圳广州等多地发布楼市新政，内房股走高；PCB概念、航空股、手机产业链等多数向好。另一边，博彩股、石油股、煤炭股跌幅居前。

1.AI硬件概念股集体爆发。截至收盘，天数智芯(09903)涨20.22%，报560港元；剑桥科技(06166)涨16.39%，报142港元；长飞光纤光缆(06869)涨12.46%，报223.8港元；英诺赛科(02577)涨7.09%，报68.7港元；华虹半导体(01347)涨6.05%，报121港元。

本季度科技巨头财报季再度刷新市场对AI投资规模的认知上限。谷歌、微软、亚马逊、旗下AWS及Meta在2026年第一季度财报中，均上调了2026财年乃至2027财年的资本开支展望。美银预计2026年全球超大规模云计算商资本开支将超过8000亿美元，同比增长67%；2027年有望突破1万亿美元，再增约25%。但高盛提示称，超大规模云厂商今年资本开支大概率将超过其经营性现金流的100%。

2.AI大模型概念股亦表现强势。截至收盘，MINIMAX-W(00100)涨12.62%，报803港元；智谱(02513)涨10.25%，报957港元；迅策(03317)涨9.34%，报276.4港元。

智谱和MiniMax预计均将通过恒生科技指数6月审议，于2026年6月8日正式纳入，合计权重约5%-7%。按5%-7%的权重测算，智谱和MiniMax合计将迎来约12.5亿至17.5亿美元的被动资金流入。摩根士丹利预计，智谱将于6月8日同步纳入港股通；MiniMax则因采用WVR架构，预计最早于8月6日入通。

3.内房股延续近期反弹。截至收盘，金辉控股(09993)涨12.38%，报11.8港元；万科企业(02202)涨5.69%，报3.16港元；雅居乐集团(03383)涨4.17%，报0.25港元；中国海外发展(00688)涨3.92%，报13.8港元。

据财联社报道，自4月28日中央政治局会议指出“要努力稳定房地产市场，扎实推进城市更新”以来，包括5月2日出台进一步促进房地产市场平稳健康发展十一项措施的苏州在内，已有包括深圳、广州、天津、武汉等多地密集出台新政，部署稳楼市举措。

4.石油股跌幅居前。截至收盘，中石油(00857)跌2.74%，报11.7港元；中海油(00883)跌2.59%，报28.62港元；昆仑能源(00135)跌0.13%，报7.53港元。

据新华社报道，美国总统特朗普3日在社交媒体发文称，美国将于中东地区4日上午开始一项疏导行动，“引导”被困在霍尔木兹海峡的船只驶离该海峡。此外，日本上周四实施了自2024年7月以来的首次外汇干预，耗资约345亿美元。除汇市干预外，日本外汇事务负责人三村淳上周五暗示，必要时日本或干预原油期货市场。

热门异动股

1. 潍柴动力(02338)再创历史新高。截至收盘，涨12.11%，报43.32港元。

汇丰发布研报称，潍柴动力关键美国客户Generac正处于与两家超大规模客户进行供应商批准的最后阶段，其备用发电机组积压订单已从2025年第四季末的4亿美元增至2026年首季末的7亿美元。潍柴动力在2026年首季已售出500台AIDC发动机，按年增长240%，达到该行对2026年全年预测3,800台的13%。此外，公司已开始大规模招聘用于固态氧化物燃料电池(SOFC)制造和工艺的工程师，预示着即将增产。

2.中国心连心化肥(01866)表现亮眼。截至收盘，涨14.32%，报12.61港元。

高盛发布研报称，心连心建议派发末期息每股0.32元人民币，意味着2025年派息比率为42%，而2024年为22%。该行上调公司2026年、2027年及2028年持续经营盈利预测，分别上调43%、19%及16%，计入较高的尿素价格及煤化工利润，足以抵销较高的基准动力煤价格。并将评级由“中性”上调至“买入”；目标价从8.5港元一举升至14港元。

3.恒大物业(06666)延续近期涨势。截至收盘，涨9.21%，报1.66港元。

4月14日晚，恒大物业发布公告，中国恒大及CEG Holdings已与潜在买方签订排他性协议，双方将就恒大物业51.016%的股权展开为期30个工作日的排他性谈判。这意味着如果谈判顺利，恒大物业最快可能在5月迎来新东家。据业内人士最新透露，目前恒大物业已选定广东旅控集团进行独家谈判，广东旅控击败了包括PAG在内的其他竞购者。

4.渣打集团(02888)绩后继续走高。截至收盘，涨3.25%，报197港元。

渣打集团近日发布2026年一季度业绩，经营收入破纪录增长9%至59亿美元；除税前列账基准溢利达25亿美元，增长17%。花旗发布研报称，渣打集团首季业绩表现强劲，因此将2026年每股盈利预测上调12%，并将2027至2028年每股盈利预测上调4%至5%，主要受到财富管理及银行业务收入上升所带动。