观点：权力供应链——关键矿产如何塑造中美在中亚的竞争

中亚不再是全球地缘政治的遥远边疆。这里正发展为关键矿产、供应链和工业实力的核心竞技场。矿产不再是简单商品，而成为现代国家治理的关键组成部分。

美国及其他国家都意识到，关键矿产供应链对下一代能源系统、人工智能发展和战略防御能力至关重要。全球经济多极化的同时，关键矿产供应链仍高度集中，由中国主导。

稀土控制日益地缘政治化，带来明确的经济、政治和安全后果。这种失衡的意义正在塑造美国外交政策、中亚发展战略和全球经济的未来。

中国的策略：控制链条，而非仅控制矿山

尽管谋划多年，外界仍常误解中国关键矿产战略，以为主要关注资源获取。但北京的努力范围更广、效果更强。中国领导层不仅获取原材料，还控制从开采到加工、精炼和制造的全链条。

中国的长期投入始于1980年代，最终体现在“中国制造2025”的国内及海外制造计划中。仅2023年，中国企业就在海外矿业和加工领域投资超过1200亿美元，瞄准能源供应链中的关键元素。北京还为电动汽车、电池和可再生基础设施生产提供超过2200亿美元，夯实工业基础。

中国目前控制着约60%的锂加工、70%以上的钴精炼和90%以上的电池材料制造。从战略看，中国控制着全球约90%的稀土精炼及相关技术。早期的供应投资使北京随后集中资金发展精炼能力，服务于工业部门。这种一体化方式改变了全球关键矿产经济相关供应链的力量格局。

中国近乎垄断加工环节，证明市场控制不仅与地质储量相关，更与加工能力挂钩。中国不仅将稀土获取渠道武器化，还将加工技术武器化，展示其市场实力。

这一区别至关重要。稀土元素并非天然稀缺，但很少以集中矿床形式存在，导致提取和精炼困难。经过数十年，中国发展出独特的精炼能力，补贴工业基础，抑制了竞争，促使加工环节转移到中国。

恶性循环

高昂的投资成本、漫长的开发周期和市场波动，抑制了西方对替代供应链的投资。每个环节（开采、加工、精炼、制造）相互依赖：没有买家和承购协议，矿商不会投资；加工和精炼商需要稳定的融资和矿物供应；制造商需要稳定的原料。这种相互依赖造成投资僵局，加剧风险感知。

中国通过整合所有环节，在全球市场从定价到生产施加影响。这使全球市场习惯于依赖中国的材料和标准。建立竞争性系统需要大量前期资本和长期时间，这构成投资的重要障碍。

一些国家正寻求打破这种依赖的恶性循环，中国也在适应并弥补。通过“一带一路”倡议，中国推进贷款和基础设施项目，换取建立离岸加工伙伴关系，并锁定长期承购协议。这既为中国工业获取稳定供应，也将其影响力扩展到全球市场。

美国转向战略行动者

美国反应迟缓，但情况正在改变。关键矿产现已成为国家安全优先事项。“金库计划”、关键矿产部长级会议和FORGE框架等举措代表了战略转变。这些不仅是资金投入，更是战略尝试，旨在增强美国韧性，同时打破和重组全球矿产市场，摆脱中国不受制约的主导地位。

“金库计划”是一项120亿美元的公私合作倡议，旨在建立战略储备以稳定需求并支持投资。该计划借鉴1939年美国国防储备库存计划，但超越国防范畴，保护美国更广泛的工业需求，采用价格下限和贸易机制减少波动，鼓励私人投资。

FORGE代表更宏大的目标：在政策协调和准入可信的伙伴之间建立平行供应链。这一新市场将提升多边经济合作，在中国轨道之外创建可信贸易体系。

然而，在美国地质调查局新扩大的60种关键矿产清单中，美国对其中11种矿产和稀土元素完全“依赖进口”。美国工业所需的其他矿产中，许多对外依赖度超过一半。总体而言，中国仍是核心供应国。

如此高的依赖带来严重脆弱性。美国供应链不仅暴露于市场波动，还面临地缘政治施压。中国2025年为报复美国半导体限制而对稀土元素（锗和镓）实施出口管制，就是这种施压手段有效运用的典型例子。

