财报里的“压力阀”，超30家中小银行有同样烦恼

聚焦负债成本管控，中小银行密集开启新一波存款利率调整。

据柒财经不完全统计，4月伊始，已有超过30家中小银行下调存款利率，包括吉林银行、厦门银行、福建海峡银行等城商行，以及湖北江陵农商行、吉林浑江农商行、辉县珠江村镇银行等，下调幅度从5个至30个基点不等，覆盖定期存款、通知存款等多类品种。

01 中小银行密集下调存款利率

厦门银行3月31日公告，自3月27日和4月1日起执行新的零售存款产品挂牌利率，一年、三年、五年期定存年化利率分别下调至1.2%、1.4%、1.4%，降幅为10到20个基点。

▲图源：厦门银行官网

吉林银行宣布自4月1日起，三年期整存整取定期存款利率由1.75%下调至1.70%，降幅为5个基点1。调整后，该行三年期与五年期定存利率倒挂幅度由15个基点缩小至10个基点。

福建海峡银行则对协定存款和通知存款利率同步调降。4月1日起，协定存款利率（福建省）下调5个基点至0.6%；一天期、七天期通知存款利率（福建省）分别下调10个、20个基点至0.6%、0.9%。

据柒财经观察，利率“2字头“的三年期定存产品，已几乎绝迹市面。

实际上，本轮降息最值得关注的信号，并非利率本身下调了多少，而是调降的节点。

年初为冲刺“开门红”，诸如湖南新晃农商行、内蒙古农商银行托克托支行、山西泽州农商银行、贵州息烽农商银行等多家中小银行曾阶段性上调存款利率，部分三年期产品利率一度回到2%以上。

然而，营销期甫一收官，银行便迅速切换风格，从“冲规模”转向“控成本”。

南京浦口靖发村镇银行一个月“挥刀”三次，其行动轨迹颇有代表性。3月2日，该行先是将三年期和五年期定存利率从2.2%砍到1.88%；紧接着在3月9日把一年期定存利率从1.85%下调至1.65%，后又在3月30日继续下调至1.50%，累计降幅达35个基点。

这种“快节奏、多轮次”的降息模式，在往年的中小银行中并不多见。过去中小银行通常扮演“利息高地”的角色，降息节奏慢于国有大行与股份行。而2025年以来，中小银行以“超车式”姿态频频抢跑，年内不仅降息力度与频次远超全国性银行，更主动收紧异地存款、清退长期限高息产品，以系列“组合拳”压降负债成本。

博通咨询首席分析师王蓬博对此解释称，一季度冲量结束后，银行业需要重新聚焦负债成本管控，此时选择下调存款利率，可以压降存款成本、优化负债期限结构。

华北地区某城商行零售业务负责人告诉柒财经，部分中小银行会在特定时间窗口期通过提价揽储来做大存款余额，但这类操作多为短期行为，待指标完成后，便重新聚焦于净息差压力和负债成本的长效管理。

对广大储户而言，这种调整也在静水深流地改变着存款收益格局。

一位退休储户感叹：“短期存款利率一点点往下掉，养老钱只能往中长期的定存里放，好歹能锁住点收益。”年轻工薪族的选择更加灵活，会把备用金挪到货币基金里，或者购买高分红的银行股，觉得“至少比存通知存款强”。

02 财报里的“降息密码”

表面上看，中小银行密集下调存款利率是为了压降负债成本。但拨开表象，真正驱动这场“降息潮”的深层逻辑，藏在各家银行的财报里——净息差指标。

据国家金融监督管理总局披露的数据，近些年商业银行净息差一路寻底，截止2025年四季度末为1.42%，已然低于1.8%的行业“警戒线”。

▲数据来源：国家金融监督管理总局官网

拉长视线，2025年城商行净息差约为1.37%，较2019年的2.09%收窄0.72个百分点；农商行净息差虽然还保持在1.60%左右，但与2019年的2.81%相比，下降1.21个百分点。

对中小银行来说，净息差寻底的影响远甚大行，不仅挤压利润空间、削弱内源性资本补充能力，还使其在资产扩张时捉襟见肘。

该背景下，调降存款利率，能对稳定净息差起到直接、可观的支撑作用。

好在，积极的拐点信号已经浮现。2025年，商业银行净息差连续三个季度持平、环比止跌。但仍把目光锁定到已发布年报的22家A股上市银行，2025年末净息差整体处于1.20%至1.87%之间，平均1.5%，位于行业均线1.42%上方。

部分地方性银行已经率先实现环比回升。天眼查显示，瑞丰银行净息差恢复到2024年末水平，渝农商行净息差较三季度末微增1个基点。

六大行净息差边际改善。截至2025年末，建设银行净息差1.34%，年度降幅同比收窄2个基点；中国银行净息差1.26%，2025年下半年连续两季度持平；交通银行净息差1.20%，与三季度起相同。

工商银行副行长姚明德判断，2026年银行净息差大概率呈现“L型”走势，降幅或将逐渐收窄，利息净收入有望同比转正。

净息差企稳迹象渐显，离不开银行主动压降存款付息率的关键举措。2025年，22家上市银行存款平均成本率同比大幅下降34个基点，降幅显著高于2024年的15个基点与2023年的3.5个基点。

在已披露2025年年报的7家区域性银行中，有6家银行存款成本率已步入“1字头” ，其中张家港行、青岛银行等存款成本率较2024年下降超30个基点，且同比降幅进一步加大。

以重庆农商行为例。作为首家交卷的A股上市农商行，2025年该行客户存款付息率降至1.45%，同比下降28个基点。得益于加强存款利率管控、主动调整负债结构的双管齐下，该行利息支出同比下降9.71%，拉动净利息收入同比增长7.85%，有力助推了全年营收与净利润的双增。

03 结语

客观而言，中小银行此轮密集降息，既是年初冲量后回归常态经营的必然之举，更是整个行业在净息差历史低位下主动求变的缩影。

东方金诚首席宏观分析师王青判断，2026年还有规模较大的中长期存款到期重定价，存款利率会继续下调，有助于降低银行付息成本、稳定净息差。

多位业内人士认为，未来存款利率调整将延续小幅渐进、结构分化的态势，利率中枢仍将稳步下移。

对于中小银行而言，考验仍未结束。行业深度调整，如何在利率下行周期中完成“降本”与“增效”的双重任务——既有效压降负债成本、稳住净息差，又能保持对实体经济的信贷支持能力，其中的平衡之术，远比单纯的降息要复杂得多。