陆家嘴财经早餐2026年5月4日星期一

•本周市场聚焦美伊谈判，美国4月非农就业数据将公布

•特朗普称伊朗新提议不可接受，伊朗正审议美国对14点提议所作回应

•特朗普：美国将启动引导被困霍尔木兹海峡船只驶离行动

•欧佩克+计划从6月起将石油产量目标提高18.8万桶/日

•五一档电影票房突破5亿元，票价创近四年新低

•余额宝收益率跌破1%，每万元每日收益仅2毛多

1、本周全球市场大事不断！国内方面，中国4月外贸、外汇及黄金储备数据将公布；成品油新一轮调价窗口开启。国际方面，美伊谈判最新进展备受瞩目；美欧贸易摩擦骤然升级，美国总统特朗普宣布将对欧盟汽车加征25%关税；多位美联储官员将发表讲话；美国4月非农就业数据将公布；日本可能再度出手干预汇市；澳洲联储将公布利率决议。财报方面，AMD、Arm、Lumentum、Coherent及中芯国际将披露最新业绩。

2、伊朗日前通过斡旋方巴基斯坦向美方提交一份包含14点提议的新方案，主要内容包括确保不再发生军事侵略、支付赔偿、建立霍尔木兹海峡新的管理机制等。美国总统特朗普表示，伊朗的新提议是不可接受的。伊朗外交部发言人巴加埃表示，美国已通过巴基斯坦方面对伊朗“14点提议”作出回应，伊朗方面对此正在进行审查。伊朗提议在30天内达成关于彻底结束战争的谅解并商定其执行方式，重点是在所有战线结束冲突，包括黎巴嫩。巴加埃指出，现阶段美伊没有进行核谈判。

3、美国总统特朗普表示，美国将于5月4日上午在中东地区启动一项行动，引导被困在霍尔木兹海峡的船只驶离这一区域。若此项行动在任何环节遭遇阻挠或干扰，美方将不得不采取强硬手段予以应对。特朗普还表示，美方代表们目前正与伊朗方面进行着富有成效的对话，这些对话有望为各方带来极其积极的成果。

4、欧佩克发表声明称，7个“欧佩克+”主要产油国决定6月日均增产原油18.8万桶，并重申对维护市场稳定的承诺，这将是连续第三个月产量上调，也是“欧佩克+”在阿联酋正式退出后的首次决策。与此同时，美国财长贝森特发表讲话称，战争结束后油价应会大幅下降，霍尔木兹海峡今后将有更多船只通行，对此不会感到意外。

5、5月2日，全市场规模最大的货币基金天弘余额宝7日年化收益率跌破1%关口，报0.999%，意味着每万元持仓每日收益已不足0.27元。分析指出，在低利率环境下，货币型基金低收益率或趋于常态化，但货基作为现金管理工具的刚需地位不会改变，预计总体规模将保持稳定，机构也将采取多举措提升货基吸引力。

1、交通运输部预计，5月3日全社会跨区域人员流动量为29703万人次，环比下降0.2%，同比增长2.5%。其中：铁路客运量1855万人次，同比增长2.3%。公路人员流动量27448万人次，同比增长2.6%。民航客运量184万人次，同比下降12.3%。

2、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，私人消费持续改善，出口及固定投资表现继续向好，即将公布的今年一季度香港本地生产总值预估数据，将较去年第四季度经修订的4%增长进一步加快，成为近5年来最强劲的季度增长。

1、A股上市公司一季报披露完毕，备受关注的“国家队”资金——社保基金持仓情况浮出水面。Wind数据显示，一季度107个社保基金组合持有707只个股，合计持股615.54亿股，合计市值达5959.43亿元。其中，新进入282家个股的前十大流通股股东名单，174只个股被减持。增持方面，金融、制造等板块获得社保基金增持数量居前。

2、截至一季度末，被公募基金高比例重仓持有的多只个股，在4月反弹行情中表现上佳，并斩获显著的超额收益。面对新的市场环境，多位基金经理在季报中明确发声，市场定价逻辑正加速转变，“业绩增长”已取代“估值想象”成为当前选股的核心关键词，去伪存真、拥抱确定性基本面已成为机构共识。

