中国手机行业的老四，为什么这么难？

挤不进前三，在行业洗牌的背景下，就等于站在生死线上？

‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍“从长期看，中国的七家要想都活下来，是不太可能的。”这是雷军此前对国产智能手机厂商竞争结局的一番表态。

这意味着，手机产业链上厮杀与内卷的惊变硝烟，完全没有散去的趋势。

然而，各大厂商在肉搏过程中，最为失落的莫过于排行榜中的“第四名”。这个排名意味着，对上，有多家头部品牌保持着对市场端的绝对把控，翻山难越；对下，又不完全处于others的处境，还有被抢救的希望。

看着有重回头部的希望，又恰处于跌落谷底的边缘，这是第四名最大的尴尬。

过去三年内，至少多个厂商轮流做过第四名。在诸多手机从业者眼里，“几乎没有什么行业有智能手机市场竞争这么残酷了，其他大多行业的头部、腰部以及尾部行业格局一旦形成便很难再发生变动，可智能手机行业是少有的，每个季度都能发生名次更迭的行业。”

于每个厂商而言，几乎没人可以松口气，在行业十分饱和和成熟的大背景下，谁都可能一不小心沦为第四名。

消费电子产业如今又逢存储芯片价格持续上涨问题，第四名是离胜利近在咫尺，还是离死亡更近？

无论如何，手机行业的新一轮的洗牌，又已经到来了。

轮番坐庄的第四名，谁都逃不过生存焦虑

国内智能手机在份额排名上的竞争，如同生死搏斗。

按照IDC的统计口径，从2023年至2025年，3年内VIVO、华为、小米、OPPO、荣耀几乎都做过最难的第四名。

2023年，VIVO以16.5%的份额位居第四（亦有统计口径称VIVO连续多年保持国内第一），如果仅算国产厂商，第四名则变为华为。那一年，华为虽然凭借Mate60系列的横空出世，一度成为“遥遥领先”的代言词，出货大涨50%，但连前五的门槛尚没摸到，自主芯片的产能尚未完全恢复，尚处于主流阵营尾部。

这个变化很快在2024年发生巨变，彼时市场风向彻底反转。荣耀开始在2024年下半年掉队，全年沦为第四名，OPPO与之保持并列，小米在前五阵营不见踪影。在2024年，国内最难的手机厂商莫过于荣耀，历经重大人事变动，市场急剧萎缩，出货量跌落独立时候的谷底。

仅一年后的2025年，此番格局再次发生反转。去年，苹果逆势增长，vivo结束此前高光时刻，荣耀三季度回归前五，但全年看，荣耀从2024年的第四名代替了小米，沦为IDC榜单上的others，小米成为第四名，而华为冲上榜首登顶国内第一。

回过头来看过去三年行业格局的震荡，固定的头部座次，几乎从来没有真正稳定过，第四名的位置，随时都可能易主。

作为行业的资深从业者，朱先生对陆玖商业评论表示，外界有人认为当前国产手机行业日渐构成“华VM”的格局，但这个说法难以站稳脚跟，IDC发布的2025年数据显示，华为、苹果、vivo、小米、OPPO虽然分列前五。值得注意的是，上榜的前五名企业并未拉开明显绝对值的差距，市场份额均在15%以上，第一名与第四名的出货量差额不足300万台。

即使是再往前推至2024年和2023年，第一名和第四名在份额、出货量上的差距均不大。极小的差距证明市场竞争之激烈。

不过，即便是这样，在增量时代里市场的蛋糕越做越大，第四名可以靠着追赶吃到行业红利；但存量时代里，每一分份额都要从竞争对手手里抢过来，第四名站在头部阵营的边缘，往前是难以逾越的壁垒，往后是虎视眈眈的追赶者，每一步都走得心惊胆战。

手机产业迎来新变化，行业的第四名困在何处？

第四名的难，很大程度上与近几年行业的产业特性有关，身处其中，危机四伏。

大盘层面，智能手机行业结束了过去高增长的阶段，红海市场日渐进入了“存量绞肉机”时代。具体来看，过去三年，国内手机市场的总出货量始终在2.7亿—2.8亿台左右徘徊，去年甚至同比下降0.6%，今年预计还会下行超过10%。

整个行业本就需求不振，此前的消费补贴政策、AI手机的概念炒作，又没能带动大规模的换机潮，国内用户的平均换机周期已经拉长至少到36个月，市场彻底进入了零和博弈的存量绞杀阶段。

在此背景下，第四名往往难以从大盘中获取增量，本身处境就岌岌可危，只能在头部阵营中争夺存量用户。

可是，产品端的市场分层特征早就已经越来越明显，4000元以上的高端市场，华为和苹果依托于多年前在系统、自主芯片等方面建立起来的护城河以及品牌心智，一直合计占据了行业近八成份额，形成了难以撼动的双寡头格局。况且，苹果在2025年出货量大涨4%，成为中国市场上涨排名第二的厂商，对其他厂商带来的压力愈发明显。

剩下的份额，被各家瓜分，可没有任何一家能拿到超过两成的高端份额。例如，OPPO FindX9Pro虽然首发了哈苏8K超清照片功能，但这些看上去科技感满满的产品，却不足以支撑其走到高端头部位置，甚至去年还爆发了屏幕绿线的品控问题。

