国家终于出手！以后用花呗、白条、月付结账，不会再有支付列表了

打开手机买杯奶茶，付款那一瞬间弹出＂白条立减3元＂，你下意识去关，关完又冒出来一个＂花呗分期免息＂。手指在屏幕上划来划去找真正的银行卡选项，等你终于付完款，门口外卖小哥已经在走廊里打了两个电话催你取餐。

这种日复一日的折腾，我敢说十亿手机支付用户里起码八亿人遇到过。现在好了，国家把这场闹剧叫停了——以后结账页面上，花呗、白条、月付这些信贷产品，不准再出现在支付列表里。

2026年4月24日，中国人民银行、工信部、市场监管总局、金融监管总局、证监会、国家知识产权局、国家网信办、国家外汇局联合发布了《金融产品网络营销管理办法》，定于2026年9月30日起实施。

八个部委一起盖章发文，这种级别的联合行动在金融监管领域极少见，足以看出高层对这件事已经不是＂提醒提醒＂的态度了，而是要动真格地拆墙拔钉子。这份新规里最让人振奋的，是第十二条。

这条规定明确：非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项，不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务。

翻译成老百姓能秒懂的话：你打开支付宝、微信或者京东付款的时候，只能看见银行卡、余额、零钱这些纯粹用你自己钱的选项，花呗白条们再也不许赖在同一排假装自己也是＂付款方式＂了。很多人可能不知道，这份文件的酝酿过程远比你想象的漫长。

早在2021年12月31日，央行就联合六个部委发布了《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。从征求意见到正式落地，走了整整四年多。

为什么这么久？因为这件事牵扯到的利益格局太庞大了——支付行业依靠＂收银台导流变现＂的商业模式运转了十几年，涉及的资金规模和企业利润不是一两个文件就能轻松撬动的。

有多庞大？给几个数字大家感受一下。截至2023年底，仅蚂蚁消金旗下的花呗一款产品，就已服务超过4亿消费者。

京东白条、抖音月付、美团月付还没算在里面。中国不含房贷的消费信贷余额到2024年底已经突破21万亿元，这些天文数字里头，有相当比例是通过支付页面的＂搭便车＂入口完成的首次获客。

如今第十二条一刀切下去，相当于把这条获客的主动脉直接掐断了。问题的本质在哪？

长期以来，在电商、外卖、出行、生活缴费等日常消费场景中，信贷分期类产品常常与银行卡、账户余额等常规支付工具并列展示，部分平台还存在默认勾选、弹窗推送、前置推荐等操作，用户稍不留意便会被动开通或使用信贷服务。

这不是一两个平台的个别行为，而是整个行业十多年来形成的通行做法。用户对此投诉不断，但平台赚钱赚得太舒服了，没有足够强的外力谁也不愿意自断财路。

我从一个普通消费者的角度讲讲我的判断。过去这套模式危害最深的群体是年轻人。

据统计，截至2020年中国近1.7亿＂90后＂中有6500万开通了花呗，接近四成。而在实际投诉案例中，部分消费者容易陷入＂以贷养贷＂或冲动性负债，导致负债压力过大，甚至影响信用记录。

尤其年轻群体受消费主义影响，叠加对分期还款压力感知不足，更易发生过度负债。这不是个人意志薄弱能解释的，当一个22岁的大学毕业生点个早餐都会被弹窗引导开通分期、默认勾选信贷产品，这已经是系统性的陷阱设计了。

新规不只动了支付列表这一处，它还全面收紧了信贷营销的＂话术军火库＂。制作网络营销内容不得引用不真实、不准确或未经核实的数据和资料，严禁使用＂低风险＂＂低门槛＂＂秒到账＂＂高收益＂＂低利率＂＂无成本＂等诱导性用语。

你回想一下，过去几年刷短视频、看公众号、逛电商，这几个词是不是无处不在？每个词精准对应人性中的冲动阈值，现在全给堵死了。

另一条值得单独拎出来说的禁令：非金融机构从业人员不得通过直播、短视频、公众号等形式营销金融产品。这意味着什么？

以后网红博主不能再对着镜头喊＂点我链接秒开某某白条＂了，带货主播也不能在直播间里帮金融产品拉客户。营销金融产品的资质被严格限定在持牌机构内部人员手中，这一拳打准了近两年互联网金融乱象最猖獗的地带。