3、截至一季度末，QFII合计持有1518家A股上市公司股份，持股总市值约为1946.65亿元。分行业看，QFII持股主要集中在银行、电子板块。值得一提的是，虽然持仓市值居首，但QFII持有的银行股仅有3只，分别为宁波银行、上海银行和西安银行。QFII一季度新进持有居前的个股包括京东方A、TCL科技、紫金矿业、奥瑞德。

4、本轮A股行情核心引爆点为国产大模型DeepSeek-V4发布。展望后市，基金经理认为，半导体设备、AI算力芯片、先进封装及CPU等细分赛道被普遍看好，其背后是“国芯国模国用”战略下产业从被动替代迈向主动自强的深刻变革。然而，在板块估值已处历史高位的当下，投资者也需警惕流动性变化、产能释放不及预期及技术路线迭代等潜在风险。

1、据网络平台数据，截至5月3日，2026年度国内电影总票房（含预售）突破134亿元。2026年“五一”档电影票房（含预售）突破5亿元，平均票价36.8元，创近四年同期新低。

2、深圳楼市新政日前正式落地。深圳乐有家研究院监测数据显示，五一小长假首日，乐有家深圳新房带看同比上涨31%，二手带看上涨58%；门店二手签约量上涨114%。贝壳研究院数据亦显示，5月1日，贝壳合作门店二手房签约量同比涨幅达67%，新政效应立竿见影。

1、稳定币巨头Tether在黄金市场扩张步伐有所收敛。公司一季度新增逾6吨黄金储备，较上季度的21吨以上大幅放缓。摩根大通指出，Tether去年购金量仅次于波兰央行，对全球金价产生实质性影响。

1、三星家族近期缴清在继承已故前会长李健熙遗产时产生的应付遗产税，共计12万亿韩元（约合81亿美元），耗时近5年。三星家族缴清史上最大规模遗产税，同时为医疗发展项目继续捐款，捐赠李健熙在世时收藏的大量美术作品。

1、美国总统特朗普未经国会授权动用军事力量的“60天期限”届满。5月1日，特朗普致函国会，称美国与伊朗的敌对行动已“结束”，白宫无需寻求国会授权。但特朗普称自己在信函中刻意回避“战争”表述，实则表明相关行动“本应获得批准”。

2、美联储卡什卡利表示，需要对利率政策的未来保持开放心态；战争持续时间越长，通胀压力越大。在某些情况下，美联储可能需要提高利率。卡什卡利指出，即使战争现在完全结束，供应链恢复也需要数月时间，对战争带来的下行风险非常担忧。

3、亚洲开发银行宣布，到2035年将为“泛亚电网倡议”和“亚太数字高速公路”两项新倡议提供700亿美元资金支持，推动亚太地区电网互联、扩大地区跨境电力贸易并改进宽带接入状况。

4、阿联酋阿布扎比国家石油公司宣布，计划在2026年至2028年期间授出总额达2000亿迪拉姆（约合550亿美元）的项目合同，旨在推动国家经济加快转型。

1、韩国央行已对与韩国资产挂钩的在美国上市的三倍杠杆ETF展开调查。此类产品在韩国监管范围之外的快速增长，可能会加剧韩国国内股市和货币波动，具体情况取决于市场状况。

2、韩国交易所数据显示，该交易所市值超过1万亿韩元（包括优先股在内）的上市公司数量为405家。按市场划分，其中267家在韩国综合股价指数（KOSPI）上市，137家在科技股为主的韩国创业板KOSDAQ上市，1家在中小企业和风险投资交易所KONEX上市。这些公司中有79家市值超过10万亿韩元。

1、美银Hartnett认为，当前美股持续上涨由政府大规模财政支出和AI投资共同驱动，形成一个自我强化的“繁荣循环”，但这一循环存在明确的断裂点——一旦债券市场崩溃、长期国债收益率突破关键阻力位，市场可能迅速转向。Hartnett将30年期美国国债收益率5%视为“马奇诺防线”，并预计该水平将守住。

1、伊拉克边境口岸管理部门表示，5月2日，70辆装载原油的油罐车从伊拉克经由拉比亚口岸进入叙利亚，这是伊拉克时隔13年后重新启用这条陆地运油线路。