关键消息来了！补仓

昨晚，老头儿宣布了一个关键信息，他访问北京的时间定了，5月14-15日。

这意味着，美伊冲突大概率会在4月彻底结束。

昨天外围也有消息侧面印证了这件事，老头儿对他的 顾问明确表示，希望 “在未来数周， 快速结束”这场战事。

他耗不起了，估计此刻心里已经非常后悔卷入这个泥潭了。

说起来很好笑，前天他竟然在一场会议上，当众把锅甩给他自己亲手选的美防长 赫格塞思，说他是“第一个提出对伊行动”的。

但 实际上老头儿的女婿库什纳（跟以色列内塔尼亚胡关系密切）才是推动这一切的关键人。这时候， 赫格塞思这个高级打工人的核心价值就发挥出来了，AI绝对无法替代他。

好了，现在老头儿很想TACO，这样才能尽快稳住通胀（他现在在国内的支持率已经创了新低），并且得赶紧抽出身来去推进其他几件大事。

但没那么容易。所以双管齐下：

一个是通过中间人，尽快把朗子拉到谈判桌上，软磨硬泡，一会儿说朗子很配合、送了他一个大礼，一会儿又说“再不配合就要实施前所未有的打击”。

另一个是把地面力量派往前线，不一定会真打，但可以起到威慑效果，本质上就是谈判桌上的砝码。

但如果朗子实在太不配合，老头儿也可能真的再来猛烈一击，给对方一个“不得不上桌的理由”。

这时候，以色列很担心老头儿TACO，所以趁现在这个窗口期，赶紧对朗子狂轰滥炸。

这是今天市场下跌的一个重要原因，本质上还是在反馈战事的不确定性，以及以色列这样意图把水重新搅浑，会不会让战事再次升级（因为朗子也确实相当强硬）。

我一个猜想哈，这场战事的核心主导力量说到底还是老头儿，只要他坚定想停（朗子其实也耗不起），最终肯定还是要停，只是过程波折。但无论如何，大概率4月是要终结了。最终市场是要反馈停战这件事。

所以走势大概就是，短期可能再猛烈一波，最终也要很快平定。那就看资金的博弈反馈了，不同资金看的周期不一样，有的做长，有的做短，所以这时候买和卖都完全有成立的理由。

今天大A整体下跌，且明显缩量2000多亿，观望偏防御情绪为主。这个盘面没啥好说的了，基本上就是被外围的不确定性硬控了。

这周末可能会发生猛烈一击，也可能暂时不发生，全看三方博弈的情况，预判不了。

这时候仓位低的，定投可以，重仓就没必要了，最近市场的波动率肯定会比较大。

我今天是继续跟随全球远航定投了。

首先是加了点黄金。我觉得没毛病， 虽然接下来老头儿有可能会再搞一波大的，但没人说得准，而 现在comex黄金4400多美元，在这儿分笔定投压力并不大，后面涨回5000以上只是时间问题。

A股和港股这边，也是逢跌继续加仓了中长期风险收益性价比比较高的品种，比如价值100指数、全市场量化、港股通高股息低波动，以及恒生科技等等。

这里面加得相对多些的就是恒生科技，一方面是位置确实低，今天又大跌了3个点，可以继续慢慢捞点筹码。

另一方面是最近其实有一些挺好的迹象。比如这些天陆续公布的巨头财报，整体不错，昨天关于 外卖停战的信号也是在往利润修复的方向走。

再一个是最近南向资金有比较明显的加仓动作（昨天又净买入了220多亿，今天依然是逢跌逆势净买入），包括之前在传的中东资金，也真的在回流香港了。

ETF这块的资金净买入也挺明显的，近一周恒生科技指数的整体ETF净流入规模超过31亿，其中规模超300亿的头部品种恒生科技ETF易方达（513010）最近五个交易日的累计净流入量达到7.26亿，是同类最多的。（数据来源：Wind，截至2026.3.25）

这里面很大一部分是机构在买。机构选宽基跟我们散户思路很相似，都是选费率低的、超额表现好的。

这也是为啥易方达这只恒生科技的净流入量是同类最大，因为它的管理费只有20bp，远低于同类的50bp。去年它 的超额收益也是同类第一，比同类产品 高出了大约40~160个bp。我现在跟随组合买的恒生科技，也是易方达这只ETF的场外联接C（013309）。

昨天全球远航 +1.4% ，年内 +2.06% 。近1年+21.08%。

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