那花呗白条们是不是就要＂死＂了？这是一个需要澄清的误解。

八部门发布的新规目的不是把信用产品＂一棍子打死＂，而是要把＂支付＂和＂借贷＂这两件事彻底分开。你仍然可以使用花呗消费，但必须主动去金融机构的自营渠道申请开通，走完实名认证和风险告知流程。

它只是不能再伪装成＂支付工具＂蹲在你付款键旁边了。就像博通咨询首席分析师王蓬博说的，贷款产品不能放在支付选项里，但可以在收银台页面的其他地方展示，展示的时候必须和支付工具区隔清楚。

我个人的判断是，这次新规对行业的冲击是结构性的，不是毁灭性的。短期内可能会导致头部支付机构的金融导流收入和联合贷业务分润出现下滑，行业收入结构面临深度调整。

有业内测算认为，部分头部平台信贷导流收入占比一度超两成，新规可能导致这块蛋糕缩水三到五成。但换个角度想，考虑到目前支付整体交易规模已经到达顶点，用户使用习惯也逐渐固化，行业本身已经处于存量时代，相关影响可能已经降至最低。

把视线拉远一点看，这份新规绝不是孤立的一记重拳，它是2024年以来整个互联网金融监管加速收紧的一环。

2025年，部分消费金融公司已收到地方监管的明确要求——2025年12月20日起，新增贷款产品综合融资成本不超过20%；2026年3月末，所有存量业务平均利率不超过20%。

利率天花板在压低，营销入口在切断，获客链路在重构，这三件事叠加在一起，指向一个非常清晰的监管意图：让互联网金融回归持牌经营、合规展业的正轨，而不是继续靠＂场景流量+诱导话术＂做野蛮扩张。再看2026年初的宏观背景，国家在大力促消费。

2026年3月的全国两会上，财政部明确提出中央财政安排1000亿元推出财政金融协同促内需政策，花呗、粒贷等网络消费信贷以及信用卡账单分期业务均可享受贴息。

这说明国家并不是要打压消费信贷本身，而是一手鼓励合理借贷、降低借贷成本，另一手严打诱导借贷、捆绑营销的乱象。两只手同时发力，方向截然不同，但目标高度一致：让老百姓花得明白、借得自愿、还得起。

蚂蚁集团、京东科技、腾讯等多家头部互联网平台在新规发布后迅速表态，称将严格对照要求进行整改。态度虽然积极，但真正的考验在执行层面。

从现在到9月30日正式实施，在此之前金融机构、第三方互联网平台应主动加快整改清理与《办法》要求不一致的营销内容和行为，八部门将协同督促指导并查处违法违规活动。

这五个月的过渡期将是一场密集的拆解工程——支付页面的UI要重新设计，信贷产品的入口要重新定位，导流分润的合同要重新谈判，所有存量营销内容要逐条清理。

往深了想，第十二条对非银行支付机构的影响是系统性且根本性的，它彻底终结了过去十几年行业普遍存在的＂支付场景引流金融变现＂的主流商业模式。

以后各家平台不能再比谁在收银台的位子更显眼、谁的弹窗更会＂钓鱼＂，而是要比谁的利率更低、风控更稳、服务更透明。竞争逻辑从＂截流用户＂变成＂赢得用户＂，这对整个行业的长期健康是件好事。

所以回到标题——国家终于出手了。从2021年底的征求意见到2026年4月的正式发文，四年多的博弈、酝酿和打磨终于画上了句号。

9月30日以后，你再打开手机点外卖、买车票、逛网店，付款页面上将只剩下你自己口袋里的钱，干干净净，一目了然。花呗、白条、月付不会消失，但它们必须从支付列表里彻底退场，回到属于金融产品的独立区域去。

付款就是付款，借钱就是借钱，两件事从此不再混为一谈。这一拳，打得不算早，但打对了地方。