从规模主导到技术引领 中国显示产业重构全球话语权 场序技术驱动LCD革新

《科创板日报》3月18日讯（记者 王楚凡） 随着LCD产业集中度提升、供给格局再平衡，叠加高端产品终端回归信号明确，国内显示技术研发企业正加速底层技术突破，推动传统LCD产业向高盈利、高技术、高附加值转型。

根据TrendForce集邦咨询最新面板产业研究，多家大陆系面板厂高世代线持续放量，预估2026年8.6代线在全球LCD产能占比将上升至26%，整体结构持续往高世代线集中。

腾璞显示创始人汪深海在近期接受《科创板日报》记者采访时表示，大陆企业主导全球LCD市场的格局已基本确立，但行业仍面临技术革新不足、盈利承压等挑战，而场序显示技术正是破解这一困境的关键抓手。

行业竞争加剧 场序技术或成突围关键

当前，中国大陆面板企业已占据全球LCD市场七成以上份额，形成以京东方、TCL华星、深天马A、惠科股份为代表的头部阵营，凭借大规模高世代产线布局，确立了全球主导地位，曾经领先的日本面板企业则已逐步退出主流竞争。

在这一格局下，京东方作为LCD行业龙头，持续巩固高世代产能优势，推动大尺寸、高分辨率LCD面板技术升级，电视、显示器等主流LCD产品市占率稳居全球第一。近期该公司通过优化产线结构、提升高端LCD出货占比，带动LCD业务盈利稳步改善，同时推出高色域、低反射、全视角增强等新一代LCD技术，进一步强化高端LCD产品竞争力。

TCL华星在LCD领域聚焦大尺寸与中尺寸双线突破，大尺寸LCD电视面板出货保持全球前列，高色域、高对比度LCD产品持续落地头部品牌；中尺寸IT、车载LCD面板快速放量，凭借高效产线与成本控制优势，在显示器、笔电等细分市场份额持续提升，成为业绩增长核心支撑。

深天马A在中小尺寸LCD赛道优势稳固，车载LCD显示业务表现突出，2025年车载LCD营收同比增长约18%，车规级LCD仪表、HUD出货量连续多年全球第一，LTPS车载LCD出货量跃居全球第二，是车载中低端与主流市场的核心LCD供应商。

惠科股份依托多条8.6代高世代LCD产线，在大尺寸LCD领域形成领先优势，85英寸及以上超大尺寸LCD电视面板出货面积稳居全球第一。

Omdia数据显示，2025年全球大尺寸显示面板出货量虽保持增长，但增速较此前明显放缓，叠加外部环境不确定性，行业整体面临增长动能不足、盈利承压的挑战，亟需底层技术突破打开新空间。

在此背景下，腾璞显示聚焦场序显示底层技术研发，其自主研发的场序显示技术已实现从实验室到商业化落地的关键跨越。

腾璞显示定位为底层显示技术研发企业，核心目标是攻克场序显示芯片的算法与设计，聚焦TOB领域，为面板厂商、终端品牌厂商提供技术支持。

传统LCD通过空间上的RGB子像素混色成像，而腾璞显示的场序技术，则是在去掉彩色滤光片的同时，让红绿蓝三色先后叠加，利用视觉暂留效应形成全彩图像。

场序技术具备两大差异化优势。其一是透光率更高，色域更易达到BT2020标准；其二是能耗比更好。在制造层面，腾璞的场序技术既去掉彩色滤光片、又减少分区控光芯片，将大幅降低成本，良品率也能得到提升。

汪深海表示，场序显示技术多年前就已存在，但受限于液晶响应速度，一直未能实现商业化落地。“腾璞显示的核心突破在于算法创新，通过自研场序TCON芯片，优化背光和屏端解决方案，解决了液晶响应速度带来的限制，团队在这一领域已专注研究近十年，技术领先性毋庸置疑。

目前，腾璞显示正与主流屏厂开展深度合作，大尺寸样机预计3月底即可推出。在应用场景布局上，腾璞显示当前重点聚焦电视、显示器、移动终端、投影四大领域，仅这四大场景的LCD屏幕，每年的市场需求量就达几十亿片，足以支撑公司长期发展。

汪深海表示，公司计划今年启动场序显示芯片流片，待技术实现商业化落地后，再逐步推进后续发展。

然而，面对这项“新技术”，CIC灼识咨询经理陈申宇分析，场序显示商业化落地还需要考虑诸多维度。

良率上，其对面板时序控制、背光同步性要求更高，现有产线需调试工艺，初期爬坡是首要挑战；成本上，增量仅在定制驱动芯片、时序算法等核心部件，规模化后成本会快速下探，改造成本相对较可控；供应链上，需考虑RGB背光与高速驱动IC，国内上下游配套正在加快补齐；应用终端上，场序显示在投影、车载HUD等细分场景验证成功，电视端还有待解决显示体验问题。

