直击业绩会 | “改变对规模红利和资源投入的路径依赖”，青岛银行管理层回应息差、分红、资产质量等热点问题

“在新的战略期，我们认识到，必须改变过去对规模红利和资源投入的路径依赖。要转向专业化、数智化、精细化和体系化建设，构建核心竞争力。”4月2日，青岛银行行长吴显明在该行2025年度业绩说明会上表示。

截至2025年末，青岛银行资产总额突破8000亿元至8149.6亿元，同比增长18.12%。2025年该行实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97%；归母净利润51.88亿元，同比增长21.66%。

青岛银行董事会秘书张巧雯表示，2025年度，该行计划每10股现金分红1.8元，分红总额约10.48亿元，这也是该行首次年度分红超过10亿元。

会上，管理层还就息差管控、不良压降等热点问题予以回应。

新战略期将实现总资产破万亿元的目标

“2025年1月，我们启动了新三年战略规划的制定工作，用了一年时间基本完成了定稿。”吴显明在业绩会上详细阐述了这份规划中的四大战略目标。

第一是能力驱动。光靠消耗资本、扩大规模，难以实现长期高质量发展，因此考虑转向专业化、数智化、精细化和体系化建设，构建核心竞争力，走能力驱动的发展模式。

第二是组织敏捷。“青岛银行作为一家中小银行，我们希望有敏捷、快速、高效率的反应，这是我们在与同业竞争中想树立起的优势。”吴显明也提及，随着人工智能技术的发展，青岛银行现有的组织架构在未来会有所变化。

第三是量质提升。“在新的战略期，我们会继续保持合理的规模增长速度，实现总资产破万亿元的目标，还要继续保持较好的盈利能力，净资产收益率保持在上市城商行的中等偏上水平。”

第四是健康持续。“我们会坚决守住资产质量这条生命线，牢固树立资本节约的发展理念，大力发展中间业务，全面推动轻资本转型。风险可控、资本集约，才能穿越周期，真正实现健康可持续发展。”

多措并举稳息差，强化存贷利差、中收占比等指标考核

2025年青岛银行净息差1.66%，比上年下降0.07个百分点。

“在市场利率整体下行，让利实体经济的大背景下，息差收窄也是银行业目前面临的一个共性问题。”青岛银行计划财务部总经理李振国介绍，将主要从几方面采取措施以稳定息差。

一是考核资源配置。突出营收等效益类指标的权重，强化存贷利差、中收占比、经济资本回报等指标考核。

二是资产管理。重视结构优化，提升高收益资产在生息资产中的比重，加大贷款投放力度，推进投资规模增加。

三是负债管理。积极拓展存款来源，鼓励低成本同业活期存款等营销，加大再贷款等资金借用。同时，积极调整定价策略，加强存款利率市场化调整，做好负债的成本率管控。

关于后续息差走势以及影响因素，李振国表示，从外部环境看，仍存在一定不确定性，贷款需求仍然偏弱、行业竞争加剧，贷款利率下行、债券利率低位波动的状况持续存在。资产端的收益率将会继续下行，银行经营仍将面临净息差收窄的压力。但从商业银行息差整体表现趋势来看，行业息差企稳的迹象也已经开始显现。后续青岛银行将坚持做好息差管理，保持优于同业的息差表现。

A股上市以来现金分红累计超64亿元

据青岛银行2025年度利润分配预案，该行每10股派发现金股息1.8元（含税），分配金额约为10.48亿元，占合并报表中归属于母公司普通股股东净利润的21.15%。

从分红金额来看，这是该行首次年度分红总额超过10亿元，较上年提高12.5%。

张巧雯表示，青岛银行自2019年A股上市以来，包括2025年现金分红在内的累计分红金额已超过64亿元，平均分红金额占归属普通股股东净利润的比例约为30.91%。

一般来说，银行的分红决策需综合考虑监管要求、资本充足率水平、盈利能力、战略规划、股东回报等诸多因素。其中，资本充足率是银行业的核心监管指标之一，2025年末，青岛银行资本充足率为13.37%，核心一级资本充足率为8.67%，同比均有所下降。

张巧雯提及，近年来青岛银行在资本管理方面下了很大功夫，新三年战略规划明确继续加大对实体经济支持力度，保持业务规模增长、盈利能力和风险抵御能力提升。“这些都需要更加充足的资本作为支撑，当下外源性资本补充仍然存在一些限制，所以内源性资本补充对于青岛银行的重要性就更为突出了。”

张巧雯称，该行同时在努力构建稳定、及时、可持续的投资回报机制。“我们通过公司章程和股东回报规划，向广大投资者承诺，每年以现金方式向普通股股东分配的利润不低于当年实现归属于我行普通股股东可分配利润的20%。”

不良率连续八年下降

截至2025年末，青岛银行不良贷款率为0.97%，比上年末下降0.17个百分点。“不良率连续八年下降”，张巧雯在介绍业绩情况时提到。

青岛银行副行长张猛介绍了该行资产质量管控措施，包括加强实质性风险管理、优化授信后管理体系、深化风险监测体系建设等。

张猛也对该行对公房地产的资产质量问题作出回应。2025年末，青岛银行对公房地产贷款约237亿元，对公房地产整体不良率为1.61%，较上年末下降0.46个百分点，不良额约3.82亿元，较上年末下降9500万元。“我行对公房地产贷款占比相对较小，占全部贷款比例不足6%，对于整体贷款资产质量影响较小。2025年我们对公房地产贷款没有新增不良。”