国元证券一季度营收净利双降 投行、自营收入大降 最近一年多屡收罚单

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

相较于券商一季报普遍增长，国元证券一季度营收和净利润却双降。公司近日发布的一季报显示，一季度公司实现总营收13.27亿元，同比减少12.59%；归母净利润5.42亿元，同比下降15.38%。最近一年多，公司投行业务屡收罚单。

对于一季度业绩下滑，国元证券解释称，主要是受证券投资交易业绩同比减少所致。一季度投资收益同比下滑48.77%至4.86亿元，主要是由于债券处置收益同比减少。

分业务来看，今年一季度国元证券经纪业务净收入增至4.46亿元，信用业务净收入同比增至3.89亿元；但资管业务净收入微降至0.25亿元，投行业务与自营业务则出现显著下滑。其中，投行净收入同比大降53.44%，仅为0.35亿元；自营业务净收入同比降幅达54.72%。

年报显示，去年国元证券总营收62.49亿元，同比增加6.81%；归母净利润24.26亿元，同比增加8.1%。

记者注意到，去年以来国元证券投行业务多次收监管罚单。去年2月，上交所宣布对国元证券及马志涛、徐明予以纪律处分的决定。上交所指出，安徽安芯电子科技曾向上交所申请首次公开发行股票并在科创板上市，后撤回发行上市申请文件。在发行上市申请过程中，保荐人对发行人研发人员、研发投入、营业收入等事项先后出具多份核查报告，发表核查意见认为相关信息披露真实、准确、完整。经查明，保荐人相关核查工作存在重大缺陷，作出的核查结论与事实明显不符。

去年3月，安徽证监局宣布对国元证券出具警示函，其指出，公司在开展投行业务中存在个别内部制度执行不到位、个别项目尽职调查不充分问题；

去年11月，公司作为内蒙新华首发上市保荐机构，持续督导工作不到位等问题，导致相关专项核查报告不准确，再次收到监管警示函。

去年11月，安徽证监局宣布对国元证券、杨少杰、刘民昊采取出具警示函措施的决定。安徽证监局指出，公司作为2025年度安徽富煌钢构股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目的财务顾问，在接受委托出具财务顾问专业意见过程中，未对标的公司合肥中科君达视界收入确认跨期问题保持充分的职业审慎、未充分核查中科视界与部分经销类客户的交易实质，导致制作、出具的独立财务顾问报告存在不实记载。

值得一提的是，去年9月底，司尔特公告称，宣城市公安局已将一起涉及公司前任高管及中介机构人员的职务侵占案件移送至宣城市人民检察院审查起诉。在涉案名单中，国元证券投行保荐人员孙彬因为涉嫌非国家工作人员受贿罪名列其中。

资料显示，孙彬2008年加入国元证券，2014年开始在国元证券担任保荐代表人，是国元证券的“老兵”。如司尔特IPO及定向增发及可转债发行保荐人均是孙彬。

除了投行业务，公司经纪业务今年也受到监管处罚。今年3月，青岛证监局对国元证券旗下‌青岛四流中路证券营业部‌采取出具警示函措施，因其未按规定及时向监管报送内部惩戒信息，违反了相关规定，该行为被记入证券期货市场诚信档案。