一家城商行的本土深耕与特色突围

· 来源：轻金融 作者：尚志科

当规模不再是核心答案，城商行还能依靠什么实现增长？在净息差持续收窄、资产质量承压、规模驱动逐步失效的背景下，城商行正处在新的变局中，既要稳住基本盘，又要找到新的增长路径。

相比全国性银行，城商行的胜负往往取决于对本地经济的理解深度与执行。近日，郑州银行发布2025年经营业绩，展现出区域性银行稳中有进、质效提升的良好态势。

周期压力之下，这样一份稳健的成绩单，隐含着一条清晰的发展逻辑。即以始终服务实体经济为根基，以特色化为路径，再到坚持数字化转型与高质量发展，体现了一家典型城商行在新时代下的发展范式。

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深耕本土：把资源禀赋变成竞争优势

各类银行中，城商行的区域半径虽小，但客户关系更深，最大的优势莫过于深度融入所在地的经济社会发展脉络，这使其在服务地方产业与中小企业时具备天然黏性。

以此来看，2025年郑州银行正是这样的践行者，坚守地方金融主力军定位，助力区域高质量发展，通过全面布局金融“五篇大文章”，紧紧聚焦全省“1+2+4+N”目标任务体系，以高质量金融供给深度融入河南“六个强省”建设大局。

具体看，科技金融是决定银行的未来资产，本质是换取下一轮产业周期中的优质客户与增长权。这方面，郑州银行先后设立7家科技特色支行，加强与省内科研机构合作，真正投早、投小、投长期、投硬科技。截至2025年末科技贷款余额人民币332.37亿元，较年初增长25.57%，高于全行贷款平均增速，体现了对“硬核”科技的精准滴灌。

绿色金融的本质是，顺应政策与产业趋势，将信贷资源从传统行业迁移至更具确定性的长期赛道。2025年设立首批2家绿色特色支行，开辟“绿色审批通道”，单列专项信贷额度，以机制创新引导资源向低碳领域快速聚集。

普惠金融方面，郑州银行加快构建全生命周期、多场景融合的普惠贷款产品体系，持续提升普惠金融的可得性、覆盖率及便利性。截至2025年末普惠小微贷款余额人民币573.26亿元，较年初增长6.78%，

养老金融的本质是绑定生命周期更长、信任度更高的客户群体。这方面，郑州银行积极支持养老设施建设、老年医疗卫生服务等养老产业链企业，加大适老化服务标准化建设，满足老年人特色金融需求。

数字金融的核心是通过技术提升效率、降低成本，并在一定程度上突破区域银行的增长边界。2025年，郑州银行坚持科技引领赋能业务发展，系统推进业务经营管理数字化、智能化，加快建设“智慧银行”。截至2025年末数字经济贷款余额人民币67.47亿元，较年初增长27.78%。

可以看到，“五篇大文章”并非简单的政策响应，而是找到一条清晰的增长主线，科技金融与绿色金融决定了资产投向，普惠金融与养老金融则可以完善客户结构，数字金融决定运营效率与扩展能力，这是一种从规模驱动走向结构驱动的系统性转型路径。

更重要的是，郑州银行还立足本土禀赋做特色化经营，深度融入区域现代产业体系建设与新质生产力培育大局，聚焦电子信息、新能源与智能网联汽车、高端装备、新材料、生物医药等省市重点产业方向。这种对本地政府、产业、居民的深度理解和信任积累，打造了独有的竞争优势。

郑州银行的实践表明，城商行的生命力在于“接地气”，通过将金融服务深度嵌入地方产业发展规划和民生消费场景，它成功将地域限制转化为深耕优势，实现了与中原大地发展的同频共振。这份扎根本土、服务本土的执着，正是其穿越市场周期、实现稳健成长的深厚根基与力量源泉。

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特色突围：在细分赛道建立差异化优势

如果说过去银行比拼的是规模与网点，那么当下更重要的是能力与结构，谁能在细分赛道中建立不可替代性，谁就拥有更稳定的盈利来源。

郑州银行把打造特色化的业务能力作为实现突围的关键。2025年，在财富管理、消费金融、投资银行等领域的亮眼表现，展现了其寻求特色增长的清晰路径。

当前，财富管理已成为银行转型的“新赛道”，其对中收贡献与客户黏性的意义日益凸显。对于区域银行而言，财富管理不再停留在卖产品，而是逐步向资产配置能力转型。2025年郑州银行财富管理业务增长亮眼，零售财富类金融资产规模达到572.52亿元，同比增长11.57%；代理类财富中收同比增长86.11%。

