河北
来源：第一工程机械网
对于日本工程机械行业而言，2025年是充满张力与反差的一年。据日本建设机械工业会最新公布的统计数据显示，2025年全年（1月至12月）日本工程机械出货总额定格在3兆4,124亿日元（约合224亿美元），较上年同期微降1.3%。这已经是该数据连续第二年出现同比下滑。然而，在总量收缩的表象之下，内需与外需呈现出截然不同的温度，行业正在经历一场深刻的格局重塑。
内需市场寒意未散
两年连降，结构性矛盾凸显
作为衡量国内经济景气度的重要风向标，2025年日本国内工程机械出货额表现令人担忧。全年内需出货额为1兆330亿日元（约合67.8亿美元），同比降幅达到5.3%，延续了2024年的萎缩态势。这一数据背后，反映出日本国内公共投资释放节奏的错位，以及住宅开工量疲软对中小型机种需求带来的持续压制。
从具体机种来看，内需市场的分化极为显著。在统计覆盖的十大主机品类中，多达六个机种出现下滑，缺乏广泛性的增长基础。尽管工程起重机（同比增长2.3%，达2,253亿日元）、道路机械（增长5.0%，达376亿日元）以及混凝土机械（增长11.1%，达395亿日元）等少数领域得益于特定工程项目及灾后修复需求而录得增长，但难以弥补主力机种的失速。尤其是作为市场“定盘星”的液压挖掘机，其国内出货额下滑了10.4%，这一核心产品的需求缺口直接拖累了内需的整体表现。结合出货台数分析，液压挖掘机及小型液压挖掘机的国内出货台数降幅均超过10.0%，量价齐跌进一步确认了内需的疲态。虽然液压破碎机与零部件等维护性、细分领域需求尚可，但难以独力扭转内需筑底的局面。
外需成为稳定器
小幅增长背后，板块轮动迹象明显
与内需的低迷形成鲜明对比，日本工程机械的外需市场在2025年顶住了全球地缘政治与高利率环境的压力，展现出了相当的韧性。全年外需出货额达到2兆3,794亿日元（约合156亿美元），同比微增0.6%，在连续两年下降后实现了企稳回升。
外需的增长引擎主要来自液压挖掘机的强劲输出，该机种全年出口额大增10.1%，达到8,917亿日元。此外，桩工机械（增长58.8%）虽体量较小，但其爆发式增长也反映了全球基础建设需求的技术升级趋势。然而，外需的复苏并非全面开花，而是呈现出清晰的板块轮动特征。
这种分化在地域统计中表现得淋漓尽致。2025年，欧洲市场成为拉动外需增长的最大动能，全年增幅高达24.6%，是支撑日本建机出口增长的关键区域。亚洲（不含中国）及中南美洲市场也表现活跃，提供了额外增量。然而，这种局部繁荣难掩隐忧：小型液压挖掘机出口金额全年下降11.3%，显示出以北美为代表的市场对小型通用设备的需求正在降温。显然，世界范围内的降息预期滞后、局部冲突等因素，仍在不同程度上侵蚀着设备投资信心。
综合研判
波动之下，锚定价值锚点
回顾2025年全年，日本工程机械行业实际上是在“内需探底”与“外需分化”的交叉点上前行。国内面临设备更新高峰期已过而新开工后劲不足的阵痛，企业不得不将更多希望寄托于海外市场。
值得注意的是，尽管数量易受周期波动影响，但行业价值链条的稳定性仍存。全年零部件出货额合计4,460亿日元，维持了1.9%的正增长，显示出全球保有设备依然在高效运转，售后市场发挥着稳定盈利。
对于日本工程机械厂商而言，2025年的成绩单提醒他们，单纯依赖某个特定区域或某种爆发式需求的粗放增长时代已经结束。在不确定性增强的存量竞争时代，如何依靠高附加值产品巩固欧洲等利润高地，同时在新兴市场收复失去的份额，将是决定2026年能否改写增长轨迹的关键。
李可意 采编
纵有疾风起，人生不言弃。
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