凌志软件2026年一季度财报解读：归母净利润同比大降103.03% 扣非净利润降幅达105.65%

来源：新浪财经-鹰眼工作室

营业收入微降 日元汇率成核心影响因素

凌志软件2026年第一季度实现营业收入2.48亿元，较上年同期的2.52亿元同比下降1.70%。从财报披露信息来看，公司生产经营整体保持稳定，营收小幅下滑主要受日元汇率下跌影响。

公司境外业务占比较高，日元汇率波动会直接影响其以日元计价业务的人民币折算收入。对比上年同期日元汇率上升带动营收表现，本期汇率下跌成为营收端的负面变量。

归母净利润由盈转亏 降幅超百倍

2026年一季度，公司归属于上市公司股东的净利润为-198.25万元，而上年同期为6552.89万元，同比大幅下降103.03%，实现由盈转亏。同期利润总额为600.50万元，较上年同期的7518.44万元同比下降92.01%。

公司解释称，利润大幅下滑核心原因是本报告期日元汇率下降，导致汇兑损失增加，而上期日元汇率上升则带来汇兑收益。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比变动幅度（%）归属于上市公司股东的净利润利润总额

扣非净利润亏损扩大 降幅超100%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-337.73万元，上年同期为5975.68万元，同比下降105.65%，降幅超过归母净利润。

扣非净利润的大幅下滑，剔除了非经常性损益的干扰，更能反映公司主营业务的盈利状况。本期非经常性损益合计为139.47万元，主要包括政府补助63.83万元、金融资产处置及公允价值变动收益57.89万元等，但仍无法覆盖主营业务的亏损。

每股收益由正转负 盈利指标全面恶化

基本每股收益与稀释每股收益均为-0.0051元/股，上年同期则为0.1680元/股，同比下降103.04%。每股收益的大幅下滑直接由净利润由盈转亏导致，反映出公司单位股份的盈利能力出现根本性恶化。

项目本报告期（元/股）上年同期（元/股）同比变动幅度（%）基本每股收益稀释每股收益

应收账款规模小幅下降 回款压力略有缓解

截至2026年3月末，公司应收账款余额为1.37亿元，较2025年末的1.43亿元同比下降3.78%。应收账款规模的小幅下降，说明公司在营收微降的情况下，回款效率有所提升，资金占用压力略有缓解。

应收票据无余额 结算结构单一

合并资产负债表显示，公司本报告期末及上年度末应收票据均无余额，说明公司与客户的结算方式主要依赖应收账款，结算结构相对单一，缺乏票据结算带来的流动性保障。

加权平均净资产收益率由正转负 盈利能力大幅下滑

本报告期加权平均净资产收益率为-0.16%，上年同期为5.10%，同比减少5.26个百分点。该指标的转负，反映出公司运用净资产盈利的能力出现大幅下滑，核心原因是报告期内净利润由盈转亏，导致净资产回报率直接跌入负值区间。

存货规模翻倍增长 库存压力陡增

截至2026年3月末，公司存货余额为511.17万元，较2025年末的253.02万元同比增长102.03%。存货规模的大幅增长，可能源于公司备货增加或项目交付延迟，需要警惕后续存货跌价风险以及资金占用压力上升的问题。

管理费用同比下降 成本管控初见成效

2026年一季度管理费用为1797.67万元，上年同期为2026.75万元，同比下降11.30%。管理费用的下降，说明公司在期间费用管控方面有所成效，一定程度上对冲了部分利润下滑压力。

研发费用小幅增长 投入强度提升

本报告期研发费用为2128.93万元，较上年同期的2063.64万元同比增长3.16%。研发投入占营业收入的比例为8.59%，较上年同期的8.18%提升0.41个百分点，说明公司在盈利承压的情况下，仍保持对研发的持续投入，注重核心竞争力的培育。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比变动幅度（%）占营收比例（%）研发费用3.168.59

财务费用由负转正 汇兑损失成主因

本报告期财务费用为3016.70万元，上年同期则为-4771.75万元，同比大幅增长163.22%。其中利息费用为226.01万元，与上年同期基本持平；利息收入为154.09万元，较上年同期的5.42万元大幅增长。财务费用由负转正的核心原因是汇兑损失大幅增加，受日元汇率下跌影响，公司境外业务产生大额汇兑损失，直接推高了财务费用。

经营活动现金流由负转正 税费支出大幅减少

2026年一季度经营活动产生的现金流量净额为536.84万元，上年同期为-3269.65万元，实现由负转正。公司解释称，主要原因是本报告期支付的各项税费减少，本期支付税费2113.74万元，较上年同期的4930.84万元下降57.13%，成为经营现金流改善的核心驱动力。

但需注意，本期销售商品、提供劳务收到的现金为2.81亿元，较上年同期的2.89亿元下降2.71%，营收端的现金流仍有所收缩。

投资活动现金流由正转负 投资支出大幅增加

本报告期投资活动产生的现金流量净额为-9387.51万元，上年同期为11039.78万元，同比大幅下降185.04%。主要原因是本期投资支付的现金达2.77亿元，较上年同期的6475.50万元增长327.61%，投资支出的大幅增加导致投资现金流由净流入转为净流出。

项目本报告期（万元）上年同期（万元）同比变动幅度（%）投资活动现金流入小计4.27投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额

筹资活动现金流由负转正 借款净额增加

2026年一季度筹资活动产生的现金流量净额为4353.42万元，上年同期为-595.25万元，实现由负转正。本期取得借款收到的现金为8830万元，偿还债务支付的现金为3400万元，借款净增加5430万元；同时分配股利、利润或偿付利息支付的现金为475.91万元，较上年同期的123.36万元增长285.80%。整体来看，公司通过增加借款规模实现了筹资现金流的正向流入。

风险提示

1. 汇率波动风险：公司境外业务占比较高，日元汇率波动对营收、利润及现金流影响显著，本期日元下跌已导致利润大幅下滑，后续汇率持续波动仍将带来不确定性。
2. 盈利下滑风险：公司主营业务盈利能力出现大幅恶化，扣非净利润亏损扩大，若汇率不利局面持续或业务拓展不及预期，盈利状况可能进一步承压。
3. 存货积压风险：存货规模翻倍增长，若后续项目交付不及预期或市场需求变化，可能面临存货跌价损失，同时占用公司营运资金。
4. 投资现金流压力：投资支出大幅增加导致投资现金流净流出，若投资项目收益不及预期，将对公司整体资金链及盈利水平产生负面影响。

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