郑州银行做财富管理重视产品供给，坚持“优质化、多元化、差异化”，积极引入资质优良的代销合作机构，报告期内新引入代销产品675只，进一步优化产品结构、拓宽选择范围；聚焦细分客群需求，迭代升级“县域专属”等主题特色产品，积极布局“资产服务信托”等多元化投资服务工具，精准匹配不同客户的资产配置需求。

目前，该行已构建起涵盖现金管理、纯债固收、“固收+”、混合策略、权益投资、风险保障等全谱系产品体系，全方位满足客户多元化、多层次财富管理需求。服务体验方面，郑州银行持续升级财富品牌权益体系，持续提升客户服务获得感；强化财富客户全生命周期服务，稳步提升客户满意度与品牌忠诚度。

其财富管理并非简单扩充产品数量，而是在客群分层与产品适配上持续深化，同时做好客户陪伴，这正是从销售导向走向配置导向与财富管理的关键。

“促消费”政策背景下，消费金融成为银行少数仍具成长性的领域，正逐步成为银行平滑周期波动的重要抓手。对此，郑州银行积极响应国家、省市扩大内需、促进消费升级的政策号召，以高质量金融服务助力地方消费市场稳健复苏。

截至报告期末，个人贷款总额970.14亿元，占比23.65%，较上年末增加60.57亿元，增幅6.66%。个人经营贷款与消费贷款业务协同发力，个人消费贷款余额达207.27亿元，首次突破200亿元大关，增速达20.9%。消费金融业务规模与质量实现同步提升，为服务地方经济、满足居民美好生活需求注入了稳定金融动能。

主动融入区域发展大局，可以形成难以被替代的专业价值。与零售业务不同，对公与投行业务更依赖资源整合能力与本地信息优势，这恰恰是城商行可以放大自身优势的领域。

这方面，郑州银行紧紧抓住国家“两重”“两新”政策机遇，持续提升投资银行综合服务能力。报告期内，累计服务银团贷款项目21笔，助力实现银团融资规模60.56亿元，业务规模保持稳步提升。这类业务的核心价值，不在短期收益，而在于嵌入区域核心资产。一旦形成长期合作关系，其综合金融服务空间将被持续放大。

从整体看，郑州银行特色化经营的特点，是围绕本土客户的核心需求进行聚焦和创新。这种“有所为、有所不为”的策略，使其在特定领域形成了差异化的服务能力和品牌认知，构筑起属于自己的护城河。

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稳健经营，筑牢可持续发展基石

对于资产规模数千亿的城商行而言，稳健经营永远是第一要义，是所有创新与增长的前提。相比规模扩张，更重要的是在复杂环境中守住资产质量与流动性安全。

以此来看，郑州银行展现出难能可贵的“平衡术”。近年来，郑州银行资产规模稳步增长，经营业绩持续上扬，发展韧性显现。截至2025年末，郑州银行资产总额升至7436.74亿元，年度增量达673亿元，同比增长9.95%，增速创2018年以来新高，展现出持续的内生增长能力。

同时，信贷投放保持积极姿态，贷款总额增至4,102.64亿元，增幅5.82%，有力支持了实体经济的融资需求。2025年度，实现营业收入129.21亿元，同比增长0.34%；实现净利润19.09亿元，同比增长2.44%，整体营收平稳向好。

在行业整体承压的背景下，这样的表现并不容易。而比增长更重要的，是增长的质量，风险防控能力直接决定了发展的可持续性。

资产质量方面，郑州银行不良贷款率降至1.71%，连续三年保持下降趋势；拨备覆盖率提升至185.81%，风险抵补能力进一步增强，实现了有质量、可持续的增长。截至2025年末，郑州银行流动性比例94.27%，流动性覆盖率226.73%，净稳定资金比例123.16%，主要流动性指标远高于监管要求，流动性风险安全可控。

这些成效，体现出郑州银行的稳健并非保守，而是在清晰的风险偏好下，追求有质量、可持续的增长。它深刻理解，对于一家扎根地方的银行，稳健与高质量增长，远比短期的规模增速更为重要。

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结 语

展望未来，城商面临的挑战依然存在：区域经济的波动、同业竞争的加剧、数智化转型的深入加剧行业分化。

对于区域银行而言，真正的竞争力在于是否走得稳、扎得深。郑州银行年报中透露出了战略定力，继续坚守“三服务”定位，深化特色经营与数字化赋能，深度融入河南“六个强省”建设大局。这或许正是其能够穿越周期、保持韧性的根本原因。