云计算ETF鹏华(159739)涨近2%，AI算力需求驱动云计算产业链走强

消息面上，1）AI算力基础设施：光模块与数据中心需求激增。中际旭创2025年营收382.4亿元，800G/1.6T光模块硅光技术提升毛利率；LightCounting预计2026年AI高速光模块市场达260亿美元。中国移动启动6208卡AI超节点集采，国产算力生态加速。2）云计算数据中心扩建：全球建设与液冷技术双轮驱动。润泽科技2025年新增IT容量220MW，境外新增香港、印尼节点；某科技巨头三年投20亿美元扩建亚太数据中心，TrendForce预测2025年液冷渗透率升至33%。3）国产AI技术突破：芯片适配与传输技术升级。DeepSeek V4适配华为昇腾950PR芯片，推理速度提升35倍；中国电信空芯光纤项目实现深港0.93ms时延，优化云计算网络性能。4）企业级AI应用落地：办公与协同软件智能化转型。金山办公WPSAI月活突破8013万，海外收入增47%；泛微网络Xiaoe.AI架构推动利润增长42.25%。

券商研究方面，方正证券指出光模块行业在AI算力需求驱动下进入高速发展期，2024-2029年市场规模CAGR预计达18%，其中800G及以上高速模块因适配数据中心升级需求成为核心增长点，技术迭代周期从4年缩短至2年。国信证券补充认为，全球算力紧缺背景下云计算厂商资本开支节奏分化，国内巨头投入滞后海外1-1.5年，但AI大模型及Tokens消耗激增将强化云计算基础设施长期需求，与目标基金覆盖的云计算产业链形成直接关联。

截止日期：04月16日10:18，指数云计算(930851.CSI)上涨2.07%；主要成分股普涨，润泽科技上涨4.91%，新易盛上涨4.39%，网宿科技上涨4.33%，金山办公上涨3.55%，科大讯飞上涨1.49%；云计算ETF鹏华(159739.SZ)上涨1.97%。

数据显示，中证云计算与大数据主题指数(930851.CSI)前十大权重股依次为科大讯飞、中际旭创、新易盛、润泽科技、浪潮信息、金山办公、紫光股份、中科曙光、拓维信息、网宿科技，合计权重占比达51.76%。

云计算ETF鹏华紧密跟踪云计算指数,中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。

关联产品：

云计算ETF鹏华（159739），联接基金（A类 021090，C类 021091，I类 022882）