中亚：从边疆到战略市场

中亚在这一背景下日益重要。该地区长期被视为受俄罗斯和中国影响的边疆地带，如今正发展为一个独立、具有规模和增长潜力的战略市场。该地区基本面强劲：GDP增长超过7%，大量外国投资，8000万年轻人口。它还拥有稀土和关键矿产的主要储量，生产全球50%的铀以及大量黄金和铜。

历史上，基础设施将该地区与向中国和俄罗斯出口原材料绑定。中国“一带一路”投资通过大规模基础设施项目进一步激励了这些转移，承诺带来变革性好处。但是，中亚向中国出口了廉价原矿，而中国通过进行精炼加工，获得了可观的附加值。

中亚各国政府正寻求改变这一局面。它们希望在国内获取更多价值，同时外国支持者以比中国更优惠的价格获得有保障的承购供应。这种转变既反映了新发展的经济雄心，也体现了地缘政治意识。

该地区各国领导人强调多元化和多向伙伴关系。哈萨克斯坦总统卡西姆若马尔特·托卡耶夫表示，哈萨克斯坦正与美国合作伙伴开展大型矿产项目，暗示关键矿产不仅是资源，更是经济发展和地缘政治自主的路径。

缺失的一环：长期资本

尽管势头强劲，一个关键制约依然存在——缺乏资本。西方投资有限且不稳定，而采矿和加工项目需要数十年持续投入。中亚许多矿床已探明，但从启动到投产开发一个大型采矿项目仍可能耗时数十年。加工和精炼需要额外资本和技术。

政治周期进一步复杂化投资。项目需要长期承诺，而政策和政治周期往往短得多。中国填补了这一缺口，提供长期项目融资和开发方案，有时给中亚带来沉重债务负担，却使北京锁定矿产资源和出口网络。

中亚各国政府日益寻求多元化伙伴关系，并在管理对外关系中恢复自主权。要扭转中国现有的供应链和出口优势，需要西方持续的财政、外交和制度性参与，才能与之竞争。

战争与新的地缘政治格局

近期地缘政治发展加速提升了中亚的重要性。乌克兰战争催生了中间走廊的发展，这条运输路线连接亚洲和欧洲，绕过俄罗斯。同时，中东动荡暴露了霍尔木兹海峡等海上航线的脆弱性。陆路运输，尤其是铁路，因此变得更加重要。

中亚正处在这类变化的交汇点——既是资源基地，又是交通枢纽。中间走廊的货运量七年间增长了五倍。哈萨克斯坦为应对全球动荡，扩大了石油产量和炼油能力。

这种交汇增强了该地区的战略价值。重要的不仅是中亚生产什么，还有这些资源如何进入全球市场。中间走廊正从便利选择变为必需品，成为一条有韧性的路线，为中亚提供关键的经济灵活性、冗余和风险降低。

竞争的下一阶段

当今全球经济的权力正在演变。关键矿产现在对工业能力、技术领先地位和地缘政治影响力至关重要。中国的优势反映了数十年的持续战略和投资。建立替代体系需要同样的投入。美国必须从认识到行动，制定超越政治周期的长期框架。

中亚提供了一个罕见且及时的机遇，兼具资源丰富、经济活力增强和伙伴关系多元化意愿。该地区正寻求从资源开采转向价值创造。然而，随着中国扩展其一体化供应链模式并提高壁垒，竞争者进入的窗口正在缩小。

西方政策制定者已开始认识到，关键矿产竞争不仅关乎产量，更关乎谁控制供应链和工业体系。近期的稀土出口限制、制裁和战争相关扰动凸显了一个核心现实：供应链必须在危机发生前建立，而非在遭受冲击后应对。

矿山及相关加工能力需要数十年才能建成。对美国及其伙伴而言，当务之急是从讨论转向实施。需要调动资本、协调政策、建立增强韧性的制度框架。对中亚而言，这一机遇具有变革性。通过构建价值链和利用地理优势，它可以从边缘走向全球市场中心。

这场博弈的影响远超经济。关键矿产供应链的控制不仅可能定义贸易和生产模式，还可能定义21世纪的力量平衡。

原文作者：埃里克·鲁登肖尔德，博士，里海政策中心高级研究员，曾在特朗普和拜登总统任内担任国家安全委员会中亚事务主任四年。他是华盛顿特区多所大学的兼职教授，被公认为南高加索、中亚和区域事务领域的权威专家；鲁登肖尔德常在外交事务期刊如《国家利益》《外交官》发表文章，并被《经济学人》《华尔街日报》、PBS新闻一小时、CNN和BBC等新闻机构引用。

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