社保基金最新持仓出炉：买入算力与新能源，周期与医药同步布局

来源：财联社

财联社3月20日讯（记者 周晓雅）行情调整之际，社保基金等机构投资者的最新调仓动向也浮出水面。

一方面，上市公司披露的截至3月前十大股东数据中，社保基金出现新进南亚新材、洁美科技等受益于算力需求增加的板块个股；另一方面，新产业这一医疗器械板块个股和消费电子板块个股电连技术则被减持。

另外，社保基金在去年四季度的调仓动作，也在上市公司最新公布的定期报告中显现。目前，社保基金新进了13只个股，在去年底的前十大股东行列。科伦药业、璞泰来、天华新能等板块等新出现的重仓股，持仓市值都超过3亿元。

AI算力概念股被买入

作为AI算力概念股，南亚新材主营业务包括覆铜板（CCL）的研发生产，而CCL是 PCB 的核心原材料。因回购事宜，南亚新材披露截至3月16日的前十大流通股东情况，全国社保基金六零一组合新进为该股的第九大股东，持股数为193.06万股。

过往的定期公告显示，社保基金鲜少买进该股的前十大重仓股。而机构投资者在该股的调仓方向较为分化，易方达战略新兴产业也在同期新进该股前十大股东，但更多公募还出现持股不变或者减仓的情况。

主要从事MLCC封装材料的洁美科技，最新披露的前十大股东汇总，也有社保基金加仓的动作。截至3月2日，全国社保基金五零四组合持有该股477.4万股，较去年三季度增持了106.43万股。此次加仓期间，洁美科技走出“V型”行情，累计涨幅超过30%，年内涨幅更是达到54.42%。

MLCC即多层陶瓷电容器，是电子设备中用量最大、最基础的被动元件，因此，洁美科技属于算力产业链的间接配套环节，受益于AI算力带动的被动元件需求。

东南网架最新披露的前十大股东，也有社保基金的买入情况。截至3月10日，社保基金四二二组合新进该股前十大股东，持股数为1481.61万股，为第七大股东。公开资料显示，东南网架的主营业务包括钢结构、化纤、新能源三大业务板块，其中，钢结构属于建筑行业细分行业，去年上半年建筑行业相关营收占公司整体营收六成以上，但同比减少三成以上；不过，新能源板块涵盖的业务涵盖公共建筑、工商业厂房领域光伏电站 EPC、光伏电站运营、储能领域等整体同比大幅增长。

青鸟消防也被社保基金买入。最新公告显示，截至3月13日，全国社保基金一一八组合新进该股的第五大股东，持股数为997.83万股。值得留意的是，截至去年三季度末，全国社保基金五零三组合也在该股的前十大股东行列中，还出现了加仓动作，但该组合已经在最新披露的前十大股东队列中退出。

医疗、消费电子板块个股被减持

医疗器械板块个股新产业，则被社保基金减持。最新数据显示，截至2月27日，全国社保基金五零三组合为该股的第七大股东，但持股数减少100万股，至1600万股。这也延续了去年三季度的减持态势，不过减仓幅度有所收窄。

去年三季度新进电连技术的前十大股东行列，全国社保基金四一八组合近期也出现减仓的情况。数据显示，截至2月6日，该组合持有电连技术723.51万股，较去年三季度末的持股数减少36.7万股。虽然减幅不大，但同期，兴全合衡、兴全合泰2只公募产品也出现减仓动作。

公开资料显示，作为消费电子板块个股，电连技术曾在1月发布2025年业绩预告，提到去年归属于上市公司股东的净利润或出现56.13% 至70.59%的同比下降。原因是公司旗下持股公司间接所持的英国芯片企业股权，受英国政府出于国家安全的考虑而命令要求在规定时间内对外强制出售，后续可能面临出售损失或英国政府强制剥离。

有色、周期、资产板块也见调仓

除了近期的持股变化，上市公司的年报也披露了截至去年底社保基金的调仓情况，主要集中在周期资源、化工、医药、地产物业、电子等多个板块，合计涉及了23只个股。

数据显示，已披露的公告中，社保基金新进了13只个股的前十大股东名单。其中，科伦药业的持有市值暂时领先，这只个股被全国社保基金四一六组合持有的市值达到4.09亿元，持股数为1394.45万股。

跟随其后的是璞泰来、天华新能2只电力设备板块个股。全国社保基金五零二组合在璞泰来的持股市值也达到3.74亿元，该公司的主营业务涉及新能源电池关键材料的研发和生产；而全国社保基金四一八组合在天华新能的持有市值也超过3亿元，新能源锂电材料、防静电超净技术产品、医疗器械产品是该公司的三大核心业务。

而加仓个股中，涉及房地产、有色等板块。山金国际成为截至目前在去年四季度加仓最多的1只，四季度加仓了1992.05万股，至5150.58万股，持股市值达到12.53亿元；同样被加仓超千万股的还有推土机行业龙头山推股份，主要是来自全国社保基金四零六组合对该股的加仓，使得去年底进入该股前十大股东的社保基金组合达到5只。

招商蛇口和江河集团也在去年四季度被社保基金加仓超过400万股。不过，具体来看，社保基金在招商蛇口的调仓有所分化，全国社保基金一一二组合对该股大幅加仓的同时，全国社保基金四一三组合却是减持。江河集团则得到1只社保基金组合加仓，还有1只社保基金组合新进前十大股东。