打破美日垄断，高关税也被疯抢，我们多一个比芯片更值钱的硬通货

文/王新喜

变压器之后，中国光纤又爆单了。

光纤光缆，作为现代信息传输的重要介质，广泛应用于数据通信、传感、医疗及工业控制等领域，这个行业曾经经历了惨痛的价格战，如今中国光纤价格最高暴涨6倍，高关税都阻止不了美国购买，在全球杀疯了。

在江苏的一家光纤生产企业负责人表示，今年一季度光纤产销量同比增长近5倍，价格也是爆发性的增长，G.657.A2光纤去年是每芯公里32元，今年涨到了240元，涨幅达到了650%。”

从整个全球市场来看，2026年全球光缆需求总量达到5.77亿芯公里，同比涨了5%。其中北美市场占比超过25%，增速高达17%，需求量预计是1.49亿芯公里，要知道北美市场对中国光纤可是加了高关税，但没拦住美国企业下单，而且在全球所有市场增速最快、增量最大。

根据央视报道，2026年中国光纤需求暴涨，有些企业排产都排到明年一季度了。而且就算部分光纤种类价格涨了六倍，还是供不应求。

原本AI的发展，全球到处在抢中国20万一台的变压器，但变压器之后，中国光纤又火了。原因是多方面的。

首先，从历史发展来看，10年前，光纤还是一种先进技术，光纤最核心的预制棒技术就攥在西方少数国家手里，尤其是康宁为首的美日企业靠专利把路堵死了。

中国差不多90%的光纤预制棒得从外边买，光日本进口的就占八成。但现在我们不光把技术壁垒拆了，还成了全球唯一能把PCVD、OVD、VAD三种主流预制棒制备技术全掌握并量产的国家。

值得一提的是，长飞光纤规模全球第一，也是唯一掌握 PCVD/OVD/VAD 三大光棒技术，光棒自给率100%的厂商，其产能 5600吨，深度绑定北美云厂商。

早在半导体和通信行业全球分工时期，光纤利润却并不高，我国承接了大量的国际生产转移，导致当下全球供需错配周期内，我国在光棒领域拥有全球60%的产能。

加上近年来，我国又对曾经中小企业为主的光纤市场进行了集中的供给端优化，并不断支持企业进行环保改造，因此现在的国产光纤，基本都是大型企业的绿色工厂生产，且三废污染大幅下降，在成本和工艺端端已经具有了国际竞争的双优势。

随着技术产能提升，我们弄出了用空气当纤芯的方案，换掉原来石英纤芯，通过特殊的微结构包层，将光束缚在中心的空气孔道中传输，将损耗降低到原来的四分之一，而且传输速度快了47%，时延少了少了30%左右。

可以说光纤领域从产能到技术，中国全有了，随着AI需求爆发，有潜力重塑整个光通信产业。

过去这个行业经历了一段相当惨烈的价格战周期，主流光纤价格从2017年的高位一路杀到2025年初不足20元，整整七八年的底部徘徊，大量中小厂商在这个过程里出清， 留下来的都是背靠光棒自产能力的头部玩家，所以才有眼下这种产能高度集中、缺口一旦出现价格就直接垂直拉升的局面。

而且如今我们光纤行业是全产业链自主，成本仅为海外1/5~1/6，光棒-光纤-光缆100%国产化，无卡脖子环节，CR5 市占超45%+，仅武汉光谷、江苏等区域就集聚 超1.6 万家上下游相关生产企业，而从预期看，未来的新产能要到 2027 年下半年释放，高景气至少维持1-2 年，空芯光纤、800G/1.6T 光模块将成为下一阶段核心战场。

而海外的康宁等巨头因受制于欧美严苛的环保和能源管理政策，近年来一直处于产能滞涨阶段。

而如今，整个AI算力需求爆发，训练一个大模型，需要的算力集群规模是以前数十倍，光纤用量也是指数级增长，数据中心的光纤用量是传统机房的5-10 倍，同时大幅增长的还有光模块等。

