离万亿只差一步！天津银行2025年报：转型见效？

出品|中访网

审核|李晓燕

4月8日，天津银行（1578.HK）2025年年报正式亮相。在银行业普遍面临利率下行、风险出清的复杂环境下，这家扎根天津的城商行交出了一份“稳中有进、转中见效”的成绩单：连续三年营收净利双增，总资产逼近万亿大关，对公业务强势发力，风险处置稳步推进。看似“步步为营”的背后，是天津银行一场深耕多年的战略转型，正逐步迎来收获期。

对于城商行而言，“万亿资产规模”不仅是体量的象征，更是品牌力、竞争力的重要标志。天津银行2025年的成绩单，让这一目标近在眼前——全年总资产达9824.03亿元，距离万亿仅差176亿元。按照近五年平均资产增速测算，该行有望在2026年正式跻身城商行“万亿俱乐部”，成为国内第15家达成这一目标的城商行。

体量稳步攀升的同时，盈利质量也持续向好。2025年，天津银行实现营业收入169.55亿元，同比增长1.47%；归母净利润38.66亿元，同比增长1.70%。自2023年启动深度转型以来，该行已连续三年实现“双增”，在行业普遍承压的背景下，这份稳健显得尤为可贵。

更值得关注的是，在全行业净息差持续收窄的大趋势下，天津银行净息差逆势回升至1.53%。这一关键指标的改善，成为支撑利润增长的“核心底气”，也印证了其资产负债管理能力的提升。

如果说万亿目标是天津银行的“远期愿景”，那么2025年的亮眼表现，则离不开其2023年启动的“五大攻坚战”，尤其是“存款攻坚战”与“成本攻坚战”的落地见效。

在负债端，利率下行环境下，低成本资金的重要性愈发凸显。天津银行精准发力，通过拓展核心存款、压降高息负债，实现个人存款同比大增13.1%。这一举措直接带来利息支出的大幅下降——全年利息支出减少16.5亿元，降幅达8.4%；付息负债平均付息率同步下降35个基点至2.13%，有效对冲了资产端收益下滑的压力。

降本不仅是“控支出”，更是“提效率”。天津银行管理层以身作则，关键管理人员薪酬同比缩减近347万元，传递出全员降本增效的坚定信号。成本收入比的优化，让银行在经营中更具“腾挪空间”。

在资产端，信贷投放的精准度显著提升。尽管受减费让利政策影响，生息资产平均收益率下降29个基点，但通过优化结构、提升贷款占比，净利息收入仍实现10%的同比增长，成为业绩增长的“压舱石”。这种“负债端控成本、资产端提效率”的精细化运作，让天津银行的盈利底盘愈发稳固。

2025年，天津银行的信贷结构呈现出鲜明的“对公强、零售稳”特征，这并非被动调整，而是主动锚定区域经济、服务实体经济的战略选择。

数据显示，全年对公贷款余额达3916.03亿元，同比激增17.2%，成为资产规模扩张的主动力。这一增长背后，是天津银行深度融入京津冀协同发展与天津“十项行动”的精准布局。信贷资源重点投向租赁商务、水利环境、批发零售、建筑等区域支柱产业，其中租赁和商务服务业贷款余额达1603亿元，同比增长31%，为天津及周边区域产业升级、企业发展注入了源源不断的金融活水。

同时，天津银行紧跟“五篇大文章”政策导向，在科创、绿色、普惠、养老等领域精准发力。科技创新企业贷款、绿色贷款高速增长，落地全国首单“绿色+乡村振兴”主题债券，养老金融业务实现跨越式突破。从传统产业升级到新质生产力培育，从区域经济发展到民生福祉改善，天津银行的对公业务正以“多元布局、精准滴灌”的模式，彰显着城商行的责任与担当。

任何一家银行的转型，都难免面临历史包袱的考验。天津银行也不例外，早年个人贷款粗放式扩张留下的风险隐患，在2025年迎来集中出清。

面对互联网助贷监管收紧与风险暴露，天津银行果断启动个贷业务收缩策略。2025年，个人贷款同比减少17.8%至800.15亿元，占比从峰值43.9%大幅回落至16.2%，资产结构回归理性。尽管个人不良贷款率升至4.64%，但这是主动化解历史包袱的“必经之路”，而非经营恶化的信号。

从整体资产质量来看，全行不良贷款率保持1.70%稳定，拨备覆盖率升至171.56%，风险抵御能力充足。更值得关注的是，对公业务质量持续改善，不良率从1.45%下降至1.16%，优质资产占比不断提升，为银行长期稳健发展筑牢了根基。这种“主动出清、轻装上阵”的姿态，让天津银行的转型之路走得更稳、更远。

当然，转型之路并非坦途。2025年，天津银行也面临非息收入短期承压的挑战，手续费及佣金净收入、投资收益同比有所下滑。但这是当前银行业普遍面临的共性问题，并非天津银行自身经营短板。

事实上，该行已在积极布局轻资本业务，拓展财富管理、金融市场等领域，优化收入结构的努力已在路上。

对于未来，天津银行董事长于建忠给出了明确方向：2026年将坚持“不拼规模拼质量”，聚焦主责主业，紧抓京津冀协同发展机遇，走内涵式高质量发展之路。随着历史风险逐步出清、对公优势持续巩固、成本管控红利持续释放，天津银行正以稳健的姿态冲刺万亿目标。