严监管态势不改 年内已有8家投顾机构遭处罚

来源：证券时报

　　证券时报记者 胡飞军

　　近日，上海证监局披露信息称，因合规管理和风控机制存在严重不足、部分营销存在误导性表述等，和讯信息科技有限公司上海分公司被监管采取责令暂停新增客户12个月的监管措施。在暂停新增客户期间，不得签约新客户、不得以“投资者教育”等名义变相开展投资咨询业务，并应当每月向监管提交书面整改报告。

　　根据上海证监局披露的信息，和讯信息科技有限公司上海分公司在开展投资顾问业务中，存在诸多违规行为：一是公司合规管理和风险控制机制存在严重不足，包括为不具备证券投资咨询业务资格的公司提供展业资质，与其多名人员签订劳动合同并就开展投顾业务的营业额以推广引流名义进行分成；公司企业微信账号未实名，非公司员工冒用公司多个企业微信账号开展投资咨询业务活动，公司企业微信聊天记录中涉及已停业投资咨询公司的相关营销宣传内容；员工利用未经公司认证的自媒体平台开展营销宣传业务活动等，不符合《证券投资顾问业务暂行规定》。二是部分营销宣传存在误导性表述。三是现场检查期间，公司存在隐匿、篡改核查和验证资料以及与内部管理、业务经营有关的信息和资料等情况。

　　今年以来，上海证监局每月都有开出针对证券投顾的罚单，已经有5家投顾机构被处罚，但是被采取责令暂停新增客户12个月的处罚措施比较少见。

　　据证券时报记者不完全统计，今年以来，监管部门持续对证券投顾机构严监管，至少有8家投顾机构遭到处罚。

　　4月2日，因为部分营销宣传内容存在误导性、部分投资者适当性管理存在不当、合规管理和风控机制不健全，上海证监局决定对上海东方财富证券投资咨询有限公司采取责令改正的措施。

　　3月30日，因为部分营销内容存在误导性表述，个别未在中证协登记为投顾的员工向投资者提供投资建议、合规管理和风险控制机制不健全等，上海证监局决定对上海证券通投资资讯科技有限公司采取责令改正，并责令暂停新增客户3个月的监管措施。

　　2月9日，因为部分营销宣传内容存在误导性、直播营销内容存在虚假不实信息、合规管理和风险控制机制不健全等，行业内头部机构上海九方云智能科技有限公司也被责令改正并暂停新增客户3个月。

　　1月19日，因部分营销宣传内容存在误导性、部分投资者适当性管理存在不当、人员管理不规范、合规管理和风控机制不健全等，上海证监局决定对上海凯石证券投资咨询有限公司采取责令改正及责令暂停新增客户6个月的监督管理措施。

　　除了上海区域，今年1月，北京天相财富、慧研智投科技均被责令改正并暂停新增客户3个月；深圳市珞珈投资咨询则被施以更重的处罚，暂停新增客户6个月。

　　在业内专家看来，近年来，超10家机构被暂停新增客户、两家老牌机构遭撤销牌照，证明监管已看清这一逻辑并在施加精准打击。不过，牌照价值与违法成本之间的天平尚未彻底扭转，违规诱惑依然存在。

　　“证券投顾行业存在这些乱象的核心症结，仍在于部分机构过度追求短期盈利，忽视服务本质与投资者权益，机构自身经营理念与价值定位存在偏差。”上海某证券投顾机构负责人对证券时报记者表示。