光伏、储能板块走强 行业景气度进一步修复

4月10日，光伏、储能概念持续走高，其中亿晶光电、德业股份涨停，爱旭股份、艾罗能源、阳光电源、固德威、派能科技等跟涨。光伏储能概念成为二级市场资金追捧的核心标的。

从消息面来看，全球储能维持高景气催化了资金对板块的信心。近日，据国际能源研究机构Benchmark Mineral Intelligence预测，2026年全球储能新增装机有望突破450GWh，推动累计装机容量超过1.14TWh，行业正式迈入TWh时代。这标志着储能从新能源配套环节升级为电力系统的核心支撑，行业成长逻辑转向刚需扩容，为光伏储能一体化产业链提供广阔增长空间。

同时，4月9日，国家能源局华中监管局印发《华中区域省间电力中长期市场实施细则》，明确将分布式光伏、储能等分布式电源纳入新型经营主体范畴，可参与省间电力中长期市场交易。这一政策拓宽了储能收益的渠道，显著提升了储能项目的经济性，直接利好光伏组件企业的“光储一体化”业务拓展。同日，工信部等四部门召开动力及储能电池行业座谈会，部署了规范产业竞争、推动产能出清、遏制低价“内卷”，优化行业格局等重要内容。此次会议有助于提升光储行业价格和盈利进一步合理回升。

从4月10日涨停的标的来看，亿晶光电是中国光伏组件制造商之一，曾被誉为“A股光伏组件第一股”，主要业务为高效晶体硅太阳能电池、组件的研发、生产和销售，以及光伏电站建设和运营，主要产品有单晶硅（单晶硅棒、单晶硅片）、多晶硅、石英制品、太阳能电池片及组件等，具备25GW以上年产能，持续为中国头部电力央企提供高品质光伏组件。值得关注的是，该公司也是行业首批量产TOPCon电池的企业。

另一涨停标的德业股份是一家集研发、设计、生产、销售、服务为一体的全球化新能源科技企业，主营业务涵盖光伏逆变器、储能电池包、环境电器和热交换器四大核心板块。

德业股份2025年业绩表现亮眼，2025年实现营业收入122.24亿元，同比增长9.08%；归母净利润31.71亿元，同比增长7.11%；基本每股收益3.51元。该公司拟每10股派发现金红利18元(含税)，每10股转增4股。年报显示，近三年，德业股份销售规模稳步增长，收入结构持续优化。其中，新能源业务板块表现突出，逆变器与储能电池包业务实现协同增长。同时，该公司通过有效的降本增效措施，维持了较高的利润水平。得益于此，该公司主要会计数据与财务指标整体持续向好。

与此同时，德业股份还预计2026年第一季度归母净利11亿元—12亿元，同比增长55.91%—70.08%。该公司表示，2026年一季度公司归母净利润较上年同期实现较大幅度增长，主要原因系受地缘政治波动影响，能源短缺及价格波动加剧，能源安全重要性提升，叠加多国储能相关补贴政策持续发力，欧洲、中东、东南亚等地区户用及工商业储能需求显著提升。报告期内，公司储能逆变器、储能电池包产品销售收入同比大幅增长，进而推动公司经营业绩增长。

储能行业的景气度还在进一步修复。兴业证券认为，多重利好共振下，储能环节整体景气度持续向好。首先，储能容量电价政策落地，2026年行业将凭政策、刚需、经济性三重红利提速增长。其次，中东地缘局势持续紧张，引发全球能源供给端扰动，欧洲天然气价格波动加剧，区域能源独立诉求快速提升，有望重现欧洲储能市场的高景气行情。全球多国密集出台政策扶持户用储能，工商业储能亦处于放量蓄力阶段，2026年户储+工商储高景气有望贯穿全年。最后，储能作为未来能源体系的核心组成部分，在AI数据中心规模化发展的背景下，正成为保障其稳定运行的关键支撑。

（实习生叶芷初对本文亦有贡献）