半导体早参丨英特尔和AMD上调CPU价格；存储大厂南亚科敲定170亿增发扩产

3月25日，截至收盘，沪指涨1.30%，报收3931.84点；深成指涨1.95%，报收13801.00点；创业板指涨2.01%，报收3316.97点。科创半导体ETF（588170）涨2.12%，半导体设备ETF华夏（562590）涨3.13%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.66%；纳斯达克综合指数涨0.77%；标准普尔500种股票指数涨0.54%。费城半导体指数涨1.21%，恩智浦半导体涨1.14%，美光科技跌3.40%，ARM涨16.38%，应用材料跌1.24%，微芯科技跌0.72%。

行业资讯：

1、全球中央处理器（CPU）供应紧张状况正在加剧，英特尔和AMD公司据悉已告知客户将在3月和4月提高所有系列CPU的价格。

2、DRAM大厂南亚科25日正式揭晓787.18亿新台币（约合170.04亿元人民币）的定增名单，多家产业巨头现身。铠侠、闪迪、SK海力士旗下Solidigm及思科四家公司将分别认购私募普通股7000万股、13868万股、7139万股、7150万股，共3.51亿股。且南亚科此次私募普通股定价为每股223.9新台币，按照其今日收盘价226.5新台币计算，仅折价1.15%。公司计划将募得资金投入先进存储器制造厂与生产设备，以应对未来AI计算需求增长。

国盛证券认为，本轮存储行情已经跳出此前的周期循环，进入人工智能重塑底层逻辑的成长大时代。从存储板块业绩表现来看，台股存储业绩不断提升，其中南亚科因DDR4涨价迅猛表现尤为亮眼，业绩层面进一步确认景气度，存储板块的业绩确定性也不断提升。从国内公司来看，我们认为在供需紧缺背景下，能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代供需紧缺下存储升级+涨价+国产化三重β，业绩弹性显著、估值提升空间广阔。存储是有业绩（有安全边际）、有长逻辑（AI+国产化）的板块，我们看好存储涨价周期持续，重视AI存力大时代投资机遇。

相关ETF：科创半导体ETF华夏（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。