由于AI 数据中心采用 1:1 带宽汇聚比，以确保无阻塞传输，因此单万卡GPU集群光纤用量是传统机房的5-10倍，十万卡级的集群耗线，会达数万芯公里之多。

所以，2025 年全球光纤需求首次超过6.5亿芯公里，2026 年更是预计会跃升至 8 亿芯公里以上，缺口5%-10%。

同时叠加低空经济/无人机、6G等新使用场景、全球算力大基建的现实需要，光纤已经从普通的通信耗材升级为AI时代的 “工业血管”。

无人机拉动光纤需求上涨的另一个动力源

此外，俄乌冲突之后，光纤导引无人机成了军事前线的标配消耗品，每架执行任务的无人机要携带数公里光纤，任务结束之后光纤就留在战场上，没法回收， 这就把光纤从基础设施变成了高频消耗品。

根据统计，俄罗斯在2025年买了差不多六千万公里光纤。他们自己国内就一家光纤厂，年产能只有四百万公里，在2025年被乌克兰无人机炸了，到现在还没恢复生产。

俄罗斯的光纤供应就只能咱们这进口了。从2026年开始，中国供应商给俄罗斯买家的报价涨了两到四倍，还供不应求。

眼下全球无人机对光纤的年需求量今年预计突破8000万芯公里， 占全球总需求的10%以上，美国这边已经在琢磨搞光纤无人机了。美国陆军提出来，未来两到三年要采购超过100万架无人机，里头也包括光纤无人机。

这会让全球光纤需求再往上拱一把。

两股需求合在一起，2026年全球光纤缺口大约1.38亿芯公里，缺口率16.7%， 预计2027年还会继续扩大。

光纤行业缺口率高，还源于供给瓶颈卡在一个叫"光纤预制棒"的东西上，我国在光棒领域拥有全球60%的产能，这是生产光纤的核心原材料，占光纤成本的60%到70%，这东西扩产周期长达18到24个月，而且需要投入巨额资本，1万吨产能需要20亿以上的投资，技术门槛极高， 新进入者根本切不进来。

海外巨头康宁、藤仓2025年第二季度已经满产，明确表示2028年前不会有有效新增产能释放，甚至开始转过头来采购中国的光纤预制棒， 国内四大头部厂商的光棒年产能合计约4.8万吨，对应光纤5亿芯公里每年，满负荷也填不上需求窟窿。

而且Meta、微软这些海外科技巨头早就嗅到了这个趋势，已提前与康宁等头部厂商签下百亿美元级别的长单，把产能锁死，留给市场的散单就更少了，就这样，需求端两股新力量爆发，供给端产能刚性约束几乎锁死，价格不涨才怪。

光纤是硬通货，未来比芯片还值钱，中国企业要牢牢守好核心技术

从这种光纤爆发的趋势来看，AI产能的爆发，带火了中国变压器，带火了HBM，也带火了中国光纤，AI的发展的竞争，现在不仅看电力，变压器，更要看光纤的供给了，它未来将是比芯片还值钱的硬通货。

因为芯片每一年或者两年性能就会翻倍提高，老的芯片过于费电，性能不行，只有扔掉。但光纤不一样，光纤铺在那里，未来两端的设备升级，就可以支持更高的带宽，而且光纤又轻，其成本更多源于铺设安装的成本，一根光纤，如果维护得当的话，几十年不成问题。

这相比铜缆有太多的好处，首先价格比铜缆便宜，光纤实际上原料就是沙子，其次比铜缆要轻，这点在飞机、汽车以及架空线缆上有巨大的好处，第三，光纤中的信号是光信号，几乎不受电磁干扰的影响。

光纤的投入是一笔几十年的收益，中国未来的网络或是全光网络，3G投资建设的光纤，5G甚至6G时代都可以用，这轮北美带起来的光纤需求，少说也得持续到2030年，美国乃至全世界都离不开中国光纤，在AI的竞争中，电力资源、变压器、光纤等硬通货一个个都掌握在中国手里。

现在中国企业现在也在海外铺产能，印尼、南非、巴西、波兰、德国、墨西哥都在布局生产基地，美国现在需要中国供货，没有对中国光纤进行管制，但未来其本土产能与技术一旦上来或有了第二选择，不排除对中国光纤进行管制，对此中国企业要提前预判产能与需求以及国外政策的不确定性，避免产能过剩。

同时在海外投资，要把产业链与核心技术牢牢掌握在自己手里，避免技术流入他国，成为掣肘中国企业甚至反过来抢夺中国市场的筹码，在天晴的时候修屋顶，对核心技术要有底线思维，不做无偿输出技术的“冤大头”，这是中国光纤企业走得更远的关键。