存贷款增速拉满！重庆银行对公狂飙，零售萎缩系不良大增

来源：密探财经（ID：Spy Finance）

近日，“首破万亿级”规模大关的重庆银行发布了2025年业绩，总体看是比较抢眼的，也是该行董事长杨秀明执掌2年来不断发力的一次“重大裂变”。

2025年，重庆银行实现营收151.13亿元，同比增长10.48%；净利润61.05亿元，同比增长10.58%；归母净利润56.54亿元，同比增长10.49%。该银行去年营利取得“两位数”双增实属不易，前一次还是在2019年。

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从收入结构看，重庆银行去年利息净收入124.59亿元，同比增幅22.44%，高于总营收增速近12个百分点，占总营收的比重也同比上升8.05个百分点至82.44%。

这一方面能看出重庆银行去年更加夯实了创造营收的传统“基本盘”，从另一方面看，过于依赖利息净收入这个核心支柱。

去年，重庆银行生息资产平均余额8950亿元，平均收益率较上年下滑了27个基点至3.53%，其中客户贷款及垫款4940.88亿元，平均收益率同比仅下降12个基点至4.27%，涉及75.7%的公司贷款或85.5%的中长期贷款。
去年，重庆银行计息负债平均余额8770.56亿元，平均成本率较上年下降了40个基点至2.18%，其中客户存款余额5171.47亿元，平均成本率较上年下降37个基点至2.22%。

也就是说，重庆银行去年计息负债端的成本降幅要明显大于资产端收益率的降幅。具体看，其去年产生较高收益率（年均收益率4.5%）的近76%生息资产是对公贷款，产生较高收益率（年均收益率4.52%）的85.5%生息资产是中长期贷款，导致净利差同比上升13个基点至1.35%，净息差同比上升4个基点至1.39%，从而支撑了利息净收入的高增速。

相较于此，重庆银行去年中间业务收入就显得比较惨淡，比如手续费及佣金净收入同比下滑32.66%至5.98亿元。此外，其他非利息收入（公允价值变动损益、投资收益）合计19.28亿元，同比下滑21.95%。

截至2025年底，重庆银行总资产额约1.034万亿元，较上年底新增1770.84亿元，增幅20.67%且创近10年新高；客户存款总额5657.04亿元，较上年底增幅19.32%；客户贷款及垫款总额5312.85亿元，较上年底增幅20.58%。

依此看，重庆银行总资产规模及存贷款增速均已经“拉满”，进入了“快车道”，欲“弯道超车”势头凶猛。

从贷款结构看，重庆银行涉及公司贷款总额4098.67亿元，较上年底新增接近970亿元，增幅30.95%，占总贷款的比重上升6.04个百分点至77.46%，而零售贷款总额仅有967亿元，较上年底还有所缩减。

另从公司贷款结构看，重庆银行该期末中长期贷款规模占比较上年底上升1.85个百分点至93.07%，达到了3814.56亿元。从贷款行业看，租赁和商服行业去年新增贷款391亿元，占比27.17%，而水利、环境和公共设施管理行业去年新增贷款220亿元，占比19.05%，两者合计新增贷款611亿元，成为去年增量贷款的绝对主力，这两块背后牵涉当地市政城投等平台公司贷款有莫大的关系。

在萎缩的零售贷款中，较上年底唯一递增的是“个人消费贷及其他”，达到397亿元，占零售贷款总规模的41.11%。

这可以看出，重庆银行当前重点是大力发展对公业务，相关贷款业务一路狂飙，而零售贷款受制于不良率持续上升而有意压降。

从资产质量上看，重庆银行该期末不良贷款余额60.33亿元，较上年底增加5.7亿元。其中，对公不良规模29.07亿元，去年新增0.86亿元；零售不良31.27亿元，去年明显大增4.85亿元。

在总贷款超20%增速之下，重庆银行该期末不良贷款率较上年底被稀释下降了0.11个百分点至1.14%。其中，对公不良率较上年底下降0.19个百分点至0.7%。