3.4万亿超大市场突传重磅！新的风口来了？

来源：证券时报

谁又曾想到电梯渐成新宠！

据最新消息，全球电梯巨头Otis Worldwide执行长Judy Marks表示，公司为AI资料中心设计的新型电梯需求非常强劲。这是一种非常耐用的电梯，能承载更重的负载。

目前的AI基建市场正处于“大航海时代”的爆发期。预计到2034年，该市场将达到近5000亿美元（约合3.4万亿人民币），复合年增长率高达26.6%。

分析人士认为，在市场壮大的过程当中，不仅仅是光模块受益，传统冷门行业亦可能迎来重估。

电梯成重要指标

据雅虎财经报道，AI需求依然火热的最新证据来自“电梯”。Otis Worldwide执行长Judy Marks表示，公司为AI资料中心设计的新型电梯需求非常强劲。

Marks指出，这是一种非常耐用的电梯，能承载更重的负载。例如在晶片工厂中，如果要搬运机架伺服器这类高价设备，就需要更坚固耐用的电梯，具备更强的结构与额外的缓冲设计。

她补充说：“这是我们近期在全球推出的新产品，首先在北美市场推出，可承载6000—20000 磅的重量…… 这类高强度、高需求设施必须确保电梯随时可用，因此价格也明显更高。”

英伟达首席执行官黄仁勋近期亦发表了乐观看法。他表示，“我们才刚开始这波建设，目前投入规模仅数千亿美元，但未来仍需建设数兆美元的基础设施。全球正以前所未有的规模建造晶片工厂、电脑组装厂与AI工厂，这将成为人类历史上最大规模的基础建设扩张。”

巴克莱策略师Venu Krishna指出，从长期角度来看，AI带来的机会大于风险，整体而言有利于美股表现。AI投资正在扩大运算、软体、资料、基础建设与能源等领域的市场规模，同时AI应用也将提升新旧经济的生产力。

市场还在不断扩张

微软周四表示，到2029年底，该公司将在澳大利亚投资250亿澳元（约合179亿美元），以提升该国的计算和人工智能能力。该公司在一份声明中表示，这项投资将有助于扩展其 Azure AI超级计算和云基础设施，加强网络安全并提升AI技能。

由MarketsandMarkets发布的研究报告预计，到2030年，人工智能基础设施市场规模将从2024年的1358.1亿美元增长至3944.6亿美元，2024年至2030年的复合年增长率为19.4%。还有研究认为，到2034年，该市场将达到近5000亿美元（近3.4万亿人民币），复合年增长率高达26.6%。

人工智能基础设施市场的增长是由数据流量的增长和对高计算能力的需求所驱动的。目前，人工智能基础设施市场正呈现强劲增长势头，这主要得益于企业和云环境中数据密集型人工智能、深度学习和生成式人工智能工作负载的加速普及。为支持日益复杂的模型，企业对高性能计算系统、先进网络和可扩展存储架构的投资也在迅速增加。随着各组织对其技术栈进行现代化改造，他们优先考虑集成化、灵活且高带宽的人工智能基础设施解决方案，以确保大规模训练、部署和推理的无缝进行。

人工智能基础设施市场正从以硬件为中心的系统转向由人工智能即服务（AlaaS）和云人工智能平台驱动的灵活、面向服务的模式。生成式人工智能、自然语言处理（NLP）和计算机视觉的日益普及，正在加速对可扩展计算、内存和网络的需求。云服务提供商现在提供专门的人工智能服务，而企业也越来越多地采用混合架构。硬件供应商正在集成云原生功能，跨基础设施层的无缝互操作性已成为支持各种人工智能工作负载的关键。

此前一段时间，市场流行过HALO交易。从目前来看，除了“相比于软件在AI演进中被颠覆式创新破坏的可能性较低”这一逻辑之外，又多了一层逻辑：AI基建所带来的增量需求。