龙头厂商发力 共建“技术+生态主导”

中国科学院院士欧阳钟灿表示，各种显示技术路线互有优劣，未来不是“谁替代谁”的问题，而是基于各自在成本、性能、应用场景上的差异化优势，形成各自的“生态位分化”。这一观点与汪深海的分析高度契合。

汪深海认为，当前韩国厂商重点布局OLED及MicroLED技术路线，虽已基本退出传统LCD领域的研发与制造环节，但在全球显示技术体系中仍保持领先地位;而在场序显示领域，国内厂商具备先发优势，有望实现全球技术领先。

从产业规模来看，中国显示产业已位居全球首位，已无需强调“本土化发展”，当前的核心目标，是实现技术层面的超越和引领。

这些判断，正得到国内LCD产业头部企业的实践印证。近期京东方、TCL华星、深天马等龙头厂商，正围绕光学与芯片这两大核心发力点持续布局，在多技术路线上取得重要进展。

京东方此前披露，公司第8.6代AMOLED生产线已于2025年12月30日成功提前5个月点亮，预计2026年下半年进入量产阶段。该产线总投资630亿元，主要生产中尺寸IT类高端显示产品。在玻璃基封装载板领域，京东方已完成大板级玻璃载板中试线建设并实现工艺通线，已开始与国内外头部客户开展技术、产品开发合作。

受大型体育赛事备货需求带动，2025年1月京东方TV面板出货量达5.8M，同比增长37%，环比增长7%，出货面积创历史新高。此外，京东方依托显示产业积累的玻璃基加工、薄膜制备等能力，积极布局钙钛矿太阳能电池研发，经第三方测试，公司刚性单结组件手套箱冠军效率达27.61%，刷新行业世界纪录。

TCL华星在MiniLED技术领域持续突破，推出多款高端LCD旗舰产品，市场竞争力进一步提升。2026年1月，TCL华星TV面板出货4.4M，同比增长11%，环比增长8%。

深天马A在接受调研者提问时表示，2025年公司车载显示业务营收同比增长约18%，业务规模创历史新高，其中汽车电子业务营收同比增长超30%，LTPS车载产品出货量跃升至全球第二。在第6代柔性AMOLED产线上布局的IT、车载显示项目顺利推进，计划2026年实现量产落地。

Micro-LED领域，深天马A自2017年开始布局，目前重点聚焦车载显示和拼接显示应用。2025年，全制程Micro-LED产线能力稳步提升，已成功实现超过百万颗Micro-LED芯片的高效、高精度、高良率同时转移，助力Micro-LED业务在PID领域实现商业化突破，部分产品已达成小批量出货。

陈申宇认为，国内显示产业未来最有可能RGB‑MiniLED与新型LCD两大方向率先实现全球引领，而MicroLED凭借巨大的技术与市场空间，是中国显示产业长期确定性的增长方向。目前中国企业在RGB‑MiniLED领域已占据先发优势，未来有望主导该领域全球技术标准，实现从规模领先向技术和市场双领先的跨越。

纵观行业，汪深海表示，显示产业未来的核心发力点，在于光学材料研究和芯片研发，很多先进的显示产品、显示技术都与光学密切相关，而芯片则是底层支撑。“从产业发展来看，场序显示技术的落地，可让传统LCD产业重新焕发青春，无需大规模新增投资，就能利用现有生产厂房和设备实现产业化，有望推动LCD产业实现新一轮革新。”

陈申宇分析称，未来，显示市场仍将呈现OLED主导高端、LCD稳守主流的格局，两者通过技术迭代和场景细分，共同推动显示技术的多元化发展。

OLED凭借自发光、柔性、高对比度等优势，会持续稳守高端旗舰手机、高端电视、柔性穿戴等核心场景，这类市场的消费者更注重显示效果和形态创新；LCD依托成本控制、量产能力和技术稳定性的核心优势，会牢牢占据大众手机、大众电视、办公显示器等大众刚需市场。而场序显示这一新兴技术成为LCD向上突破的抓手，推动行业从简单高低端划分走向场景化价值竞争。

他认为，国内面板与器件企业要平衡短期变现与长期布局，应先锚定成熟技术，聚焦高附加值场景变现，车载、医疗、商用智慧屏等高附加值赛道，通过“技术+场景”匹配快速变现，为长期研发积累现金流，同时以差异化路线、专利先行、场景细分布局前沿技术，避免同质化产能内卷，通过从“产能主导”转向“技术+生态主导”，真正提升中国显示产业在全球的话语权与盈利结构。