恒大的守门人，终于认了

文/乐居财经 曾树佳

10天前，曾经的中国首富、恒大集团创始人，在公众视野中消失了近1000天的许家印，站在了被告席上。

多年来，围绕在他身上的许多事情，似乎在那一刻，都已落定。

而一宗历经两年，涉及对审计机构的调查，也在不久后落下了帷幕。

4月23日，香港证监会与香港会财局，同步发布处置结果，针对普华永道在中国恒大2019至2020财年审计中的疏失，给出了“组合拳”式的处罚。

相关措施包括，股东赔偿、高额罚款、执业限制、个人追责……

与恒大相关的原核数师们，认罚了。

对此，普华永道当日发声，确认与香港证监会达成协议、接受会财局处罚。

它坦言，在恒大相关审计表现，远低于其自身标准与市场预期。

沉默的代价

普华永道香港将预留10亿港元，以向中国恒大的合资格独立少数股东，作出赔偿。

同时，它被处以3亿港元罚款、6个月执业限制，并对其两名前注册负责人，合共处以1000万港元罚款。

在这一纸罚单的字里行间，很容易让人联想到此前两者的交集。

早在2009年，恒大上市时，普华永道香港就担任其申报会计师、核数师，直至2023年初撤退，贯穿了14年的时间。

期间，普华永道香港的业务，在恒大系内伸展。

除了中国恒大之外，它还担任了恒大物业（06666.HK）、恒大新能源汽车（00708.HK）等上市平台的核数师。

不过，普华永道的“沉默”，即对一些财务报表，发出无保留审计意见，成为了它后续被点名的导火索。

监管层将此定义为“审计的缺失”。

恒大方面提早确认收入、虚增呈报利润及错报两项主要资产：开发中物业及持作出售竣工物业。

这两项资产于2019年及2020年，分别呈报为共13275亿元及14064亿元，占该集团总资产的60%及61%。

而恒大曾通过提前确认物业销售收入等方式，大幅撑大了上述两个财政年度的收入及利润。

在2019财年及2020财年，恒大的经审核年度收入，分别被夸大了2139亿元、3502亿元，而其原本呈报的经审核年度利润335亿元、314亿元，实应为亏损71.2亿元及199亿元。

这也意味着，恒大在两年里虚增收入超5640亿元、虚增利润超920亿元。

回头看，监管层对于普华永道香港的调查，历时已两年。

2024年4月，一封匿名公开信，直指普华永道未能对恒大执行适当的审计程序。那时候，尽管普华永道辟谣，但香港会财局仍开始展开调查。

如今，在恒大时间的余波中，这起针对审计部门的审视，终于告一段落。

“守门员”回应

审计部门被称为 “守门员”，上市公司所有信息，最终都要汇集到财务报表，由审计做最终的核实。

如果“守门员”漏判了、漏接了，不实的财报就会流向市场，造成信息失真。

2022年前后，随着房地产行业进入深度调整期，一些涉及内幕的“匿名信”也时常冒出。

对此，核数师们如履薄冰，一发现疑点，就会提出来，不会放过某些细节。

不过，房企与审计机构之间的选择，是双向的。

那时候，部分房企主动解聘原有的审计机构，也有一些会计师事务所基于自身风险考量，主动提出辞任。

但无论是哪种情况，呈现出来的，均是审计机构在年报季前后的大规模撤离，这成为了彼时诱发房企停牌潮的重要因素。

数据显示，2022年至2023年4月，在一年多的时间里，安永、罗兵咸永道、德勤、毕马威四大审计机构，总计至少从32家房企、物企离职，

其中毕马威离任3家，安永、德勤各离任5家，罗兵咸永道（普华永道）最多，离任了19家。

但及时的后撤，并不意味着就能全身而退。

除了普华永道，还有一个类似的案例是，德勤因在2014至2019年间，未能及时对华融的资产和交易情况提出审计意见，存在审计缺陷，而被处罚。

如果一家审计机构因对一家公司的审计失误，而被“带崩”，那它的调整就变得尤为重要。

普华永道在收到罚单的当日，发布声明称，确认与香港证监会达成协议、接受会财局处罚，同时不承认责任及监管结论。

它坦承，恒大相关审计表现，远低于自身标准与市场预期，过去两年已启动问责、整改并优化治理，包括更换管理层、关闭涉事审计分所等。

其强调，6个月执业限制仅针对新增香港公众利益实体客户，现有业务与客户不受影响。

普华永道中国主席兼首席执行官何睦宁表示，将聚焦服务质量与资本市场稳定，延续逾120年执业承诺。