两大利好！国产算力大爆发、寒武纪涨停，A股逆市走强

今天盘中油价继续狂飙，日韩股市都撑不住回调了，A股愣是靠着半导体板块拉红了，由于谷歌、微软、亚马逊等csp资本开支进一步上修，开盘光模块等海外算力拉升，但马上就被砸盘了，反而是国产算力摘了桃子，寒武纪、芯原股份涨停，带动半导体板块高潮。

回顾四月份的行情，先涨光、再涨锂最后涨半导体，可以概括为三句话：站在光里，有锂走遍天下，做兄弟在芯中。

不过这里还是要提醒一下，市场不可能一直对高油价免疫，随着高油价持续时间拉长，迟早会冲击经济和股市，今天凌晨的美联储议息会议就已经开始偏鹰派了，如果假期美伊局势继续恶化、油价继续狂飙，节后可能不容乐观。

再来看今天的重磅消息：

• 美联储公布4月议息决议，以8:4的罕见投票结果维持联邦基金利率目标区间于3.50%–3.75%不变，为连续第三次按兵不动。米兰投了反对票，支持降息0.25个百分点；哈马克、卡什卡利和洛根投了反对票，他们支持维持联邦基金利率目标区间，但反对在此时于声明中加入宽松倾向。这是1992年10月以来出现最多反对票的一次会议。

鲍威尔认为联储独立性仍受到威胁，宣布将联储理事留任一段时间，直到司法部对其调查真正彻底结束；但承诺保持低调，支持沃什作为主席的职权，不寻求成为“影子主席”。沃什此前批评点阵图和SEP，鲍威尔表示，自己不是点阵图的最大支持者，但对点阵图和SEP做出大的改变可能很难在委员会内部形成广泛共识。

目前来看，4月会议联储发出比较明显信号，2026年降息门槛较高，除非二季度、三季度就业市场明显走弱、通胀继续降温，联储才会考虑降息。

• 据报道，美国军方今天（4月30日）将向美国总统特朗普汇报最新的打击伊朗方案。据报道，美军中央司令部准备的新方案是对伊朗发动一轮“迅速且强力”的打击，打击目标很有可能包括伊朗的基础设施。

另外，美国政府目前正呼吁其他国家加入一个新的国际联盟，旨在确保船只能够在该水道上恢复航行。这项名为“海上自由架构”的倡议，详载于美国国务院28日发给驻外使领馆的一份内部电报中。

• 据统计局，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，高于预期，较上月小幅下降0.1个百分点，连续2个月运行在扩张区间。

• 根据四大科技巨头美东时间周三发布的财报及电话会，2026年它们的资本支出预期合计有望突破7000亿美元，较先前约6500亿美元的“史诗级规模”进一步抬升。其中：Google和Meta分别上修50亿和100亿美元，谷歌表示27年有望继续显著上修。目前市场对于资本开支不是一棒子打死，对于谷歌这种优等生市场是奖励的，对于Meta这种投入没有明显转化为收入的差生市场给予惩罚。

• 据报道，Anthropic正在权衡新一轮融资，此轮融资对这家人工智能开发商的估值将超过9000亿美元。该公司正考虑来自投资者的要约，这些要约将使其当前估值翻倍有余，目前相关考量尚处于早期阶段。

• 昨晚寒武纪发布超预期财报，其一季度营收达28.85亿元，同比增长159.56%；归母净利润10.13亿元，同比增长185.04%；芯原股份在昨晚一季报交流中披露，年初至4月29日新签订单达82.4亿元，其中AI算力相关占比91.37%。

半导体板块掀起涨停潮，寒武纪、芯原股份、明微电子涨停，灿芯股份、联芸科技、思瑞浦、盛合晶微等多股暴涨。

• 盘中碳酸锂期货继续走强，一度逼近19万元创下近期新高，融捷股份、盛新锂能、永杉锂业涨停。

最后简单看下盘面，截止收盘，上证指数涨幅为0.11%，创业板指跌幅为0.27%，市场成交额放量至2.75万亿；港股恒生指数跌幅为1.28%，恒生科技指数跌幅为0.79%。

分行业来看，综合、电子、国防军工、房地产、农林牧渔等行业领涨，传媒、钢铁、建筑材料等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考