同样，作为IDC榜单上2025年的第四名，虽然小米汽车给小米旗舰机带来足够大的势能和增量，小米14、15乃至17系列都表现不凡，但始终缺乏撼动头部寡头的实力。

而中端市场，占据了市场总出货量的50%以上，是所有厂商的基本盘，也是内卷最严重的战场。在国内手机产业链发展成熟的状态下，中端机仍没有改变过去多年性价比比拼、差异化方向创新等特征，旗舰芯片、百瓦快充、大底影像这些此前只在高端机上出现的配置，现在已经全面下放到中端机型上，参数卷到了极致，差异化却越来越小，加之每年轮番的调价和促销激励，利润空间被压缩到极致，部分中端机型的净利润率不到15%。

接下来这就形成了一个走不出去的死循环。高端市场拿不到品牌溢价，就没有足够的利润投入核心研发；没有持续的技术突破，就没法在高端市场站稳脚跟；只能靠着中端机型走量保份额，而中端市场的内卷，又进一步压缩了利润空间，最终陷入高不成低不就的尴尬境地，盈利和增长双双遇到瓶颈。

所以无论是曾经做过第四名的OPPO还是荣耀或是其他，行业第四名都面临“高端份额突破颠覆式无果、中端参数和利润内卷”的难题。

至于结局，如同PC行业，经过多次洗牌，联想、惠普、戴尔牢牢占据了头部位置，第四名之后的厂商，要么被收购，要么彻底退出市场，一旦掉队，就再也没有翻身的机会。曾经的方正、同方、tcl电脑，都已经成往事。偶尔杀出来的华为、小米笔记本，只是占据着“依靠手机通讯品牌带出来的小众市场”。

如今手机行业也是一样，每个厂商实际上已经形成了一些各自的特征，各自承担风险的能力多少有些差异。

华为有纯血鸿蒙系统、麒麟芯片，还有汽车业务等第二增长曲线；小米有自研的澎湃芯片，同样已经起量的汽车业务，它们有足够的生态协同和长期投入的能力。vivo依靠用户体验、影像功能以及IQOO游戏手机的独特定位，占据着相对稳固的消费人群。

苹果因iPhone 17在显示、摄像头系统等方面技术迅速在大陆市场发起反攻，下一步预计会在华市场保持更加饱和的投入。而OPPO、荣耀，没有其他硬件之外的产业规模支撑，只能靠着手机、可穿戴、平板等业务的利润维持研发，一旦份额下滑、利润减少，长期投入的能力难免受到影响，掉队承压的风险更大。

换句话说，市场从来不会给追赶者留太多的试错空间，第四名的难，不是抢不到更多的份额，而是尚没找到能让自己站稳脚跟的护城河，一旦陷入份额和利润的两难，就很难再跳出这个死循环。

虽然按照IDC统计口径，当前行业第四名为小米，但故事远还没结束。可以预判，未来第四名的位置，大有可能如前几年一样，再次发生交替变化。

技术和行业再度洗牌前夜，第四名的生存空间还在被持续压缩

李明对未来的手机产业的演变有着自己的判断。他认为，放长远来看，现在的手机行业，正在经历一场前所未有的技术重构，今后必然是品牌集中度增加。后续厂商不仅仅要竞争传统手机业务，还要在新业务方面持续竞赛。

如果谁沦为下一个第四名，新旧业务交织的内卷，将让其生存空间变得更窄。

“AI手机已经从之前的参数炒作，变成了真正的用户体验升级，大模型和手机的深度融合，正在重新定义智能手机的价值。”

李明还强调，AI促使行业竞争程度变大，豆包与中兴的合作，让智能手机行业已经进入了大模型公司和硬件厂商联合定义的新阶段。荣耀推出机器人手机，推动具身智能技术开始和手机结合。手机正在变成用户的个人智能助理，甚至是具身智能的控制终端。

如今，AI手机还没出现卖上规模的绝对现象级爆款，一旦有厂商抢跑，对包括第四名在内的其他厂商几乎是定时炸弹。

新业务层面，打开产业边界的确是智能手机行业当前尤为明显的一大特征，新旧势力在此赛道暗流涌动。

例如，华为的汽车业务已经进入了盈利周期；小米的汽车交付量此前已经踏入月交付4万台门槛，机器人、智能家居的生态也越来越完善；OPPO被爆出已启动手持智能影像设备立项，产品将直接对标Go Pro与大疆，vivo则在MR（混合现实）和人形机器人领域进行布局。

只不过，新业务的商业化进展和对手机厂商的影响程度尚需时间佐证。但即便如此，市场也还在不断出现新的不确定性。

一方面，互联网大厂正在跨界入局手机赛道，中兴等尾部厂商未来存在重新回过头抢占主流市场的可能，另一方面，2025年以来，内存、存储芯片的价格持续上涨，市场或将进入“成本高企、产品路线图调整、销量增长放缓”的调整期。

厂商的硬件成本不断上升，为了保住份额，很多厂商现在涨价，可按惯例，后续不排除只能选择降价促销，进一步压缩了利润空间。如果采取机海战术，大量发布中端机型，虽然能短期拉升份额，但会拉低品牌定位，彻底失去高端化的机会。若是收缩产品线，聚焦高端，又会面临份额下滑的风险。

因此，一旦哪家厂商在技术和行业变革前夜，成为下一个第四名，便只能在短期利益和长期发展之间左右摇摆，生存空间只会被越压越小。

回过头来看，雷军的话有一定可信度。

毕竟，过去十来年中国智能手机行业将魅族、联想、金立、酷派、锤子科技等品牌一家一家踢出局。同样在过去三年，IDC榜单上第四名的位置也是换了一个又一个玩家。未来这个座次还会继续变动。但不管谁坐在第四名的位置上，面临的挑战只会越来越大。

在这个存量绞杀的市场里，没有永远的头部，也没有永远的追赶者。