稀土、港股创新药，怎么被“偷家”了？

来源：市场资讯

（来源：木鱼ETF）

周四这行情，高位抱团的没调整多少，反倒是港股创新药和稀土被偷家了！

稀土、港股创新药都4、5个点跌幅，疼！但从盘面上来看，三桶油虹吸小票是有的，但位置并不算高的稀土、港股创新药又得罪谁？小伙们懵了！

我们找了找盘中盘后消息，综合基本面来分析一下，权当心理按摩吧！

首先看稀土，本来就是欠修复的品种，而跌幅大于黄金股ETF，说明和降息没有关系。从舆情来看，很多声音认为是一则案件（自行百度）引发机构“惶恐”。

从跌停的中稀有色的龙虎榜来看，全部为机构席位（含沪股通）。此外，也有说是空头炒作过去的某某利空，但机构砸盘是显而易见的。

而且，突发的某案件也造成稀土现货市场出现明显调整，所以场内外联动加大了情绪冲击。

这个事情肯定是突发的，因为近期轻稀土价格其实稳中向上的，只是在周四大跌了。因此，如果按照行业景气度来说，是没有问题，很可能是一个突发利空冲击了，而机构可能知道得更多，或更为“惊弓之鸟”。

从稀土ETF成分股的一致性大跌来看，反应或有过度。如果案件没有进一步发酵，在大环境稳定、供需关系保持的情况下，应该会有修复。

从目前来看，只是个短期事件，期待明朗化。

另外一个港股创新药，相比扑朔迷离了。

本来指望抱团资金出来去创新药，结果……啥问题？而且港股医药明显跌幅更大、韧性更差，那么一定是外资砸盘了。

康方生物、三生制造、信达生物几个领跌，过分了啊！但如果看到药明康德没跌，那么就不是上周五那种所谓“法案”消息的类型了。

现在主流一些的解读，是做空资金在短期利好出尽后，坐不住了。

AACR其实对创新药来说是一个利好窗口，特别是康方生物发布重磅药。我们局外人可能不知道这个药到底是什么成色，但看起来是挺好的药。但是港股复杂就复杂在，外资以及各种衍生品博弈很难预期，有可能是药不及预期，也可能是借利好做空了。

相对而言，A股的创新药表现要好很多。发布了看起来不算太好的一季报的恒瑞医药，还逆势上涨。

而上周五，药明康德突然大跌也是一个不好的信号，据称是陈年的法案旧闻作祟，但之后缺乏修复。资金的情绪，感觉不太好。

所以，创新药和稀土相反，或是个股带动的群体恐慌。尤其是对外BD亮眼、弹性较足的港股创新药龙头，弹性带来了较大波动。

其实从中外机构近期态度来看，近期还是一直看好的。但投创新药特别是港股创新药，在牛的阶段特别牛，在调整的时候由于流动性、做空机制等问题，也放大了波动。更有普通投资者难以理解的外资投资行为，所以难度还是要充分预期。

通过场外投资港股创新药，追求中长期的成长或是更理性的选择，场内真不好把握节奏，这个我们分析过多次了。从港股通创新药、恒生创新药等主力品种来看，份额一直在增长，这在逆周期投资不时髦的当下，其实很可贵了。

总的来看，稀土、创新药并没有明确的产业重大利空，可以理解为短期情绪冲击、期待修复吧。

此外，也必须说，除了几个抱团主线之外，不少产业主题目前资金处于“缺血”状态。在A股越来越功利化、量化肆虐的当下，不踩主线可能比过往更难。而对于主动投资，所谓均衡配置其实越来越难了。