2025年银行年报揭晓：大型银行稳坐头把交椅，中小银行分化加剧

随着上市公司年报披露工作基本完毕，银行业上市公司2025年经营业绩悉数揭晓。

记者梳理发现，2025年，大型银行凭借其庞大的业务规模、广泛的客户基础和多元化的业务布局，继续在行业中占据主导地位。中小银行在规模上存在明显差距，但也在各自领域展现出独特的发展态势。

盈利能力正在修复

Wind数据显示，截至目前，42家上市银行已悉数发布2025年年报。整体来看，2025年，A股银行业上市公司实现营业总收入5.73万亿元，同比增长1.38%；实现归属母公司股东的净利润2.17万亿元，同比增长1.44%。

从营业总收入这一关键指标来看，国有大型银行占据主导地位。工商银行以8382.7亿元的营业总收入位居榜首，2025年的营收增速达2%；建设银行、农业银行和中国银行紧随其后，营业总收入分别达到7610.49亿元、7253.06亿元和6583.1亿元。

在净利润方面，国有大型银行同样表现出色。工商银行2025年归属母公司股东的净利润高达3685.62亿元，建设银行为3389.06亿元，农业银行为2910.41亿元，中国银行为2430.21亿元。

与大型银行相比，中小银行在规模上存在明显差距，部分银行凭借灵活的经营策略、精准的市场定位和特色化的业务服务，实现了营业总收入和净利润的快速增长。例如，江苏银行2025年营业总收入达到879.42亿元，同比增长8.82%；净利润为345.01亿元，同比增长8.35%。宁波银行2025年营业总收入719.69亿元，同比增长8.01%；净利润293.33亿元，同比增长8.13%。

然而，并非所有中小银行都能实现良好发展。部分中小银行出现了营业总收入下滑、净利润增长乏力甚至负增长的情况。例如，平安银行2025年营业总收入1314.42亿元，同比下降10.40%；净利润426.33亿元，同比下降4.21%。对于上市银行的经营业绩，湘财证券认为，上市银行经营业绩呈现筑底回升态势，一季度银行业绩趋于改善。在宏观环境企稳、银行自身业务优化和成本节约效应共同作用下，银行业整体盈利动能正在温和修复，但不同类型机构之间的修复节奏与弹性仍存在差异，优质区域银行成为修复主力，股份行相对滞后但正在蓄力。

湘财证券进一步指出，在贷款重定价影响减弱及存款成本下行空间充足的情况下，后续银行净息差有望企稳。此外，投资收益在低基数基础上有望修复，财富业务则受益于居民资产再配置。银行资产质量有望继续巩固，关注房地产、零售信贷的不良暴露情况。

经营景气或延续改善

在2025年的银行年报中，金融科技成为了一个高频词汇。各大银行纷纷加大在金融科技领域的投入，推动业务创新和转型升级。比如，工商银行在年报中提到，公司企业级智能风控平台应用实现境内分行全覆盖，加快由人防人控向技防智控转变；公司开展“领航AI+”行动，AI数字员工承担工作量5.5万人年。

展望2026年，中国银河证券预计，上市银行业绩改善可期，部分优质区域行业绩有望超预期。

表内业务方面，中国银河证券表示，利息净收入有望持续改善。今年一季度信贷虽同比少增，但考虑到结构优化为信贷主线，在结构性工具与财政金融协同引导下，五篇大文章、扩内需等重点领域贷款仍保持一定投放力度，整体信贷规模影响预计可控。息差降幅收窄有望持续为表内业务带来改善空间。一方面，负债成本优化为主要贡献，大规模中长期定存到期重定价正向影响息差，另一方面，资产端收益率或好于预期，2026年以来新发放贷款利率企稳，截至2025年末上市银行存量与增量贷款利率利差也较2024年显著收窄。

表外业务方面，中国银河证券表示，存款搬家与资本市场活跃度提升等因素带来代销规模扩容机遇，银行中间业务收入回暖有望延续。资产质量方面，对公资产质量预计持续优化，支撑上市银行资产质量整体稳定，零售不良风险拐点暂未显现。

开源证券的研究观点称，2026年上市银行“量价险”平衡更进一步，经营景气将延续2025年趋势改善。当前银行板块受益于基本面与资金面双重因素的催化，多家上市银行2025年业绩表现回暖，市场对行业最悲观判断正在被修正，营收与利润增速企稳、资产质量改善，共同构成基本面的支撑。开源证券建议关注项目储备充足、区域景气度高的城商行，中长期看，大型综合化银行及特色财富管理银行占优。

原标题：《2025年银行年报揭晓：大型银行稳坐头把交椅，中小银行分化加剧》

栏目主编：秦红 文字编辑：程沛 题图来源：上观题图

来源：作者：证券时报