170万亿，人均存款超12万，为啥老百姓仍感觉很穷没钱花呢？

4月13日，央行发布2026年一季度金融统计数据报告，一组亮眼数据引发热议：一季度人民币存款增加13.73万亿元，其中住户存款新增7.68万亿元；叠加2025年新增的14.64万亿元住户存款，截至一季度末，我国住户存款余额正式突破174万亿元大关，按14.1亿人口推算，人均存款已超12.3万元。

这串数据看似彰显着居民财富的稳步增长，却与当下很多人的真实感受形成尖锐反差——大家普遍吐槽工作不好找、收入增速慢，手里没钱、不敢消费，甚至不少年轻人陷入“月光”“负债”困境。一边是持续飙升的存款总量，一边是老百姓“越存越慌”的缺钱体验，这种两极分化的背后，藏着钱的真实去向，也藏着普通人的生存焦虑。

先看存款增长的核心逻辑，这与楼市的深度调整密不可分。2022年是居民存款的“分水岭”：2021年之前，居民存款新增常年低于10万亿元，核心原因是大量资金被房地产“吞噬”，大家掏空“六个钱包”加杠杆买房，存款自然难以积累。但2022年后，楼市进入调整周期，新建商品房销售额从2021年的17.02万亿元，缩水至2025年的8.39万亿元，5年间降幅超50%，二手房销售额也同步下滑，大量资金从楼市“出逃”。

出逃的资金没有更好的去处。近年来，理财产品净值化转型、信托产品风险暴露，高收益资产越来越少，即便银行存款利率持续走低——国有六大行挂牌利率低于1.3%，多数银行低于1.5%，甚至跑不赢通胀，大家依然选择把钱存进银行。更值得关注的是，2026年一季度预计有50-70万亿元定期存款到期，市场曾预测会出现“存款搬家”，但实际新增住户存款仅小幅回落，可见居民对风险的厌恶已达到前所未有的程度。

人均不等于人人

存款的“高增长”，实则是“被动储蓄”与“分布不均”共同作用的结果。支撑存款增长的主力，并非普通工薪阶层，而是两类人群：一是风险偏好极低的老年人，他们的存款多为养老积蓄和养老金，即便利率再低，也愿存入银行求安心；二是高收入群体，他们的资金从楼市、理财转向存款，进一步拉高了存款总量。央行数据显示，20%的家庭掌握着60%的储蓄资产，而底部40%家庭仅占8.7%，人均存款中位数远低于12.3万元的均值，很多人被“平均”了，人均绝不等于人人。

这正是老百姓觉得没钱的核心原因——钱确实在银行，但不在大多数普通人手里。对年轻人而言，情况更为严峻：18-35岁信贷渗透率达86.6%，90后人均负债约12.1万元，房贷、消费贷、信用卡账单压得他们喘不过气，工资到账即还贷，根本无钱可存，甚至陷入“以贷养贷”的困境。而对于普通工薪家庭，即便有少量存款，也多是预防性储蓄——疫情“伤痕效应”未消，就业和收入预期不稳，大家担心失业、生病、养老，不敢消费、不敢花钱，存下来的钱更像是“应急准备金”，而非可自由支配的财富。

除此之外，刚性支出的挤压，让老百姓的“钱袋子”进一步缩水。房贷仍是很多家庭的最大负担，即便楼市降温，不少家庭的房贷仍占月收入的30%-50%；教育、医疗、养老等刚性支出逐年增加，进一步压缩了可支配收入。看似存款总量在涨，但这些钱要么沉淀在少数人手中，要么是普通人的“救命钱”，大家自然会觉得手里没钱、日子拮据。

说到底，174万亿的存款总量，反映的是居民资产配置的转向，而非全民财富的普遍提升。老百姓的“缺钱感”，源于财富分布的不均、收入增长的乏力、刚性支出的压力，以及对未来的不确定感。存款的猛增，不是“有钱了”，而是大家“不敢花、没处花”，是一种被动的财务选择。唯有改善收入预期、优化财富分配、减轻刚性支出压力，才能让存款数据真正转化为老百姓的获得感，让“有钱”不再只是报表上的数字。