拓宽公积金提取场景 助推房地产行业回暖

近期，多地启动对住房公积金政策的调整。据不完全统计，今年以来，全国超30地调整优化公积金贷款政策。在2025年底召开的中央经济工作会议上，“深化住房公积金制度改革”被单独提及。这一要求也被写入了今年的《政府工作报告》。

目前，各地出台了哪些公积金调整政策？对房地产市场会有什么影响？公积金制度改革后续还会向哪些领域深入推进？

调整各有侧重

当前，全国多地已加紧落实公积金改革相关举措，各地政策各有侧重、精准发力。

在贷款额度与认定优化方面，成都拟适度提高住房公积金最高贷款额度，使用公积金贷款购买成都市住房的，单缴存人最高贷款额度由60万元提高至80万元，双缴存人最高贷款额度由100万元提高至120万元。沈阳自2026年3月15日起，对于职工单方缴存住房公积金的，最高贷款额度由65万元调整为90万元；夫妻双方缴存住房公积金的，最高贷款额度由85万元调整为150万元；家庭成员3人及以上缴存住房公积金共同申请公积金贷款的，最高贷款额度由105万元调整为210万元。

在提取场景与条件放宽方面，福州新增住房装修提取渠道，缓解职工装修资金压力；调整车库（位）提取条件，方便居民完善住房配套；扩大代际互助范围，充分发挥家庭购房合力；同时放宽建造、翻建、大修自住住房的提取条件，延长办理申请时限。沈阳支持缴存人本人及配偶在沈阳行政区域内购买自住住房，且在同一小区购置无产权登记车位、车库的，自购房之日起一年内提取住房公积金支付购置车位、车库的费用，夫妻双方合计最高提取金额3万元。

在办理流程简化方面，西安住房公积金管理中心发布相关通知，优化缴存职工失业提取住房公积金流程，进一步维护缴存职工合法权益，简化并规范公积金提取手续。

根据易居研究院发布的统计分析，过去一年，全国各地公积金优化政策发布305 次，占房地产需求端政策的65%。上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，本次公积金制度改革的逻辑发生了转变——从过去主要解决“有没有”阶段的普惠性资金支持，转向“好不好”新阶段下精准赋能住房消费。“这一转变意味着，公积金不仅需要在贷款额度、利率等传统维度上持续优化，更要在支持新市民安居、助力内需提振、服务‘好房子’战略、挖掘应用场景等方面发挥更加积极的支持作用，从而实现在多重政策目标中协同发力。”严跃进说。

影响尚待验证

公积金政策调整对房地产市场会有什么影响？严跃进表示，拓展公积金的用途，有助于推动房地产行业回暖。当前，国民经济保持稳中有进发展态势，消费需求持续释放。此时各地陆续调整公积金政策，有助于为刚性需求购房者提供支持。同时，政策也能与各地“去库存”工作形成有效合力。

业内专家认为，稳定房地产市场是重建居民消费信心的重要基础，房价企稳可快速修复居民财富预期，带动上下游产业链复苏。而公积金政策的调整，无疑是推动房地产市场平稳健康发展的重要抓手。

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，公积金政策调整降低了购房门槛和成本，优化了资金使用流程，特别是对于不愿意借商业贷款的人群，额度的提高能很大程度上减轻月供压力，而首付调整又降低了准入门槛，让很多年轻人买房的负担下降了，有助于激发买房的意愿。

“我们调研的一些楼盘，近期公积金贷款客户在明显上升。同时，放宽提取场景与条件，让多元化的住房消费能得到资金支持，有利于存量房装修和业主置换，有利于非住宅的物业购置和消费。”李宇嘉说。

不过，也有业内专家表示，公积金政策调整对房地产市场的影响程度仍需观望。随着公积金用途多元化，对房屋维修、改善以及相关消费会起到促进作用。但也要看到，无论是新房市场还是二手房市场，当前的商贷利率已经很低，相比之下，公积金贷款的利率优势并不突出，对真正有刚需的消费者而言影响有限。

丰富使用场景

我国住房公积金制度发端于20世纪90年代，初衷是承载“住有所居”的民生福祉。长期以来，该制度在降低居民购房成本、支持刚需置业方面发挥了关键作用。但随着城镇化推进，就业形态更加多元化，居民住房需求从“有房住”转向“住好房”，住房公积金使用范围偏窄、盘活不足等问题也开始凸显。未来，拓宽公积金使用场景是制度改革的重要方向。

李宇嘉介绍，过去的住房金融，主要是商业性按揭，适应了商品房快速发展、楼市火热的节奏。公积金贷款在住房信贷市场中的占比始终不高，峰值约20%。随着房地产行业进入新的发展阶段，住房金融的定位、需求主体都在发生变化，需要新的方式方法拓展公积金用途。

根据《住房公积金管理条例》规定，公积金属于职工个人所有，但个人需要满足特定条件才可以提取和使用。《条例》明确，职工有六种情形之一的，可提取公积金账户余额，其中三种与住房相关：一是购买、建造、翻建、大修自住住房的；二是偿还购房贷款本息的；三是房租支出超出家庭工资收入一定比例的（各地比例有具体规定）。但在实际运行中，因个人使用公积金的条件限制较多，“存而不用”的尴尬时有发生。

58安居客研究院院长张波表示，公积金资金使用存在明显区域差异：一线城市缴存余额高，但房屋总价高导致公积金贷款额度杯水车薪；三四线城市缴存余额充裕，却因近几年购房需求低迷，资金实际使用效率偏低。此外，公积金和商贷的利息差在减小，在商贷审批相对灵活的情况下，购房者也更倾向于选择商业贷款。

深化公积金制度改革，核心抓手在于让存量资金真正“活”起来、高效“用”起来。从各地先行的探索实践来看，改革主要从扩面、提质、增效等维度推进，比如扩大覆盖面，将灵活就业人员、新市民等纳入体系，打破身份壁垒；拓宽使用场景，从重购轻租转向租购并举，延伸至租房、装修、老旧小区改造、物业费等全周期住房消费。

李宇嘉建议，应想方设法拓宽公积金使用场景，提升群体缴存意愿，壮大公积金规模；同时强化长周期住房消费扶持，充分发挥公积金在新市民群体从落脚城市到扎根城市、从住有所居（租房）到居者有其屋（买房）的住房消费长周期扶持作用。

严跃进认为，住房公积金应实现“从单一的购房支付到多元的消费支持”，即公积金制度需从过去的“小钱包”向“大钱包”转型，真正成为连接居民储蓄与多元化消费的关键节点。一方面，公积金支持范围需从单纯的购房交易，向房屋置换、老旧小区改造、装修、家具家电购置等“大住房全生命周期消费”领域延伸，并覆盖物业费支付等持有环节成本，打造真正的“住房综合账户”；另一方面，需适度拓宽应用场景，逐步探索将公积金使用延伸至更多领域，使其更好服务居民品质生活。