行业精选 | 软件、半导体行业2026年3...

来源：兴业研究

2026年3月月报

龙虾出圈，国产大模型Token调用量高速增长——软件行业2026年3月报

2026年1-2月软件业需求相对平稳，整体优于2025年同期、但距离2024年同期仍有一定差距。根据财政部数据，2026年1-2月，国内一般公共预算支出累计同比增速为3.6%，优于2025年同期的3.4%，但弱于2024年同期的6.7%，而国有企业营收累计同比增速为0.2%，高于2025年同期0.5pp，低于2024年1.7pp。以此看，2026年初的行业整体需求优于2025年同期，显示出景气度触底企稳的特征，结构上一般公共预算支出代表的政府侧需求仍优于国有企业营收代表的企业侧需求。

2026年1-2月全国软件业务收入增速较高，利润增速偏低；软件业务出口增速亮眼。根据工信部数据，2026年1-2月我国软件业务实现收入21534亿元，同比增长11.7%；实现利润总额2693亿元，同比增长7.7%；软件业务出口收入103.8亿美元，同比增长12.7%，而2024年与2025年同期增速均仅为-0.3%。

（作者：雷棠棣 吴吉森）

SEMICON China 2026：核心看点解析——半导体行业2026年3月报

半导体需求端：2026年1月，全球半导体销售额同比大增46.1%至825.4亿美元。根据SIA数据显示，2026年1月全球半导体销售额为825.4亿美元，同比增长46.1%，环比增长3.7%；2026年1月中国半导体销售额为228.2亿美元，同比增长47.0%，环比增长5.7%；从地区来看，2026年1月日本、欧洲、美洲分别占据全球4.4%、6.3%、32.0%的份额，同比分别变化-6.2%、+26.3%、+34.9%，环比分别变化-1.9%、+5.5%、+1.2%。

半导体进出口端：2026年2月，中国集成电路进出口单价分别同比增长45.2%、63.8%。根据中国海关数据显示，2026年2月中国集成电路进口数量为415.0亿块，同比减少0.6%，出口数量为220.0亿块，同比增长1.7%；2026年2月中国集成电路进口金额为369.8亿美元，同比增长44.3%，出口金额为204.1亿美元，同比增长66.6%。

（作者：崔雅菡 吴吉森）

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