博时市场点评4月29日：沪指站上4100点，创业板涨超2.5%

来源：新浪基金

　　【博时市场点评4月29日】沪指站上4100点，创业板涨超2.5%

　　每日观点

　　今日沪深三大指数上涨，沪指站上4100点，创业板指涨超2.5%，两市成交较昨日放量至近2.61万亿。海外方面，阿联酋宣布自5月1日起退出OPEC，这件事对市场的意义，不只是少了一个成员国，而是OPEC内部约束力和未来配额协调机制的可信度受到挑战；伊朗提出三阶段谈判框架，涉及停火、霍尔木兹海峡管理及核问题，这意味着中东局势对资产价格的影响，从“线性升级”转向“高位反复”；在此情况下，市场对两种情景同时定价。国内方面，昨日中央政治局召开会议，按以往惯例，若非出现重大变化，每年4月末的政治局会议与前一年的中央经济工作会议精神基本一致，今年也是如此，但对一季度的情况略有调整。一季度主要经济指标好于预期，经济起步有力，显示了强大的韧性和活力，在此情况下，财政和货币政策大概率延续此前力度，进一步宽松的必要性不高。目前国内权益市场的核心问题是业绩验证能否支撑前期估值扩张，短期或继续呈现“指数震荡、结构轮动”的路径，结构上或可关注“红利底仓+景气成长”的哑铃配置。

　　消息面

　　4月28日，阿联酋宣布自5月1日起退出石油输出国组织（OPEC）及“OPEC+”机制，结束近60年成员国身份。阿联酋能源部称，退出决定基于国家利益，旨在更有效地满足国际市场需求，并将逐步提高石油产量。阿联酋计划到2027年将产能从约340万桶/日提升至500万桶/日。

　　简评：阿联酋“退群”是全球石油供应的结构性冲击，背后是霍尔木兹海峡封锁下阿联酋与沙特的路线分裂。阿联酋退出后有望通过富查伊拉港不受海峡阻断的优势增产石油，缓解全球供应缺口。短期OPEC+瓦解提速预期或扰动市场情绪，增加油气开采板块波动；但阿联酋增产可对冲部分风险，中长期炼化、化工等下游行业有望受益于成本压力缓解。

　　4月29日，自然资源部发布我国最新矿产资源家底。我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年，煤炭、钒、钛、锌、金、碲等17种矿产产量居世界第一。全国矿业产值约32.7万亿元，占GDP比重超23%，资源自主可控基础坚实。

　　简评：矿产资源家底的公布从战略层面确认我国关键矿产的绝对领先优势，14种第一储量矿产覆盖新能源汽车、半导体、高端制造等新质生产力核心领域（如镓、锗、石墨）。矿产资源高自给率可支撑产业链供应链安全与议价主动权。稀土、钨、锗、镓等稀缺资源板块中长期战略地位进一步强化，政策红利与资源禀赋共振有望提升板块估值预期，战略性矿产资源的配置价值有望持续凸显。

　　当地时间4月28日，据美国《华尔街日报》援引美方官员消息，美国总统特朗普已指示助手准备对伊朗实施长期封锁，通过阻止船只进出伊朗港口继续打压伊朗经济和石油出口。与此同时，伊朗近日已通过巴基斯坦向美方提出分三阶段谈判方案，但特朗普对该方案表示不满意，原因是前两个阶段不涉及伊朗核问题。

　　简评：特朗普将封锁定位为“长期化”而非临时军事手段，标志着霍尔木兹海峡危机或从短期军事冲突向长期供应链博弈转变。封锁持续延长或将进一步支撑油价高位运行，并可能推动能源安全和海上运输风险成为核心变量，或可关注航运保险、能源储运等适配高风险环境的细分方向。

　　市场复盘

　　4月29日，A股三大指数上涨。截至收盘，上证指数报4107.51点，上涨0.71%；深证成指报15120.92点，上涨1.96%；创业板指报3687.17点，上涨2.51%；科创100报1717.09点，上涨0.99%。申万一级行业中，有色金属、电力设备、建筑材料涨幅靠前，分别上涨3.99%、3.57%、2.41%；银行、公用事业、国防军工跌幅靠前，分别下跌0.36%、-0.11%、-0.20%。3787只个股上涨，1351只个股下跌。

　　资金追踪

　　市场成交额为26090.92亿元，较前一交易日上涨。两融余额昨日收报27284.37亿元，较前一交易日下跌。

　　数据来源：同花顺，截至2026年4月29日。基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。