许家印8项罪名中，为何会有违法发放贷款

涉嫌违法犯罪被采取强制措施两年多，许家印在深圳接受审判，其被指控涉嫌非法吸收公众存款、集资诈骗、违法发放贷款、违法运用资金、欺诈发行证券、违规披露重要信息、职务侵占、单位行贿8项罪名。庭审中，许家印进行了最后陈述，并当庭表示认罪悔罪。

许家印上述被指控的罪名多有迹可循，不过其中“违法发放贷款”一项让人疑惑。一般而言，违法放贷行为主要集中在商业银行，为何并未直接任职于任何金融机构的许家印，也会涉嫌这一罪名？

△恒大创始人许家印。

湘财Plus查询相关法条发现，违法发放贷款罪是《中华人民共和国刑法》第一百八十六条规定的罪名，指银行或其他金融机构工作人员违反国家规定发放贷款，数额巨大或造成重大损失的行为。该罪主体为银行或其他金融机构及其工作人员，侵犯客体为国家金融管理秩序及贷款秩序，其要义在于信贷资金的流动性和安全性。

许家印之所以会被指控违法发放贷款罪，核心前提是，恒大体系内曾手握多张金融牌照，而这些持牌机构正是他违规放贷的工具。

△恒大。

恒大爆雷之前，就早已不是单纯的房地产企业，许家印曾耗费多年，通过直接控股、参股、实际控制等方式，构建起横跨银行、保险、小贷、消费金融、保理、支付等多个领域的庞大金融帝国。这些牌照，成为许家印绕过监管、违规输送利益的抓手，也为违法发放贷款罪的成立提供了法律上的"适格主体"，其中：

盛京银行：2016年恒大成为第一大股东，2019年持股比例升至36.4%，实现绝对控制。作为港股上市银行，拥有完整银行牌照，可开展公司信贷、个人贷款等全业务。

盛银消费金融：通过盛京银行间接控制，持有消费金融牌照，专注个人消费贷款业务；

恒大小贷公司：多家区域小贷公司，持有小贷牌照，直接向恒大体系内企业、个人放贷；

恒大商业保理：持有保理牌照，开展供应链金融、应收账款融资业务；

恒大融资租赁：持有融资租赁牌照，为恒大项目提供表外融资；

恒大人寿：2015年恒大以约40亿元收购中新大东方人寿50%股权并更名，全国性寿险公司，拥有88家分支机构；

恒大财富：原恒大金服，持有基金销售牌照，2015年成立，注册资本10亿元；

集付通支付：第三方支付牌照，具备互联网支付、预付卡发行与受理资质。

△广州恒大中心。

在这些金融机构中，盛京银行、恒大小贷、恒大保理等机构最可能成为违法发放贷款罪的涉案主体。

首当其冲的是盛京银行，财新网2021年曾刊发题为《盛京银行与恒大输血关系成谜 结构性发债与机构互持或成隐蔽手法》的文章，其中提及，监管部门曾力图穿透恒大与盛京银行之间逾千亿的关联交易，多位债市人士直言，恒大的布局横跨银保监和证监两大部门监管的金融市场，不穿透根本查不清楚。

如果说盛京银行是“明面上”的资金通道，那么恒大小贷公司就是“暗地里”的“影子银行”。这些分布在各地的小贷公司，无视地域监管限制，直接向恒大体系内的空壳公司、项目公司发放无担保、无真实用途的贷款，不审查资质、不评估风险，只为快速将资金注入恒大。更有甚者，以“员工福利”的名义向内部员工发放消费贷款，却暗中要求资金回流集团账户，形成“自融”闭环，进一步掏空资金、规避监管。

恒大保理看似是开展供应链金融、应收账款融资的正规机构，实则沦为恒大向关联方违规输送资金的隐蔽通道，通过虚构应收账款、对同一笔账款重复保理、虚高估值等方式，为恒大关联企业提供融资，看似是供应链上下游的正常合作，实质是“明保理、暗借贷”，所有保理融资款最终都会通过各种隐蔽渠道回流恒大集团，用于弥补资金缺口。

△2022年4月，许家印现身恒大中心体验恒驰5。

尽管许家印可能没有在授信审批表上签字，但作为恒大集团的最终决策人、实际控制人，这所有的违规操作，背后都离不开他的核心主导。这种主导并非体现在具体的审批签字上，而是通过个人意志凌驾于金融机构的风控体系之上，强令下属推进违规放贷，其个人意志在整个违法放贷过程中起到了决定性作用。

中纪委网站曾刊文《准确把握违法发放贷款罪的适用要件》解读，违法发放贷款中的“发放”不仅限于狭义的放款审核阶段，而是包括贷前调查、授信审查、贷中管理、贷后管理等全流程，即便没有在授信审批表上签字，依然涉嫌本罪。

同时，对违法发放贷款罪的认定，应立足于实质判断而非形式审查。实践中常见领导干部“点贷”指示下属审批通过不符合条件的贷款项目，或者下属审查出贷款材料的违规违法点并向领导干部汇报后，其依然强推干预，要求具体经办人违规出具同意意见，此时领导干部的个人意志在违法发放贷款的行为中起到了决定性作用，产生了实质性影响，理应为该行为负责，签字与否只是形式要件，不影响定罪。

根据刑法规定，违法发放贷款数额巨大或者造成重大损失的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处1万元以上10万元以下罚金；数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处5年以上有期徒刑，并处2万元以上20万元以下罚金。银行或者其他金融机构的工作人员违反国家规定向关系人发放贷款的，依照前款规定从重处罚。

统筹/新湘财 撰文/湘财Plus

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