悬崖勒勒勒勒勒勒勒勒马

来源：市场资讯

（来源：猫笔刀）

你们早上起来应该都看到新闻了，美伊达成停火了，14天，然后全球股市都疯涨了。这个结果意外吗？非常意外，因为从种种迹象表明主流资本市场并没有提前定价这一结果。

美股到今天早上5点收盘都还是微绿，那个时候布油价格也还在106美元左右，是临近8点才突然暴跌的。

另一边链上赌场关于美伊在4月7日之前停火的选项，半夜3点的时候只有4.7%，我估计当时持有筹码的人都不抱希望了，再过5个小时就会清零作废。当时如果下注的话，5个小时0.047变成1，暴涨21倍。

所以很明显，绝大多数人并不看好这次停火协议达成，不然大半夜的空一手原油，或者在链上池子下个小注，发笔小财有谁不想吗？

但话说回来，我也是今天复盘查数据的时候才知道昨晚的交易概率只有4.7%，我心里面判断的概率没那么低，毕竟是taco通牒的deadline，我觉得15%以下都值得博一下，如果当时我知道4.7%的话，下个5000-10000u的娱乐仓我真的会的。

话说最后时刻发生了什么呢，怎么两边就谈成了？

《纽约时报》从伊朗线人那里获得消息，主要是巴基斯坦的坚持斡旋，以及最后时刻中国介入推了一把，终于促成停火。

“Iran accepted Pakistan’s cease-fire proposal after frantic diplomatic efforts by Pakistan and a last-minute intervention by China, a key ally, according to three Iranian officials. China asked Iran to show flexibility and defuse tensions.”

“据三名伊朗官员透露，在巴基斯坦展开密集外交斡旋、且关键盟友中国在最后时刻介入调解后，伊朗接受了巴基斯坦提出的停火提议。中方要求伊朗保持克制、展现灵活性，缓和紧张局势。”

特朗普在接受法新社的采访时也确认了这一说法，他也认为中国在推动停火这件事上起到了重要作用。

伊朗官方已经单方面宣布获得胜利，称美国原则上履行以下义务：

1. 保证不再进行军事行动；

2. 承认伊朗对霍尔木兹海峡的持续控制权；

3. 接受伊朗的铀浓缩活动；

4. 解除所有对伊一级和二级制裁；

5. 终止联合国安理会及国际原子能机构理事会的所有相关决议；

6. 支付对伊朗造成的损失赔偿；

7. 美国战斗部队撤出中东地区；

8. 停止所有战线的军事行动。

咱们老调侃特朗普作为国家总统说话不着调，其实伊朗政府过去一个月也经常对国内民众胡言乱语，美国只是同意在这个基础上开始谈判，伊朗想要美国同意上述条款连1%的可能性都没有。

现在不用听专家分析，就复制这段内容问国内ai，豆包说一条都不会完全同意，元宝说停火可以实现，霍尔木兹海峡和浓缩铀可以谈具体条件，剩下条款做不到。

另外我在NYT、Axios、Reuters、Gulf Business等欧美媒体上看到的“伊10条”方案是不一样的，里面没有要求美国赔钱，也没有让美军撤出中东，承认伊朗有浓缩铀，换取伊朗承诺不制造核武器，不再强调控制霍尔木兹海峡，但依然要求收取费用进行战后重建。其它条款是一样的。

你相信哪一个呢？

今天全球股市都迎来大爆发，a股成交2.43万亿，中位数上涨3.68%，这个表现在亚太只能说还可以，韩国、日经都没少涨，今天亚洲最靓的仔是巴基斯坦指数，飙了9%，这次调停他们大出风头，无论谈得成谈不成都大大的提升了影响力。

a股很难得得没有高开低走，这势必洗飞了一部分开盘忍不住抛出的人，现在正因为踏空而百爪挠心。今天这个跳空缺口是突发事件引起的，历史上这类缺口一个月内回补的概率大，但我不能保证什么，我每次说概率，会被部分人转述为开大开小。股市里没有什么事情是100%会发生的，懂得敬畏概率是摆脱幼稚的第一步。

今天中证500收在日内最高点，同时股指期货的远月合约还比指数多涨了1.3%，这说明场内乐观情绪溢出，看起来今天很饱满，但其实连明天都不一定管得住。a股有太多惯于抢跑的聪明人，所以对今早踏空的人我是有些幸灾乐祸的，让他们难受难受是应该的，不然这股市的生态越来越恶劣。

今天表现好的板块有很多，排第一的贵金属涨了9%，但我觉得最惊艳的还是CPO光模块，今天大涨6.6%后离历史前高只有1%了。像中继旭创、新易盛这些明星股更是刷新了史高。这是强势概念的特点，大家挖坑的时候它抗跌，大家反弹的时候它一跃而出。只要不打仗，人工智能肯定还是2026年主线。

光模块没有单独的etf基金，通常是合并到通信etf里，场内比较有代表性的515880、515050，还有今天几乎涨停的159363。这几个etf的共同点就是前两大重仓股都是中继续创+新易盛，之前我听过一句话觉得很逗，etf的作用就是拿一块布把散户不敢买的个股裹起来，重新叫个名字，然后散户就不怕了。

1、以色列虽然同意暂停2周打击伊朗，但其实他们心里面是不情愿的，以色列官员说希望再维持4个星期的打击，还有很多目标没有摧毁。他们估计是想靠这一轮的轰炸把伊朗的发展打退5年以上。另外以色列也拒绝对黎巴嫩的真主党停火，这其实是停火协议的一个小bug，因为伊朗说的条款里有“停止所有战线的军事行动”。

2、今天还有一个热点，一个名叫happyhorse的视频ai模型，在全球权威的盲测榜登顶，大比分碾压了排第二的seedance（字节的模型），文生视频和图生视频都是第一。happyhorse是阿里旗下团队做的，核心任务张迪是原先快手可灵模型的创始人。

happyhorse模型的成本更优化，只有seedance的一半，更厉害的是它选择了开源，免费给全世界用，如此一来对现有视频模型又是一次革命冲击。太卷了，seedance横空出世才没几个月，就要被拍死在沙滩上。快手的股价中午有过一波闪崩，我觉得也和这件事有关。

今晚就这些，发射～