3.22 周末消息面汇总 下周思路

来源：市场资讯

（来源：伏白的交易笔记）

市场核心摘要

周五市场冲高回落，三大指数涨跌不一，沪指跌破4000点关口；盘面上，算力硬件、电力、储能、光伏设备等板块表现活跃。

个股情绪不佳，连续两日超4700只个股下跌；两市成交额2.29万亿，较周四放量1759亿。

当日热点板块

（1）算力硬件：OFC2026展会上，北美光互联龙头LITE和COHR给予了乐观指引。长光华芯、新易盛、国科微、卓胜微。

（2）电力电网：算电协同首次写入工作报告。华电辽能、华电能源、东方新能、粤电力a。

（3）光伏/储能：SpaceX向国内大厂采购光伏设备；中东冲突带来能源价格上涨。上能电气、锦浪科技、捷佳伟创、迈为股份。

周末消息面汇总

（1）算力/AI

特斯拉自建芯片工厂Terafab，目标年产1太瓦（万亿瓦）算力，80%用于太空，20%用于地面。

华为发布搭载全新昇腾950PR处理器的AI训练推理加速卡Atlas 350 。

微信推出ClawBot官方插件，支持接入OpenClaw。

英特尔计划从本月底起对PC CPU全线涨价10%。

（2）人形机器人

宇树科技科创板IPO申请获上交所受理，拟募资42.02亿元。

（3）电力电网

央视周末报道，国产变压器海外爆单，我国成全球第一大变压器生产国。

受中东局势影响，欧气维持高位，欧洲光储产品开始出现断货。

个人思路分享

目前市场情绪受海外局势影响较大，先做下梳理：

周五，双方冲突升级为互相轰炸油气设施；随后特朗普、内塔尼亚胡均表示将暂停空袭伊能源设施；

周六局势再度进展，特朗普限伊朗48小时开放霍尔木兹海峡，否则将对其发电厂实施打击；伊朗随后警告，若伊能源设施遭袭，将回应打击。

以色列境内防空能力显著减弱，伊朗导弹开始造成重大人员伤亡。

中东局势已经持续3周，围绕霍尔木兹海峡，感觉要到最后摊牌阶段了；目前看，以方把美国死死拖住，存在美军空降夺岛，解封海峡的概率。

回到a股，行情已经弱了一段时间，大部分板块也都是阴跌走势，越来越多资金自然躺平了。

（1）算力

存储、光互联在本轮冲突中最为逆势，本质还是业绩确定性高，机构密集抱团；

算力服务历来属于急涨急跌形态，波动大；叠加ai本身对部分公司原有业务也有一定冲击。

（2）电力电网

储能/风电：本质是冲突受益板块，能源价格大涨加速替代需求，随着中东多国油气设施遭轰炸，供给减少已成长期趋势。

电网设备：最早涨调整也早，补涨主要是国内发电端（绿电）。

光伏：长期逻辑是北美缺电，短期是马斯克消息刺激，远端超跌形态反抽。

世界变化太快，总体还是那句话：不反复横跳，认准长期逻辑，防守为主，耐心等待。

差不多就这些，祝大家下周好运！