地区监管调研银行积存金业务！银行贵金属业务全面开花，风险防范在即

来源：滚动播报

　　文章来源：财联社

　　近日，财联社从知情人士处获悉，为提示银行注意风险，今年，上海监管部门在调研部分银行的积存金业务，这是继去年9月针对贵金属的业务检查后，又一次对相关业务进行核查，检查内容主要包括客户投诉和积存金业务的权责划分等。

　　通常来看，客户投诉方面的检查包括银行是否建立了畅通、高效的投诉受理与处理机制，是否在规定时限内妥善解决客户纠纷，并对投诉数据进行归因分析、从源头优化业务流程。

　　权责划分方面，主要核查银行与客户之间的合同条款是否清晰明确，特别是在代理销售积存金业务中，银行与合作机构的责任边界是否界定清楚。

　　2024年以来，国际金价持续走高，连续多次刷新黄金的历史记录，2025年，国际金价走出历史性的大牛市，全年累计上涨约65%。

　　金价的持续走强引发全民购金热潮，银行贵金属业务强势增长，其中，除部分银行外，各主流上市银行2025年贵金属交易量普遍上涨，浙商银行全年贵金属交易量较2024年扩大8倍；交易量的上涨带动相关销售额及收入上涨，邮储银行2025年贵金属相关收入同比增长163.34%；中国银行2025年实物贵金属销售额同比增长113.62%；交通银行销售收入也同比增长33.18%。

　　面对金价持续高位运行和业务快速扩张带来的潜在风险，监管部门对积存金业务的关注度也显著提升。

　　2025年银行贵金属业务全面开花

　　金价的持续走强引发全民购金热潮，银行贵金属业务强势增长。据财联社根据部分上市银行2025年报和业绩说明会进行不完全统计，建设银行、邮储银行、浙商银行、浦发银行贵金属业务资产规模增长较快。其中：

建设银行2025年末境内贵金属资产规模3，874.57亿元，同比增长60%。据介绍，建设银行深度推进黄金积存业务，成为业内首家实现对客24小时连续报价的国有银行；试点首发挂钩黄金的结构性存款；把握险资投资黄金政策机遇，打通险资入市交易通道。

邮储银行贵金属资产余额较上年末增长225.42%；

浙商银行贵金属资产规模809亿元，同比增长377%；

浦发银行贵金属资产823亿元，同比增长257%。

　　从交易量来看，除部分银行下滑外，已披露数据的大行和股份行贵金属交易量在牛市加持下同比增加，从而带动手续费的增长。

浙商银行表现较为亮眼，在业绩发布会上，浙商银行副行长景峰介绍，2025年，浙商银行全年贵金属交易量较2024年扩大8倍，2026年一季度以来市场热度仍在延续。

2025年，工商银行新增回购网点 263 家，有效提升黄金回购服务覆盖率与实物黄金回购量，推进积存金上线京东金融和支付宝平台，进一步拓展服务客户的渠道。工商银行在年报中表示，2025年手续费及佣金净收入1，111.71 亿元，比上年增加 17.74 亿元，增长 1.6% ， 对公理财、个人理财及私人银行业务收入增加主要是积极把握市场机遇，代理贵金属等相关业务收入增加所致；

中国银行2025年，集团实现其他非利息收入1，353.68亿元，同比增加308.02亿元，增长29.46%。该行主动把握金融市场波动机遇，净交易收入及贵金属销售收入增长较好；2025年，实物贵金属销售额745.52亿元，同比增长113.62%。

交通银行紧抓黄金市场行情，丰富浮动费率基金、指数类基金、实物贵金属等代销优质产品，推出普惠型黄金实物积存产品“囤金宝”，2025年贵金属销售收入同比增长33.18%。

邮储银行焕新推出“邮金GO”线上平台，打造黄金首饰产品专区，提高客户吸引力。2025年，黄金积存交易金额123.20亿元，同比增长270.33% ；邮储金销量23.27亿元，同比增长70.80%，2025年贵金属相关收入同比增长163.34%。

在贵金属交易普遍上涨的情况下，农业银行却逆势下滑，据其年报，2025年，农业银行自营及代理黄金交易量 2，483.16 吨，同比下滑58.6%；自营及代理白银交易量 7，897.80 吨，同比下滑36.6%。

　　国盛证券分析师朱广越在其研报中分析，尽管黄金市场基本面强劲，但高波动性已成为上市银行必须直面的核心挑战，这直接考验着银行两方面能力：一是自营黄金交易的风险控制能力，二是为客户资产实现保值的服务能力。

　　展望未来，朱广越表示，贵金属业务对银行盈利的拉动，将不再单纯依赖黄金市场整体上涨带来的“普适性红利”，而是更取决于银行自身的硬实力，包括能否搭建完善的风控体系对冲价格波动风险，以及能否通过优化资产配置实现稳健收益。在此背景下，风控稳健并能凭借做市商地位提供流动性的银行，有望在激烈的同业竞争中巩固优势、扩大市场份额。

　　监管对贵金属及积存金业务进行检查以提示风险

　　伴随金价持续攀升，银行积存金业务的准入门槛被一再推高。从2025年初至今，银行密集上调积存金门槛。与此同时，部分银行还在投资者适当性管理上持续加码，2026年初，工行调整个人客户购买积存金的风险评级，符合平衡型特点的投资者方可进行此业务。

　　3月以来，风控手段进一步升级，多家银行开始从传统“提高起购门槛”的静态模式，转向更具时效性和灵活性的“每日动态交易限额”机制。

　　积存金业务在高速扩张的同时，风险事件也开始浮现。

　　公开信息显示，2026年3月2日，北京银行手机银行APP积存金业务突发重大系统异常，买入价一度显示为1.6元/克，而卖出价仍维持在1173.40元/克的正常水平，价差超过700倍。引发部分投资者套利交易。随后银行紧急暂停业务、单方面撤销订单并扣划相关投资者账户资金，引发市场广泛关注。

　　此外，据公开媒体报道，江苏银行、建设银行、工商银行等多家银行的积存金系统也出现过崩溃或交易失败的情况。

　　面对金价持续高位运行和业务快速扩张带来的潜在风险，监管层对积存金业务的关注度显著提升。

　　“2025年9月至11月，当地监管部门曾针对贵金属业务开展专项检查”，上海一家银行的知情人士向财联社透露，今年3月起，上海的监管部门再次启动针对积存金业务的专项调研，检查内容主要包括上述的客户投诉和积存金业务的权责划分等。