新规冲击下的业绩“反差”：嘉银科技全年净利大增45%，Q4净利环比缩水73%

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（来源：大鱼财经工作室）

2025年10月份，助贷新规正式全面落地，对国内助贷行业格局产生了深远影响。近期嘉银科技交出的2025年全年成绩单，清晰展现了助贷新规冲击下的经营阵痛。

去年四季度明显收缩，逾期率指标上升

整体来看，嘉银科技业绩增长亮眼。去年全年，嘉银科技实现营业收入为62.22亿元，同比增长7.26%；实现净利润为15.36亿元，同比大增45.36%。

分季度看，去年该公司净利润呈现明显的逐季下滑态势。2025年第一季度，该公司净利润达到5.395 亿元，第二季度净利润小幅度收缩至5.191 亿元。第三季度开始，嘉银科技的盈利状况明显下滑，营收分别下跌至14.7亿元、10.9 亿元，净利润同步缩水至3.765亿元、1.006亿元。第四季度净利润同比下滑了6.35%，环比下降73.28%。

去年该公司放款量持续收缩。2025年，嘉银科技单季促成贷款规模由356亿元降至242亿元，与此同时，嘉银科技逾期率指标持续攀升，第一季度末，嘉银科技90天＋逾期率仅为1.13%，第四季度末上升至2.03%，资产质量持续承压。

2025年10月，助贷新规对互联网贷款业务中的利率、增信服务费、合作机构管理等提出了严格要求，压缩了此前以36%资产为主的助贷平台的生存空间。在新规落地后，嘉银科技主动进行业务调整，这也直接导致该公司业务规模收缩，进而拖累了下半年的营收与利润表现。

去年，作为嘉银科技核心收入来源的贷款便利化服务收入（助贷撮合收入）下滑趋势明显。

担保负债释放收入去年全年实现收入6.525亿元，同比大幅收缩51.94%。嘉银科技提到担保收入下滑的核心原因是公司提供担保服务的贷款平均余额减少。

此外，其他收入去年全年实现4.572亿元，同比小幅度增长6%。

导流多家第三方机构，曾因个人信息违规被点名

公开信息显示，嘉银科技由严定贵于2011年6月18日创立，于2019年5月10日在美国纳斯达克成功上市。

目前嘉银科技旗下有“你我贷”“极融借款”两款借贷产品。两款产品的运营方均为大连高新园区中融信小额贷款股份有限公司（本文称“中融信小贷”）及其合作运营方极融云科信息技术有限公司（本文称“极融云科”）。

公开信息显示，中融信小贷成立于2011年5月16日，法定代表人为安彦雄，注册资本和实缴资本均为1.5亿元。2018年4月26日，中融信小贷完成工商变更，新增“开展互联网小额贷款业务试点”业务。

从股权上看，中融信小贷与嘉银科技无关联。但中融信小贷的软件著作权备案中包含了极融借款、你我贷等嘉银科技旗下贷款品牌。

目前，嘉银科技持有一张融资担保牌照海南银科融资担保有限公司（本文称“银科融担”），银科融担成立于2021年，唯一股东为极融云科。2025年，极融云科两次向银科融担增资，银科融担注册资本由5亿元增至15亿元。

2020年，嘉银科技创始人严定贵曾收购一张网络小贷牌照——重庆众网小额贷款，但天眼查信息显示，众网小贷未能完成工商变更就于2024年被决议解散，目前该公司已注销。

新黄河记者体验你我贷、极融借款时发现，两款产品均为多家第三方公司提供借款导流、推荐服务。共享个人信息说明显示，两款产品与近10家开展借款导流合作，包括上海迦数科技有限公司、北京国美融通科技有限公司等；借款推荐服务机构超40家，包括北京君航微金信息科技有限公司、霍尔果斯云逸科技有限公司、福建中改增惠融资担保有限公司等第三方助贷、贷超平台，以及新疆万鸿信息科技有限公司等。

图片来源：你我贷

APP共享个人信息说明截图

此外，借款申请时用户信息被共享给多家资金机构，包括本溪银行、富民银行、长安银行、江苏银行、海尔消金、小米消金、TCL小贷等超40家机构。

去年5月份，极融借款（版本4.18.0，当快软件园）曾因违法违规收集使用个人信息被国家计算机病毒应急处理中心点名，违规行为包括未向用户提供撤回同意收集个人信息的途径、方式；个人信息处理者未提供便捷的撤回同意的方式等。

海外业务迅速扩张，主要布局印尼和墨西哥市场

截至目前，你我贷在黑猫投诉中的累计投诉量已高达96472条，极融借款累计投诉量高达12627条，两款产品累计投诉量超10.91万条。投诉关键词集中在收取高额服务费等等。

图片来源：黑猫投诉平台

你我贷、极融借款App内，还向用户提供个人风险报告服务，平台中风险报告服务涉及企业包括深圳华翊信用服务有限公司、海南凤凰木科技有限公司、杭州应诺尔信用服务有限公司、深圳优数智汇科技有限公司、驭益数字科技（杭州）有限公司。

图片来源：你我贷

APP共享个人信息说明截图

新黄河记者在使用极融借款App时，多次收到风险评测待更新弹窗提醒，弹窗页面中提示“为避免潜在风险影响借款成功率”，其中“影响借款成功率”由亮色标注。

图片来源：极融借款平台

作为早期上市助贷平台之一，在国内助贷行业监管趋严，竞争加剧的背景下，嘉银科技也早已开始布局海外业务。目前，嘉银科技的海外业务主要集中在印尼和墨西哥市场。

嘉银科技2025年印尼地区的业务规模同比增长约187%，注册用户数同比增长约119%；墨西哥业务于去年四季度显著提速，全年放款总额同比增长约105%，注册用户数同比增长约110%。此前，嘉银科技还曾在尼日利亚开展业务，但在2024年进行了战略调整，并出售了尼日利亚实体。

针对嘉银科技去年Q4盈利情况、新规实施后的业务调整、被约谈后的整改情况以及黑猫平台的投诉情况等问题，新黄河·大鱼财经向上海嘉银科技股份有限公司发送采访函，截至发稿未收到回复。

大鱼财经金融组