56张廉洁罚单拷问券商内控，招待费成灰色地带，返佣等利益输送高发

财联社4月9日讯（记者 高艳云）证券业的“廉洁风暴”正在升级。4月8日，青海证监局披露的两张罚单再次印证这一趋势。华泰证券西宁新宁路证券营业部及营业部负责人傅捷被采取出具警示函措施，违规行为涉及财务报销管理不到位、客户身份识别存漏洞等。

去年以来，多达22家券商因廉洁从业违规被罚，在“机构+个人”双罚制下，相关罚单已有56张。

上述廉洁从业违规罚单大数据集中在费用管理、利益输送、账户及执业、内控合规四大方面。监管实行从严问责、穿透监管与机构负责人双罚制，这些罚单不仅是监管利剑出鞘的体现，更是行业警示。

招待费成“灰色地带”

华泰证券西宁新宁路证券营业部存在以下违规事实，一是财务报销流程管理不到位，招待费使用无事前审批，报销过程未体现招待费具体用途，存在利益输送风险，违反了相关规定；二是未对部分投资者进行有效的持续身份识别，履行账户使用实名制职责不到位。

傅捷作为营业部负责人对上述问题负有管理责任。

该营业部违反的规定是《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第八条，规定内容为“证券期货经营机构应当强化财经纪律，杜绝账外账等不规范行为。对于业务活动中产生的费用支出制定明确的内部决策流程和具体标准，确保相关费用支出合法合规。”

青海证监局要求，华泰证券西宁新宁路证券营业部应高度重视，采取有效措施，及时、积极整改，并于收到罚单之日起30日内提交书面整改报告。

56张廉洁从业违规罚单

上述罚单引起市场关注的是第一条违规事实，涉及的关键词是“廉洁从业”，而去年以来相关罚单增多。

易董数据统计显示，截至4月8日，2025年以来，涉廉洁从业违规罚单多达56张，波及券商22家，金融街证券罚单最多，为7张；其次为上海证券，有5张，天风证券有3张。部分券商罚单较多，与机构、个人遭到“双罚”有一定关系。

有2张的罚单的券商是财信证券、华安证券、华宝证券、华融证券、华泰证券、申万宏源、西部证券、长江证券、麦高证券（有罚单发生在原网信证券时期）；有1张罚单的券商是东北证券、光大证券、广发证券、国联民生、华创证券、金元证券、九州证券（已更名为华源证券）、申港证券、西南证券、长城证券、中天国富证券。

其中处罚对象为券商或分支机构的罚单有18张，处罚对象为个人的罚单有38张。

上述56张罚单数据整理显示，监管重点已从单纯的业务合规延伸至内控治理与利益冲突管理，处罚力度呈现“长牙带刺”的特点。

聚焦四大类违规

通过对上述56张罚单的样本数据的梳理，违规行为集中表现为四大类：

一是财经纪律与费用管理失控，突出问题为招待费、营销费无审批、用途不明、私设账外账、报销不规范；

二是利益输送与不当牟利高发，包括返佣、返还奖励、推介非代销产品、收取居间费、承诺保本补偿、收受财物等；

三是员工与账户管理失范，存在账户实名制落实不到位、协助代客操作、未按规定报备信息、无资质荐股售基、干扰监管核查等情形；

四是内控与廉洁管理失效，表现为廉洁制度不完善、未开展廉洁考察评估、经纪人与考核激励管理不规范、合规岗位混岗、内控流于形式。

监管针对不同情节采取了分级且严厉的处罚措施，释放出严监管的强烈信号。“出具警示函”与“责令改正”是基础手段，均会记入资本市场诚信档案，影响机构评级与个人执业声誉；“认定为不适当人选”（市场禁入）的使用频率显著增加。

监管环境已进入“深水区”

56张罚单清单为行业敲响警钟，带来以下四点核心启示：

一是穿透式监管已成常态：监管不再局限于表面业务，而是深入穿透至资金流向（财务报销）和人际关系（利益冲突）。

二是管理责任重于泰山：“不知情”不再是免死金牌。营业部负责人若对下属违规行为视而不见，或内控流程流于形式，将直接被认定为管理失职，面临“双罚”。

三是财务合规是廉洁防火墙：财务流必须与业务流严格匹配。机构需完善费用支出标准，强化事前审批与事后审计，杜绝“无发票报销”和“模糊用途报销”。

四是配合监管是底线，相关罚单案例表明，阻碍监管检查（如不配合现场检查、协助造假）会招致更严厉的处罚。券商应建立良好的监管沟通机制，主动整改。