息差收窄竞争加剧，谁言无锡银行发展动力不足？

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（来源：中访网财见）

在规模与盈利稳步增长的同时，无锡银行的资产质量与风险抵补能力持续领跑A股上市银行，成为其核心竞争优势。

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作为全国首家A股主板上市的农商行，无锡银行始终以标杆姿态引领区域中小银行发展。2025年，面对宏观经济复苏不均衡、银行业净息差持续收窄、区域同业竞争白热化的多重挑战，该行交出了一份稳中有进、进中提质的年度答卷——规模稳步扩张、盈利保持正增、资产质量领跑行业、转型步伐坚实有力，在行业共性压力下，以扎实经营与战略定力，展现出优质农商行的强劲韧性与发展潜力。

2025年，无锡银行核心经营指标全线飘红，业务规模与盈利水平同步实现稳健增长，筑牢高质量发展根基。截至年末，全行资产总额达2806.27亿元，较年初增长9.28%；存款余额2356.21亿元，增幅10.89%；贷款余额1706.29亿元，增幅8.94%，三大核心规模指标均保持两位数或接近两位数增速，业务底盘持续夯实。

盈利层面，全年实现营业收入48.19亿元，同比增长1.98%；归母净利润23.09亿元，同比增长2.53%；扣非净利润23.04亿元，增速达4.99%，在行业息差普遍承压、多家中小银行盈利下滑甚至负增长的背景下，无锡银行连续多年保持盈利正增长，穿越周期的稳定性尤为突出。同时，经营活动现金流净额达116.31亿元，同比大幅增长54.27%，资金流动性充裕，为业务拓展与风险抵御提供了坚实保障。

值得关注的是，即便四季度单季营收、净利润出现短期小幅波动，也属行业阶段性常态——一方面源于基数效应与信贷投放节奏调整，另一方面则是该行主动优化业务结构、压降低收益资产的短期体现。从全年维度看，其盈利增长的持续性与稳定性，远优于同业平均水平，彰显出“小而美”银行的经营韧性。

在规模与盈利稳步增长的同时，无锡银行的资产质量与风险抵补能力持续领跑A股上市银行，成为其核心竞争优势。截至2025年末，该行不良贷款率仅0.77%，较年初再降0.01个百分点，自2016年上市以来实现连续9年下降，且连续5年稳定在1%以下的优秀水平。横向对比，在已披露2025年年报的上市银行中，无锡银行不良贷款率处于最低区间，风险管控能力获市场与监管双重认可。

风险抵补能力方面，拨备覆盖率达414.91%，虽较上年有所回落，但仍远超150%的监管红线，在上市银行中稳居首位。这一水平不仅意味着该行拥有厚实的风险“安全垫”，更体现出审慎的经营理念——适度优化拨备并非“调节利润”，而是在资产质量持续优化、不良风险可控的前提下，更高效地运用资本，将更多资源投向实体经济与业务转型，实现风险与收益的动态平衡。

同时，该行持续完善全面风险管理体系，成立贷后管理中心，建立“月度监测、季度分析”机制，强化重点行业动态监测与授信后评价全覆盖，从贷前、贷中到贷后全流程筑牢风险防线，为业务稳健发展保驾护航。

面对净息差收窄这一行业共性难题，无锡银行并非被动承压，而是主动实施“增收+降本”双轮策略，有效对冲息差下行影响，推动盈利结构持续优化。

收入端，多元布局打破息差依赖。在利息净收入增速放缓的背景下，该行积极拓展非息收入渠道，2025年实现投资收益12.53亿元，同比增长25.51%，成为盈利增长的重要支撑。同时，中间业务实现突破，代销业务规模首次突破百亿大关至115.15亿元，代销理财产品242款，财富管理业务步入发展快车道。此外，手续费及佣金收入虽短期承压，但业务基础持续夯实，随着基金销售、代理保险、支付结算等业务规范推进，中间业务增长潜力逐步释放，收入结构不断向多元化、均衡化迈进。

成本端，精细管控提升经营效率。针对存款成本刚性问题，该行大力优化负债结构，2025年成功压降存款付息率0.34个百分点，有效缓解负债端成本压力。同时，全面推行降本增效，严格管控运营与资本支出，优化资源配置，提升资本使用效率，以精细化管理实现“向成本要效益”。此外，依托本土法人优势，简化业务流程、提升审批效率，进一步降低运营成本，增强盈利韧性。

作为无锡本土法人银行，无锡银行始终坚守“支农支小、服务实体”的初心，将区域深耕与普惠金融作为核心竞争力，在服务地方经济中实现自身高质量发展。

普惠金融精准发力。2025年，该行小微企业贷款余额达1271.34亿元，较年初增长10.17%，占贷款总额比重超75%，普惠型小微企业贷款、涉农贷款、民营企业贷款增速均高于整体贷款增速。创新推出“科担贷”“惠农贷”等特色产品，针对科技型企业、新型农业经营主体缺乏抵押物的痛点，通过银政合作、风险分担机制，精准破解融资难题，全年新增普惠贷款户数、首贷户数量显著提升，切实打通金融服务“最后一公里”。

区域布局持续深化。立足无锡、辐射长三角，在苏州、常州、南通等地设立分支机构，依托广泛的网点布局与人缘地缘优势，深度融入地方产业与居民生活。作为无锡社保卡主要合作银行，社保卡持卡规模超542万张，构建起庞大且稳定的零售客户基础。同时，积极参与“银医通”“苏服办”等民生项目，将金融服务嵌入医疗、政务、消费等场景，既提升便民服务质效，又沉淀大量低成本活期存款，形成差异化竞争壁垒。

面对行业变革与竞争加剧，无锡银行以“大普惠、数字化”双轮驱动为核心，加快业务转型与模式创新，为长远发展积蓄强劲动能。

数字化转型提速增效。持续加大金融科技投入，优化手机银行、“锡银云贷”等线上平台，实现小微贷款“3分钟申请、1秒钟放款、0人工干预”，大幅提升服务效率与客户体验。智能风控、数字营销系统全面落地，依托大数据、人工智能技术，实现客户精准画像、风险智能识别，有效降低获客与风控成本。目前，手机银行月活用户、智能客服响应率等指标均位居上市农商行前列，数字化已成为驱动业务增长的核心引擎。

零售业务蓄力回升。针对个人贷款短期调整，该行加快零售转型步伐，优化消费贷、信用卡、住房贷款产品体系，加强场景化营销与客户分层运营。依托社保卡、民生场景优势，深挖客户需求，拓展财富管理、个人信贷、支付结算等综合服务，推动零售业务从“规模扩张”向“质效提升”转变，为后续止跌回升、重回增长轨道奠定基础。

短期来看，无锡银行仍面临净息差收窄、区域竞争加剧、零售业务调整等挑战，但长期发展根基扎实、优势显著：资产质量优异、风险抵补充足、本土壁垒深厚、转型方向清晰、资本运作稳健。2025年的经营表现，不仅是一份亮眼的成绩单，更印证了其“质量优先、稳中求进”发展路径的正确性。

作为全国农商行的先行者，无锡银行正从“规模依赖”加速迈向“质量驱动”，以普惠金融夯实基本盘，以数字化转型提升效能，以多元化收入优化结构，以精细化管理增强韧性。未来，随着零售业务回暖、数字化成效释放、子公司业务突破，这家扎根长三角的优质法人银行，有望在行业洗牌中突围，成为中小银行高质量转型的成功样本。