掌握70%光模块材料！这家4元低价+磷化铟龙头 主力4天净抢9亿元

兄弟们！实在太强了，得光者得天下啊

三安光电、亨通光电、光电股份、沃格光电等纷纷涨停。

4月22日，光模块再度大涨，wind光模块指数涨超5%，个股掀起涨停潮，晶赛科技30CM涨停，长光华芯、协创数据20CM涨停，三安光电、亨通光电等多只成分股涨停，龙头中际旭创、新易盛再创历史新高，新易盛市值突破6000亿元，中际旭创市值逼近万亿。

光通信产业链持续暴涨的核心驱动逻辑在于，需求持续保持高增长态势。根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。

值得注意的是，光模块需求大增，对上游原材料的需求也同样保持高增长。

光模块核心部件光芯片的关键材料——磷化铟市场缺口超50%，全球磷化铟衬底缺口在70%以上。

根据Omdia、Yole的数据显示，2025年全球磷化铟衬底（2英寸）总需求约200万—210万片，全球有效合规产能仅60万—70万片，供需缺口超70%；2026年全球需求将飙升至260万—300万片，有效产能仅提升至75万片左右，缺口仍在70%以上。

而随着AI算力需求爆发，高速光模块加速向800G/1.6T演进，磷化铟衬底的需求呈指数级增长。一个800G光模块需要4—8颗磷化铟激光器芯片，而1.6T光模块的需求是800G的2.7—3倍。以英伟达Quantum-X交换机为例，单台配备18个硅光引擎，全部依赖磷化铟衬底。英伟达预测，2026年—2030年磷化铟晶圆需求将激增约20倍。

据预测，磷化铟光电子市场规模2027年将达56亿美元，年复合增长率达14%。

全球磷化铟衬底的‌80%以上应用于光模块器件‌，磷化铟光芯片及组件占整个光模块成本的约50%‌，其中磷化铟衬底占到光模块成本的20%。可以得铟者才是得天下。

高纯铟是磷化铟产业链的核心原材料‌，尤其在 AI 光模块需求激增背景下，高纯铟的稀缺性与提纯技术壁垒日益凸显。

资金已经开始向上光模块上移挖掘，毕竟光模块确实涨停太高，还是有恐高的。目前上游原材料磷化铟等部分品种还处于底部或者低位，资金已经在行动了。

经过深度梳理和挖掘，挖掘到一家掌握70%的铟产量的核心龙头，现在把这家公司核心优势梳理出来供大家参考。

首先，公司主要从事地产和投资科技业务，构建地产+投资高科技双轮驱动发展格局。

其次，公司积极转型高科技制造，拟通过发行股份购买先导电科95.4559%股份，切入半导体材料领域。先导电科将成为其子公司。

第三，先导电科是ITO靶材龙头，全球市占率30%+，国内HJT电池用靶材市占率超过40%-50%；掌握全球最大铟资源，国内70%以上的高纯精铟产能都在它手里。

第四，先导电科的合作方九峰山实验室，2025年8月开发出国内首个6英寸磷化铟（InP）基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺，关键性能指标达到国际领先水平。

第五，衢州国资主导的收购与先导集团2023年布局的衢州先导集成电路关键材料与高端化合物半导体及器件模组项目总投资110亿元，建设工期2023-2026年，建成后，磷化铟衬底30万片、氮化衬底及其外延片、芯片项目6万片生产能力，按照工期2026年开始投产。

第六，公司股价仅4元左右，处于底部位置，市值350亿元，兼具游资+机构属性，最新机构持仓显示，社保基金重仓6664万股，北向资金也重仓了4795万股。关键主力资金连续4个交易日大额抢筹，4天抢筹超8亿元。

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