菲达环保四名高层被出具警示函 公司开展期货与衍生品类交易却未建立相关制度

4月17日盘后，主营大气污染治理及环保水务的菲达环保（SH600526，股价5.37元，市值47.72亿元）披露，公司近日被浙江证监局采取责令改正措施。上市公司董事长吴刚、总经理兼时任财务总监汪艺威、财务总监朱叶梅、董事会秘书郭滢被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。同日，公司及上述人员还被上交所予以监管警示。

上市公司被罚原因之一涉及期货与衍生品交易规范，此事再次凸显了监管部门对上市公司金融衍生品交易合规性的高度重视。

因期货与衍生品交易、用印审批问题被责令改正

据公告，浙江证监局在现场检查中发现公司存在两项问题。

第一项涉及期货与衍生品交易。经查明，菲达环保开展的保供业务属于期货与衍生品交易范畴，但公司未按规定建立相关制度，也未履行相应的审议程序和信息披露义务。

第二项涉及内部控制管理不到位。公司部分合同的用印审批不规范，部分业务资料不完整。

浙江证监局认定，公司董事长吴刚作为公司主要负责人和信息披露第一责任人，总经理兼时任财务总监汪艺威作为公司日常经营管理主要负责人，财务总监朱叶梅作为公司财务事项负责人，董事会秘书郭滢作为公司信息披露事务具体负责人，未能勤勉尽责，对公司上述违规行为承担主要责任。

根据《上市公司信息披露管理办法》等法规，浙江证监局对菲达环保采取责令改正的监督管理措施，对吴刚、汪艺威、朱叶梅、郭滢分别采取出具警示函的监督管理措施，均记入证券期货市场诚信档案。公司及相关人员需在收到决定书之日起10个工作日内向浙江证监局提交书面整改报告。

菲达环保同日披露，上市公司及吴刚、汪艺威、朱叶梅、郭滢被上交所予以监管警示。

期货与衍生品交易是把双刃剑

菲达环保并非第一家因为期货与衍生品交易有关问题被罚的上市公司。

2024年，骑士乳业（BJ920786）开展了豆粕、白糖、尿素等期货交易业务。2024年1月开始，骑士乳业及其子公司共计8个期货账户开始出现亏损。

截至2024年12月31日，上市公司方面期间累计亏损金额最高达到4167.88万元，占骑士乳业2023年度经审计净利润的41.12%。

骑士乳业期货交易重大亏损事项可能对公司股票交易价格产生较大影响，但上市公司未按规定及时履行信息披露义务。内蒙古证监局因此对上市公司责令改正，给予警告，并处以200万元罚款。公司3名相关人员也被罚款20万—80万元。

骑士乳业之后表示，将不再从事任何投机性期货交易活动，严格限制期货交易行为仅限于套期保值范围。公司将全面修订和完善期货及衍生品交易相关的内部控制制度，建立健全审批权限、限额控制、止损机制、岗位分离、信息披露和责任追究等管理体系。

早在2021年，经董事会审议通过，金字火腿（SZ002515）决定开展生猪期货套期保值业务。2021年8月，公司陆续买入生猪期货合约。2021年9月，在未取得授权的情况下，公司期货交易员将期货合约卖出平仓。截至2021年9月30日，公司期货账户累计亏损5510.53万元。公司迟至2022年1月27日才在《关于商品期货套期保值业务的进展公告》中对此予以披露。

2022年7月，浙江证监局对金字火腿责令改正，给予警告，并处以50万元罚款。

此外，因为期货交易出现大额亏损的情况，在上市公司中也是时有发生，部分案例甚至导致公司年度业绩由盈转亏。这些案例反映出上市公司在期货管理、内部控制、信息披露等方面可能面临的风险。