储能装机翻倍增长、六氟磷酸锂去库涨价，创业板新能源ETF（159387）吸金

近期新能源板块迎来多重事件驱动：2月国内新型储能新增装机8.19GWh，同比大增95%； 4月锂电排产环比继续上行，六氟磷酸锂库存降至低位、隔膜/铜箔/铁锂相继涨价。

在储能装机翻倍、海外订单高增、材料环节去库涨价、电网投资提速等多重事件催化下，新能源板块迎来基本面修复窗口。创业板新能源ETF（159387）近10日净流入超5亿元，覆盖风光储锂全产业链，固态电池+储能占比近60%，20cm涨跌幅弹性突出，是把握本轮行情的关键工具。

2月储能新增装机同比+95%，海外订单超33.5GWh

国内2月新型储能新增装机8.19GWh，同比增长95%；1-2月中国储能企业海外签约订单超33.5GWh，同比增长超45%。储能需求国内外共振，景气度持续上行。

国内独立储能成增长主力：据CNESA统计，2026年2月国内新增新型储能装机3.56GW/8.19GWh，同比大增120%/95%。应用结构上，独立储能装机占比达90%，同比提升42个百分点；新增投运单体项目均在百MW级以上，GW级项目接连落地。广发证券分析，多省份容量电价机制有望落地，储能经济性迎来拐点，年内装机高增可期。

海外储能订单高景气：据鑫椤储能不完全统计，2026年1-2月中国储能企业海外签约订单突破33.5GWh，同比增长超45%。欧洲市场从户储转向大型电网侧储能，意大利、西班牙GW级光储融合项目成为主流；东南亚、中东、非洲离网/微网储能需求迫切。光大证券指出，英国发布《Warm Homes Plan》，乌克兰需求持续景气，海外户储需求有望加速释放。

六氟磷酸锂库存降至低位，隔膜/铜箔/铁锂相继涨价

六氟磷酸锂库存降至6670吨低位，4月排产向好有望催化涨价；隔膜、铜箔、磷酸铁锂价格自25Q4以来持续上涨，产业链盈利修复明确。

六氟磷酸锂库存低位，涨价弹性可期：据百川盈孚统计，截至3月27日六氟磷酸锂库存已下降至6670吨。华泰证券分析，随着下游Q2排产向好，六氟有望在低库存水位下出现涨价，天赐材料、新宙邦等龙头企业有望受益。光大证券指出，六氟磷酸锂近期下游需求回升，叠加部分厂商适度控产，库存去化明显，谈单节点临近，企业观望及挺价意愿增强。

隔膜、铜箔、铁锂全面涨价：华泰证券统计，2月7微米/9微米湿法隔膜价格已上涨至0.81/0.83元/平，较去年9月上涨0.11/0.12元/平；6微米铜箔加工费上涨至2万元/吨，较去年10月提升0.05万元/吨；头部铁锂厂商已与下游客户进行价格谈判，取得较好效果。中信建投测算，当前单吨VC税后净利约6.2万元，EC、VC环节全年处于紧平衡状态，盈利能力有望进一步提升。

4月排产环比继续上行：华泰证券最新调研显示，4月锂电产业链预排产环比继续增长。样本企业中电池排产151.1GWh，环比+3.8%；正极19.5万吨，环比+1.1%；负极17.6万吨，环比+6.7%；隔膜21.1亿平，环比+0.7%；电解液11.5万吨，环比+8.0%。

1-2月电力设备出口增长35%，电网投资“开门红”

1-2月电力设备出口额144亿美元，同比增长35%；国网、南网1-2月固定资产投资同比分别增长80.6%、增长95.3%。“算电协同”首次写入政府工作报告，电网数字化与储能应用迎来新机遇。

电力设备出口高景气延续：据海关总署，1-2月主要电力设备出口金额144亿美元，同比+35%。分产品看，变压器出口同比+39%，高压开关同比+35%，电表同比+3%转正。分地区看，非洲同比+101%、亚洲同比+42%、北美同比+25%。国金证券指出，海外供需错配严重，扩产周期长，部分电气设备处于大规模替换阶段，看好海外长周期高景气。

电网投资“开门红”：国网1-2月固定资产投资同比增长80.6%，南网同比增长95.3%。国金证券分析，特高压作为新型电力系统的主骨架，核准节奏有望显著提速。跨省跨区输电通道的审批与开工有望在年初迎来政策催化，带动板块估值中枢上移。

“算电协同”写入政府工作报告：2026年政府工作报告首次提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”。国金证券分析，算电协同打通算力与电力通路，AI数据中心用电需求爆发，储能、电网设备、绿电算力运营商均将受益。

固态电池订单暴涨，产业化提速

央视报道固态电池订单暴涨，深圳贝特瑞24小时生产，氧化物固态电解质材料试产线开始交付客户。头部电池厂招标启动在即，产业化按下快进键。

订单暴涨印证产业化加速：国金证券报道，深圳贝特瑞固态电池部24小时生产，甚至用来验证工艺流程的氧化物固态电解质材料试产线也开始为客户交付产品。央视报道称“固态电池订单暴涨”，产业从实验室走向试点布局阶段明确。

头部企业密集布局：今年以来固态电池催化不断，多家头部电池厂预计即将启动设备招标。技术突破将带动产业链价值重构，上游材料、中游设备、下游应用均有受益机会。光大证券指出，固态电池作为下一代技术，率先落地消费电池、航空航天等领域，政策加持下产业化加速。

创业板新能源ETF国泰（159387）一键布局风光储锂，固态电池+储能占比近60%，同类规模第一

当前新能源板块正迎来“储能装机翻倍+海外订单高增+材料环节去库涨价+电网投资提速+固态电池产业化”多重事件驱动。从业绩看，4月排产环比上行，六氟、隔膜、铜箔、铁锂价格相继上涨，一季报业绩有望高增；从需求看，国内外储能订单饱满，北美AI缺电催化储能需求；从政策看，算电协同写入政府工作报告，电网投资提速。

经过前两年深度调整，板块估值相对合理，下行空间有限。创业板新能源ETF国泰（159387）跟踪创业板新能源指数，覆盖风光储锂全产业链，固态电池+储能占比近60%，20cm涨跌幅弹性突出，同类规模第一，是把握本轮能源转型红利的核心工具。

注：数据来源：ifind，截至2026年4月2日，创业板新能源ETF国泰规模为15.4亿元，在同类7只产品中排名第一，权重信息截至3月10日。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。