一口气暂停了40家互联网贷款合作方，蓝海银行转型阵痛期净利润近乎腰斩

山东威海蓝海银行股份有限公司（下称蓝海银行）被视作民营银行“黑马”，曾以互联网消费贷迅速做大规模，然而在“助贷新规”落地半年之际正经历转型阵痛，对合作助贷机构数量进行了大幅度收缩。

暂停了40家合作机构

蓝海银行官网本月初更新的《关于互联网贷款平台运营机构的公示》显示，在这份总计68家互联网贷款平台运营机构的合作名单中，有40家被明确标注为“暂停投放”，暂停名单包括助贷平台、小贷公司、消费金融公司、融资租赁公司等。合作方数量锐减近六成，也成为助贷新规落地后民营银行收缩助贷合作的缩影。

蓝海银行称此举是“为积极贯彻落实监管政策要求，加强合作机构管理”。而保留的28家机构多为合规性强、风控完善的头部平台及持牌机构，彰显了蓝海银行“精筛选、控风险”的调整思路。

蓝海银行这次调整最直接的推动力是2025年10月1日开始实施的“助贷新规”。新规要求银行对合作的机构实行“白名单制”管理，必须在官网上公布合作名单，及时更新调整且不能跟名单之外的机构做互联网助贷业务。监管要解决的是互联网助贷业务里长期存在的问题——银行将风控外包，变成了纯粹的“资金通道”，中间层层转包后费用层层加码，最后将成本全部转嫁到借款人身上。

蓝海银行于2017年6月29日正式开业，成立之初定位于线上线下融合的O2O类互联网银行。在产品布局上，该行以供应链金融与消费贷为主，巅峰时期的合作机构一度达69家。数据显示，蓝海银行的个人消费贷占比在2017年为49.01%，2019年飙升至83.35%，2020年达到87.78%的峰值，此后几年也维持在70%以上。2022年，该行线上消费贷累计放款超2000亿元。东方金诚在蓝海银行2021年评级报告中指出，依靠多渠道获客引流及互联网流量平台合作推动等，蓝海银行存贷款业务规模实现快速增长，盈利能力上升至同业较好水平。

2021年，原银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，明确要求“地方法人银行开展互联网贷款业务的，应服务于当地客户，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务”。蓝海银行的发展遭遇了考验，业绩在2024年开始“变脸”。

业绩断崖背后高薪与分红的双重质疑

2024年全年，该行实现营业收入14.52亿元，同比下降39.42%；净利润4.15亿元，同比下滑47.86%，近乎腰斩——与2020年净利润增速132.36%相比形成了强烈反差。这一跌幅远超民营银行整体11.66%的平均下滑幅度，成为行业中下滑较为明显的机构之一。

究其原因，蓝海银行当年利息净收入从2023年的21.77亿元降至12.27亿元，同比下降43.64%。这是该行净利润下滑的主因，而此前利润贡献最大的一项是消费贷款。数据显示2019年-2022年，该行通过线上化平台实现跨区域营销，但从2023年开始该行年报不再披露消费贷款具体数据。

上述2021年政策对蓝海银行业务造成较大影响，此后通过自营业务转型推出了个人汽车金融、小微信贷等普惠金融产品，但没有培育起“拳头产品”。因此在消费贷规模压降之下，该行2024年盈利遭受重创。

尽管该行2024年盈利遭遇严重下滑，仍实施了大手笔分红。

该行第五大股东曾在2024年三季度报告中披露其从投资蓝海银行中所取得的投资收益现金为0.3亿元，按其持有该行1.9亿股、占比9.5%来估算，蓝海银行2024年分红金额约为3.18亿元，约占2023年净利润的40%。分红金额在19家民营银行中仅次于网商银行的4.21亿元。分红后该行2024年资本充足率为13.37%，同比下滑0.86个百分点；一级资本充足率为12.6%，同比下滑0.57个百分点。此外，2023年该行董监高43人薪资总额5280万元，人均122.79万元；普通员工274人，年均薪资39.36万元，高管薪酬是普通员工的2.4倍。这一薪酬水平在2021年时就已在19家民营银行中排名第二。

蓝海银行曾因跨区域违规放贷、内控管理缺失、贷后检查流于形式等多个原因收到监管罚单，在业绩滑坡、罚单不断等挑战下，该行高层于2024年下半年进行调整。此后新管理层相继采取转型措施，推出小康贷、蓝邸贷、车享贷、助业贷等多款信贷产品。

面对合规与盈利的双重压力，民营银行的转型路径日益清晰。蓝海银行这次主动收缩也是一个信号：靠外部导流跑马圈地的时代一去不复返，行业从“流量扩张”向“质量优先”的转变是必然的，只有培育自主经营能力，坚守合规底线才能在普惠金融道路上实现可持续发展。

全文参考资料：消费日报财经、子弹财经、公开信息及数据等