欧洲银行业资本迎来松绑？欧洲央行抛出改革方案，欲通过“监管减负”重塑国际竞争力

智通财经APP获悉，欧洲央行于4月14日向欧盟委员会正式提交一揽子银行业改革建议，明确要求立法者赋予其对银行整体资本要求水平的更大发言权，包括对各国监管机构自行设定的资本缓冲进行评估，以期消除监管重叠与盲区。此举标志着欧洲央行在推动欧元区银行业监管一体化进程中迈出关键一步。

根据欧洲央行发布的声明，此次共提交17项改革建议，旨在帮助欧盟银行更有效地与美国及其他地区竞争对手展开竞争。建议已获欧元区全体央行一致背书，其中关于"整体资本需求评估权"的条款最具争议性。

欧洲央行副行长路易斯·德金多斯在声明中表示："欧元区各央行立场一致——加强欧洲竞争力的关键一步是建立一个真正统一的银行市场，让资本和流动性能够跨境自由流动，所有存款获得同等保护。"

权力再分配，简化监管以提高国际竞争力

欧洲央行在建议中明确提出，应赋予其管理委员会对银行业联盟内部及跨联盟的整体资本需求水平进行全面评估的职责。评估将由央行政策制定者与高级监管人员共同完成，但未提及评估结果的具体执行方式。

当前欧元区银行资本要求体系存在显著的双轨特征：欧洲央行直接监管的约110家"重大机构"由央行设定资本要求，而其余中小型银行则主要由各国监管当局决定。欧洲央行认为，这种分割式监管导致跨境银行集团面临资本配置低效——据彭博社报道，欧元区银行系统约有2300亿欧元高流动性资产因各国子行监管要求而被锁定，另有相似规模的资本受困于监管壁垒。

监管层对此早有铺垫。2025年12月，欧洲央行高级别简化工作小组已提出将"资本需求整体协调权"列入改革议程。欧洲央行监事会主席克劳迪娅·布赫近期在欧洲议会听证会上强调，欧元区银行整体普通股权一级资本充足率约16%，资产质量保持稳定，但中长期风险仍处高位。

提议宏观审慎缓冲"瘦身"，银行资本有望获得释放

除资本话语权重构外，欧洲央行重申了简化宏观审慎政策工具箱的诉求。现行框架下银行需同时满足五项缓冲要求：资本留存缓冲、全球系统重要性机构缓冲、其他系统重要性机构缓冲、逆周期资本缓冲及系统性风险缓冲。

欧洲央行建议将上述五项合并为两项，认为复杂缓冲体系增加了监管不确定性且未显著提升金融稳定效能。该提案延续了巴塞尔协议III核心原则下的精简思路，但强调"简化必须削减不必要复杂性，而非降低韧性"的立场。

其他重点建议包括：明确可转换债券的法律地位、扩大针对小型银行的简化监管制度适用范围、推动以直接适用的"条例"取代需各国转化的"指令"以提升法律一致性。该央行还提到，减少风险加权和杠杆率框架中的要素数量。

从资本充足现状看，欧元区银行加权平均核心一级资本充足率达16.1%，显著高于11.2%的监管要求与指引合计水平。短期无资本紧缩压力，改革更多着眼于中长期制度优化。

中期趋势方面，若“整体资本评估权”落地，跨境银行的资本配置效率有望改善，缓冲体系精简将降低监管复杂性和合规成本。其中，跨国经营的欧洲大型银行可能成为主要受益者——在统一评估框架下，因国别监管差异导致的资本冗余有望得到释放。

而符合条件的小型银行将享受简化版审慎框架、更低频的监管审查评估及精简的报告要求，并可能仅需满足风险加权资本要求或杠杆率要求其中之一，无需双重达标。对于欧元区数量庞大的区域性银行和储蓄银行而言，这一改革方向的受益最为直接。

制约因素犹存，落实建议存障碍

欧洲存款保险计划的停滞构成银行业联盟最大制度短板。资本要求的统一协调难以在存款保险机制缺失的情况下孤立推进。成员国主权让渡意愿有限，德国等核心成员国对风险共担的抵制态度尚未松动，欧洲央行雄心与实际政治可行性之间存在明显差异。

欧洲央行在建议中呼吁"同步推进银行业联盟各关键组成部分"，并要求制定欧洲存款保险计划的明确时间表。监管整合研究所涉利益格局深远：赋予欧洲央行对各国监管设定资本的评估权，本质上是将部分审慎监管主权从成员国向超国家机构转移。

法律界人士评论称，若17项建议获采纳，欧元区银行监管架构将经历自2014年单一监管机制启动以来最深刻变革。但在成员国主权让渡意愿有限、地缘经济不确定性加剧的背景下，欧洲央行雄心与实际政治可行性之间存在明显张力。