最新一批储蓄国债来了！2026年4月，和存大额存单相比谁更划算？

一直以来，储蓄国债是国内居民最喜欢的投资品种，它不仅是安全性高，而且利率也要比定期存款高。最近，财政部发布公告，将发行最新一期电子式储蓄国债，提供3年期和5年期两个可供选择的产品。而本期国债发行期定于4月10日至4月19日是，共计10个工作日。渠道以线上为主，通过工、农、中、建、交、邮储等六大国有银行及部分股份制银行的手机银行即可一键购买，无需前往柜台购买。

从目前情况来看，最新一批储蓄国债存在着三大亮点：第一，国债利率要高于国有银行的大额存款。参考以往利率，3年期年利率预计为1.63%，5年期为1.7%。而这样的利率在当前的低利率的环境下还是具有较强的吸引力。此外，国债的门槛极低，100元起购，之后以100元为单位递增。而大额存单起购门槛则是20万以上。显然，储蓄国债的起购门槛更加亲民。

第二，本轮国债付息方式采用按年付息。利息会在每年固定日期内自动转入到您的银行账户，到期则可以一次性兑付本金。而这种方式便于您将每年拿到的利息进行再投资，实现“复利增值”。

第三，本轮国债可以靠档计息。持有不满6个月不计息；满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息。满24个月不满36个月扣除90天利息；5年期国债持有满36个月后提前兑取则扣除60天的利息。同时，还要支付兑取本金的千分之一的手续费。

当然，本轮储蓄国债也有不容忽视的缺点：①由于这两期国债合计最大发行额度只有500亿元，预计发行之后就会面临“秒空”的抢购局面，多数人即使想买也买不到；②流动性偏弱，储蓄国债虽然可以提前支取，但持有不满6个月不计息，且还要扣除利息和手续费，这样的资金锁定成本过高，远不如大额存单支持可转让，更加灵活。③本轮国债期限选择单一，仅推出3年或5年这两个长期品种，并不适合短期闲置资金。

现在问题来了，即将发行的本轮储蓄国债，与大额存单相比，谁更划算呢？我们以20万本金为例，从收益率、流动性这两个角度来进行对比，结果就会一目了然：

第一，从收益角度来对比。本轮储蓄国债的3年期票面利率预计为1.63%。如果把20万购买国债，平均每年能有3260元，3年累计能获得利息是9780元。如果你拿20万购买的是国有银行的3年期大额存单，利率是1.55%，平均每年存款利率是3100元，到期累计存款利息是9300元。此外，储蓄国债有5年期产品，而国有银行的大额存单基本停售。此外，本轮储蓄国债的付息方式采用按年付息，储户每年拿到利息之后用于再投资，实现复利增值。显然，国债要比大额存单更胜一筹。

第二，从流动性角度对比。国债虽然可以提前兑取，还具有靠档计息的功能，但持有不满6个月不计息，以及提前支取还要支付手续费。以20万购买3年期国债为例 ，若持有2年后提前支取，不仅要损失90天的利息，还要支付200元的手续费。而多数银行的大额存单具有可转让功能，如果需要提前支取，能保住大部分利息，其灵活性要比国债更好。

综合来看，国债适配人群主要是，能够具有较强抢购国债的能力，且这笔资金可以长期闲置不用（3年或5年），还要追求绝对投资安全，更需要相对较高投资收益的储户。而大额存单的适配人群是：适合中短期闲置资金，随时有应急需求，抢购能力不强，偏好灵活变现的储户。显然，不同的储户在选择大额存单和国债方面，各自的偏向也是有明显的不同，并没有明显的强弱之分。