盘后突发利空！油价涨破100，上证指数收复4100点，光通信再度霸屏

今天的行情再次应了那句话：不要光站在那里，要站在光里！隔壁港股大跌，A股低开高走，上证指数站上4100点，创业板指续创年内新高，光通信带动市场情绪，上游磷化铟、薄膜铌酸锂、光芯片、光纤等概念板块掀起涨停潮，除了光通信外，半导体设备、电网设备也很强。

简单梳理一下，昨晚美联储主席提名人沃什表态偏鹰，再加上美伊局势升温油价升破100，美股尾盘跳水，纳指跌幅为0.59%。今天凌晨特朗普宣布延长对伊朗停火，伊朗也表示同意暂停军事战斗。

对于光通信板块，上周中际旭创发布业绩后，周末被热议，很多人都用“广大散户都知道光了，要见顶了”的段子来调侃，但实际上以我的观察来看，“光”确实是人尽皆知，但很多股民都是知道却不敢买，都是以旁观者的心态去看。这个从量能可以看出来，年初商业航天被热议的时候，量能快速放大，但目前通信板块量能还没到快速爆量的程度，等到真正开始爆量的时候，那就这能说明散户进场了，短期内真要注意风险了。这不是我针对散户，股市就是这样运作的。

• 特朗普提名的美联储主席人选凯文·沃什表示，美联储需要一套新的框架来应对持续性的通胀，但其未提供更多具体细节。听证会上，沃什将疫情后通胀飙升归咎于美联储，并表示高物价仍对美国民众构成问题。

• 虽然美伊延长停火，但谈判仍然陷入僵局，盘后油价拉升，布伦特原油期货向上触及100美元/桶，最新报100.055美元/桶，日内上涨1.6%。

• 光芯片板块掀起涨停潮，长光华芯在业绩不及预期后涨停，东山精密、永鼎股份涨停。另外光芯片材料的磷化铟、薄膜铌酸锂概念掀起涨停潮，云南锗业、三安光电、天通股份、先导基电等多股涨停。

消息面来看：

昨晚一份东山精密的纪要广泛传播，东山精密涨停，带动光芯片板块情绪。

中际旭创发财报那天给大家分析过，除了业绩外，一季度预付款达14.9亿、环比超10倍，说明物料极其紧缺，当天云南锗业、天通股份就涨停过，今天是逻辑的延续。

昨天我们再次提示过，越来越多的新玩家入场光模块，光芯片和上游材料设备是核心瓶颈。

从今天走势来看，市场已经在按产能甚至是远期产能定价，你有产能，然后供不应求就给你市值，短期业绩兑现不重要，比如长光华芯，连续两个季度没出业绩，但就是因为有光芯片产能再次涨停。

• 算力租赁板块在调整两天后再次爆发，协创数据涨停，宏景科技涨超16%，利通电子涨近7%。另外，昇腾分销概念发酵，深圳华强涨停。

• 据报道，NVIDA最近已要求国内主要电力设备制造商设计基于8ODN直流(DC)系统的数据中心基础设施。此举目在应对Al服务器爆炸性的电力需求，最大限度地减少电刀转换损耗。据报道，NVDA目前正就数据中心合作事宜与韩国公司进行详细的幕后讨论。午后电网设备板块走强，金盘科技涨超6%。

• 公募基金一季报基本披露完毕。据兴业证券，主动权益基金负债端曙光已现，26Q1主动权益基金份额近三年首次出现回升，并且新发&存量两端同步改善，新发规模1120亿元，净申赎规模-330亿元。一级行业方面，加仓最多的行业是通信（+1.8pct）、电力设备（+1.3pct）、基础化工（+1.2pct），其中通信连续四个季度加仓；减仓最多的行业是电子（-2.2pct）、有色金属（-1.1pct）、非银金融（-1.0pct）；个股方面，仓位环比提升居前的个股为亨通光电、宁德时代、中天科技、源杰科技、长飞光纤，而仓位环比下降居前的个股为寒武纪、紫金矿业、生益科技、立讯精密、工业富联。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.52%，创业板指涨幅为1.73%，市场成交额放量至2.6万亿；港股恒生指数跌幅为1.22%，恒生科技指数跌幅为1.93%。

分行业来看，通信、电子综合、计算机、机械设备等行业领涨，社会服务、银行、交通运输、农林牧渔等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考