挡不住了！10倍光纤牛股5天3板，市值突破2000亿！创新药集体走强，是反弹还是反转？

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今天市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指拉升翻红，此前一度跌超1%，创业板指、深成指跌幅收窄。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.68%。

沪深两市成交额1.92万亿，较上一个交易日放量626亿，全市场超2800只个股上涨。

在外围日韩股市大跌的背景下，今天A股探底回升展现出了较强的韧性。据上证报，本周券商策略展望研报分析认为，中东地缘冲突仍是近期全球市场的核心扰动因素，短期而言，其余波尚未完全消退，市场基调仍将以震荡消化为主。但从中长期来看，A股市场的调整已较为充分，且中国经济和中国制造业的内在确定性不断凸显，有望支撑A股市场的韧性表现。

盘面上，有色板块的铝以及贵金属方向全天领涨，光纤概念盘中持续走高，长飞光纤走出5天3板，创新药表现活跃。此外，受到沿江高铁的标志性项目正在加紧施工消息影响，高铁板块午后直线拉升，神州高铁直线秒板。下跌方面，电力板块大幅下挫。

一起来看今天热点。

01

光纤光缆大涨

千亿龙头五天三板！

光纤概念盘中持续走强，长飞光纤走出5天3板，续创历史新高，A+H股总市值超2000亿，自从2025年年初至今，区间最大涨幅超十倍。此外，亨通光电涨停，永鼎股份、中天科技、通鼎互联、特发信息、汇源通信涨幅靠前。

消息面上，据央视财经报道，中国造光缆全球爆单。某企业工作人员告诉记者，从去年底开始，企业的海外订单量明显增长，有来自南美、中东、非洲，还有东南亚的众多订单，且交货周期都要求不超过半个月。前两个月，这家企业的光纤出口同比增长了51%。现在生产已经排得很满。这段时间正在加紧扩建厂房、增加产线，提升产能来响应市场需求。

另外，国内光纤市场G.652.D单模光纤部分厂商报价突破50元/芯公里，市场均价站稳40元以上，创下近七年历史新高，光纤光缆零售价格自2025年末以来持续上涨。广发证券表示，供给端紧张格局短期无法缓解，光纤价格有望延续上行趋势。

中信建投认为，2026年800G光模块需求预计保持高速增长态势，1.6T出货规模也将持续增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局。随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。

02

有色板块走强

铝方向领涨

个股方面，利源股份、常铝股份、闽发铝业、怡球资源涨停；云铝股份、银邦股份、鼎胜新材、南山铝业等纷纷上涨。

消息面上，伊朗袭击中东两处铝生产设施，加剧了本已紧张的全球供应形势。中东地区是铝的重要供应地，铝产量约占全球8%至9%。战事导致当地产能大幅削减，加上霍尔木兹海峡航运中断，原材料输入与成品出口通道双双受阻。花旗银行分析师此前预测，如果供应形势恶化，铝价可能攀升至每吨4000美元，远高于目前每吨约3300美元的水平。

值得一提的是，中国铝业、宏桥控股、云铝股份、神火股份、南山铝业、天山铝业、华峰铝业、焦作万方等铝业上市公司近期披露了2025年年报。总体来看，各家公司的净利润均在10亿元以上，宏桥控股、中国铝业净利润规模更是高达百亿级别；业绩增速方面，焦作万方、云铝股份表现亮眼。

华西证券指出，中东产能占全球近9%，叠加欧洲、非洲等高电价产区持续减产（莫桑比克已停产58万吨），全球潜在减产量达150—200万吨/年，全年供给减量预计3%—5%，供应收紧趋势不可逆。

03

创新药板块延续强势

创新药概念延续强势，双鹭药业、联环药业、东诚药业等涨停，三生国健、海特生物等涨超10%。

据国家药监局消息，今年前三个月，我国创新药对外授权交易总额超过600亿美元，接近2025年全年的一半；国家药监局最新统计显示，截至3月27日，我国2026年已批准10款创新药，其中2款为进口、8款为国产，我国创新药取得历史性突破，保持了良好的发展势头和潜力。

此外，礼来与英矽智能已达成一项价值27.5亿美元的协议，计划将后者利用人工智能开发的药物推向全球市场。根据公告，该协议将使英矽智能获得1.15亿美元的预付款，剩余款项将根据监管和商业里程碑以及未来销售的特许权使用费支付。

兴业证券认为，持续关注创新药出海后的产品推进进程。尽管前期创新药板块稍有调整，但中国创新药的全球竞争力持续加强、出海持续落地、商业化盈利兑现的产业逻辑不变，BD+业绩催化持续。近两年是中国创新药出海的“大年”，中国创新药对外授权交易数量与交易金额不断创新高。而BD交易落地是出海的第一步，随着后续海外三期临床的开启，海外上市确定性提升，估值有望持续提升（基于产品潜在销售峰值和成功率的提升）。

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