从十万亿再出发：浦发银行的韧性、协同与数智突围｜行业观察

当资产规模跨越里程碑，接下来的增长动能在哪？透过浦发银行一季报，答案一目了然。

4月29日晚，浦发银行交出2026年“开门红”成绩单：一季度实现营业收入465.73亿元，同比增长1.42%；归母净利润178.61亿元，同比增长1.49%。

这是浦发银行自去年末站上十万亿资产规模新阶后的首次“季考”。不少行业人士看来，当前银行业仍面临较为严峻的挑战，在2025年同期基数较高基础上，浦发银行营收净利仍能实现“双增”，实属不易。

更为难得的是，在行业竞争日趋激烈的背景下，一季度浦发银行各项关键指标亦可圈可点：利息净收入同比增长12.43%至321.03亿元，拨备覆盖率则较上年末上升4.07个百分点至204.79%。

系列亮眼数据背后，是浦发银行以经营的韧性、板块的协同与数智技术的进化为支点，在十万亿新起点上重新定义的增长逻辑。

经营之韧：从十万亿再出发

2025年末，浦发银行首次跻身“10万亿元俱乐部”，达到10.08万亿元。当资产跨过这道门槛，意味着更大的空间，也意味着更深的考验。浦发银行表现如何？

从一季报来看，该行资产总额较上年末再增2.22%，达到10.31万亿元。其中，本外币贷款总额（含票据贴现）58310.31亿元，较上年末增长2.23%。进一步而言，对公贷款（不含票据贴现）余额36669.06亿元，较上年末增长5.42%。

值得注意的是，以上并非无差别的规模扩张，而是有质量的资源倾斜。

作为浦发银行深入贯彻金融“五篇大文章”、服务实体经济的重要举措，“五大赛道”（科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融）成为该行主要信贷增长引擎。长江证券研报显示，2025年相关贷款新增量在浦发银行的占比近70%。到了一季度，“五大赛道”继续在该行发挥贷款主要增长极作用。

数据显示，科技金融领域，一季度浦发银行科技金融贷款余额保持1万亿元以上，累计服务科技企业25.8万户。普惠金融领域，深耕“浦惠来了”线上平台，普惠两增贷款规模5367.28亿元，增量保持股份制银行第二位。

资产规模进一步扩张的同时，浦发银行的资产质量延续稳健趋势。

2025年末，浦发银行的不良贷款率为1.26%。到了一季度末，浦发银行资产质量进一步改善：不良贷款余额、不良贷款率较上年末实现“双降”。其中，不良贷款率1.23%，较上年末下降0.03个百分点。

“过去十年浦发银行充分消化存量资产质量历史包袱，2020年以来不良率持续下降。”长江证券研报指出，2025年不良净生成率已降至1.10%，为2014年以来新低，已优于同业均值。

协同之变：融板块、拓边界

不局限于单一业务线的增长，近年来，浦发银行传递出的关键信号，是其正打破各业务板块的边界，从“做业务”走向“做生态”。

从公司金融板块来看，浦发银行不断深化分层客户经营模式，推进客户经营与一体化服务融合，整合集团全牌照资源，构建“商行+投行+生态”融合服务模式，提升客户全周期服务体验。

一季度末，公司业务客户数达256.81万户，较上年末增加4.52万户，增长1.79%；报告期内，新开客户同比多增超9100户，位居股份制银行前列。

零售金融板块，浦发银行强化集团内部协同、增进与外部专业机构、平台生态共建，构建贯通线上线下全渠道、无缝衔接、全旅程覆盖的服务模式。

一季度末，个人客户数（含信用卡）达1.73亿户，较上年末增加244.54万户；管理个人AUM余额（含市值）达47647.34亿元，较上年末增加1002.01亿元，增长2.15%。

金融市场板块，浦发银行坚持通过数智化手段，持续完善金融机构客户分层分类经营，做深做实“自营投资交易+浦银避险代客”双轮驱动的金融市场业务经营模式，进一步推动托管业务的协同经营，在复杂市场环境下保持稳健发展。

一季度末，该行合作金融机构一级法人客户约3300家，与持牌非银资产管理机构合作覆盖度达80%，与全国20家金融要素市场机构达成战略合作。托管业务（含资金监管业务）规模20.85万亿元，较上年末增长3.17%。

协同的底层价值在于牌照的打通与资源的整合。平安证券研报指出，浦发银行牌照布局完善，目前已形成商行、信托、基金、理财、金融租赁、境外投行、科创银行、货币经纪、科技公司等多业态的经营格局。

伴随浦发银行集团协同持续稳中提质，“集团一体化”已经从一个战略词汇，成为利润表上的坚实增量。

数智之进：AI重塑业务逻辑

如果说协同是横向的板块打通，那数智化便是纵向的效率革命。

自推出数智化战略以来，浦发银行于2024年完成架构改革与“五大赛道”的确立，2025年聚焦内核重塑、能力延伸，实现从单点突破到系统构建、从业务赋能到生态构建的转变，进而打造数据贯通、生态协同的发展新范式。

2026年是“十五五”开局之年，亦是浦发银行数智化战略的全面深化年。

在今年3月举办的浦发银行2025年度业绩说明会上，该行董事长张为忠提出，要以AI原生思维重新审视金融业务，通过数智化战略成果与能力的积累，推动银行服务全面转型，力争打造科技型金融企业行业样本，建设高品质价值银行。

上述表态在一季报中亦有印证。以科技金融业务为例，浦发银行深化数智化拓客和评价应用，通过“抹香鲸·科技金融数智系统”触达科技企业新增授信超1800家，基于“科技五力模型”为近7500家企业提供融资超1000亿元。

同时，浦发银行聚焦平台服务、数字产品、数智运营、数智风控四大领域，累计建设超250个人工智能场景，一季度大模型调用量超去年全年。

其中，针对风控领域，浦发银行搭建起“大卫星+小雷达”企业级风险监测体系，实时、精准、高效开展风险识别；健全“三道防线”立体式风险治理架构，成立“风险监测中心、风险计量中心、放款中心”三个专业化中心，实现了关键领域的能力精进。

站上十万亿再出发，浦发银行的一季报给出了新的增长之道：靠经营之韧守住底盘，靠协同融合打开边界，靠数智化重塑业务逻辑。三条主线交织，指向的不仅是简单的规模增长，还有经营质效的系统性提升。业内人士认为，浦发银行正以战略转型蓄力赋能，稳步迈向更高水平、更可持续的高质量发展新阶段。

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