“数据×金融”破解中小企业融资难题

（来源：中华工商时报）

转自：中华工商时报

民营经济是推进中国式现代化的生力军，是推动科技发展和技术创新的重要力量。但长期以来，“融资难、融资贵、融资慢”问题始终制约着民营企业特别是中小企业的创新发展，主要症结在于传统金融体系难以适配民营中小企业轻资产、缺抵押、信息不对称的发展特征。随着国家《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》和《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）》发布实施，数据要素作为新型生产要素，已成为打破银企信息壁垒、重构金融服务体系、激活民营中小企业创新动能的突破口。

分析民营中小企业融资问题成因，主要集中在以下几个方面。

信息不对称。民营中小企业普遍存在财务制度不健全、信息披露不规范等问题，同时企业的经营行为、履约记录、纳税情况等数据分散在税务、审批、人社、市场监管等多个部门，金融机构数据获取成本高、对接渠道不通畅，难以精准研判企业真实经营状况和偿债能力，进而产生“不敢贷、不愿贷”的保守倾向。

信用评价体系不完善。传统金融信用评价体系以固定资产抵押、财务指标为核心，对于大量轻资产、重技术的民营中小企业而言，普遍缺乏房产、土地等传统抵押物，数据、专利等无形资产存在估值难、处置难痛点，无法有效转化为增信支撑，进一步降低了金融机构授信意愿。

金融供给不匹配。传统金融机构信贷流程复杂、审批周期长，难以匹配民营中小企业“短、小、频、急”的融资需求。同时，金融产品创新存在明显滞后，面向民营中小企业的数据资产质押类信贷产品供给不足，且风险分担机制不健全，导致金融资源难以精准触达民营中小企业。

笔者通过研究与实践发现，通过对数据要素的整合、确权、估值与应用，能够有效破解民营中小企业融资矛盾，这需要政府、金融机构、企业三方协同发力，共建“政府搭台赋能、金融创新服务、企业主动参与”的良性发展生态。

政府端：打破信息壁垒，完善制度体系。其一，搭建统一的融资服务线上平台，整合税务、市场监管、社保、水电、供应链、知识产权等多维度经营数据，为民营中小企业精准、动态画像。建立与金融机构安全可靠的数据通道，通过数据联邦、隐私计算等技术，实现“原始数据不出域、数据可用不可见、数据可控可计量”，在保护商业秘密的前提下，全面反映企业真实经营状况，解决信息不对称难题。其二，完善数据确权登记与产权保护体系，健全统一的数据资产登记制度，支持民营中小企业开展数据资产确权登记，依规核发统一登记证书，为数据资产质押、交易提供合法依据。同时，出台数据知识产权保护细则，明确数据知识产权的申请、授权、维权流程，增强企业数据资产化的积极性与主动性。其三，完善风险补偿与担保增信机制，探索设立数据资产融资风险补偿基金，对不良损失按比例补偿。鼓励政府性融资担保机构提供担保，建立数据资产处置流转通道，依托数据交易场所畅通数据资产处置渠道，实现质押资产高效流转变现。

金融机构端：创新信贷模式，破解抵押难题。其一，突破传统抵押授信思维，将数据资产全面纳入信用评估体系，推出数据信用贷、数据资产质押贷、供应链数据融资等多类产品，满足各类民营中小企业融资需求。其二，优化风控体系。运用大数据和人工智能技术，优化审批流程，实现“线上化、自动化、智能化”，减少审批材料、缩短审批周期。构建智能风控模型，实时监控企业经营动态和资金流向，实现风险动态预警与精准处置，降低信贷风险。其三，依托数据信用评分模型，建立差异化信贷定价机制，建立差异化信贷定价机制，结合企业信用等级、经营实力、数据合规质量等指标，科学划定贷款利率，对信用良好、数据优质的民营中小企业给予利率优惠，切实降低融资成本。

企业端：加强数据治理，激活内生动力。其一，提升数据治理能力。增强“数据即资产”意识，完善企业内部数据治理管理制度，加强数据盘点、清洗、分级分类等基础工作，将生产经营中积累的客户信息、供应链记录、设备运行数据等转化为标准化、可流通的数据产品，为后续确权、评估与融资奠定基础。其二，积极对接数据评估和确权登记机构，完成数据资产价值评估与产权登记，获取合法权属证明与估值报告。主动向金融机构申请数据资产质押贷、数据知识产权质押贷等新型融资产品，将高质量数据产品转化为可抵押、可融资的“硬资产”。其三，提升经营管理规范化水平，建立健全财务制度，主动向金融机构、政府融资平台提供真实、完整的经营数据，授权金融机构合规调取经营数据，依托企业数字画像获取纯信用贷款。同时，积极参与产业链供应链数据共享网络，依托真实交易数据获取供应链金融支持。

数据要素与金融服务的深度融合，正在重塑民营中小企业融资逻辑，推动融资模式从“重抵押物”向“重数据信用”、从“有形资产抵押”向“数字资产增信”转变。通过政府端搭好平台、金融机构端创新产品、企业端主动参与，推动形成“数据-信用-资金-发展”的良性循环，使金融活水更精准地滴灌民营中小企业，为其创新发展注入强劲动能。

（作者吕万里系济南市民营经济发展局民间投资与项目推进一处处长；赵一鸣系济南融资担保集团董事长）