被市场气笑了

这个市场真的蛮好笑的。

昨天是上午交易衰退、下午交易复苏。

今天反一反，上午交易taco，下午交易涨油价。

这让我感到气急败坏。你们只是亏钱而已，而我除了亏钱以外还要捏着鼻子写贴盘文章。写文章也没有什么，关键是上午写的部分下午全得重写。

比如今天上午，我面对相对祥和的市场 ，颔首捻须、装出客观理性地样子写：“如果taco不迅速发生了话，那现在的市场可能只定价了油价的“higher”，而没有定价“longer”。

结果下午这一跌，马上就让我从冒充诸葛亮变成了事后诸葛亮，很没有腔调。

不管真假诸葛亮，诸葛亮也要讲基本法。我们从事实出发，先来看现在关于美伊有哪些事实。

首先，霍尔木兹海峡目前仍然是近似于封锁的状态。

换句话说，情况已经很难变得更糟，博弈点在于这个糟糕的情况会持续多久。

其次，至少从已经确定发生的新闻、消息、重要人物发声上看，目前战争还没有停止或趋于停止的迹象。

仅仅在今天上午，伊拉克、阿联酋、卡塔尔就连续发布关于被袭击的消息。其中，伊拉克空袭甚至造成了6死4伤。

而以色列则反过来对伊朗德黑兰和黎巴嫩贝鲁特发动了大规模袭击。

每个人当然可以对未来有不同的预测，但从已经发生的事实看，目前战争的烈度完全没有丝毫下降。

机构搬运了Polymarket上实时下注的数据。从真金白银的下注数据上看，大家对战争长期化的预期正在不断抬升：

这个下注现状，不能说没有道理。

伊朗政府本身是一个不太得人心的威权+神权政府，这样的政府如果对外还是软脚虾，那几乎就会丧失所有的执政合法性。

而特朗普这边，支持率已经跌至上任以来的最低。目前美媒已经预测特朗普在中期选举时两院齐失的情况。

如果特朗普只输一点，他或许可以迅速taco止损。但如果输得太多，那taco的性价比或许不如梭哈。

现在的情况就是，两边都不想继续打，但两边都骑虎难下。说一句正确的废话，明天就taco，和下个月都不taco都很有可能发生。

我个人认为，如果taco不迅速发生了话，那现在的市场可能只定价了油价的“higher”，而没有定价“longer”。

原因不在AH市场，而在外围市场。

法国兴业银行认为，在霍尔木兹海峡全封的情况下，印度、韩国的原油库存仅能支持73-74天。

更惨的是菲律宾、缅甸、越南等，只能支持20-40天。反过来，中国可支持300天，日本可支持200天不到。这在亚洲就属于好学生了。

老实讲，从中日以外亚洲国家的股指上看，我不认为他们的市场计提了海峡长期封锁风险。而这样的情绪判断，可能在美股、AH同样存在。

那我觉得，相比于预测，更重要的是要有对策。

首先，是留出一部分现金，把仓位控制在合理范围内。这样即便真的出现衰退，你也有子弹在市场最恐慌的时候打入。

其次，多看长期基本面，少看短期市场波动。短期的市场已经被对战争的预期和情绪所绑架，在这种行情里你去陪量化玩追涨杀跌必死无疑。

但标的的长期基本面，是情绪和量化无法左右的。

1 、恒生科技最近反弹明显，但量能放得不够。恒科上方有茫茫多的套牢盘，在量能放出来之前，仍然只看反弹而非反转。

但我对港股互联网的中长期未来是很有信息的。这是中国AI的中军，也是全球市场少有的便宜且优质的标的。

另外，腾讯马上要出财报了。不过腾讯的财报一直很稳，预计不会有什么太超预期的东西。然后3月19日是美团阿里、3月24日小米、3月25日快手、3月27日比亚迪。

除了腾讯，其他家伙我都不是特别有信心。

2 、有色近期下跌明显。原因是部分资金在交易衰退，有色首当其冲。但反过来像 ，如果市场交易复苏，那有色也会是急先锋。因此这里应该两手都要抓。一方面，留出一部分现金以防衰退出现。另一方面，如果仓位较轻，则要把握住有色难得的回调时机。

3 、化工是现阶段综合胜率赔率很优的板块，也是少有的低估值右侧趋势的、基本面技术面共振的板块。不过，目前资金对化工仍有分歧。具体来说就是一部分资金认为化工品涨价的部分无法向下传导。有分歧，是好事。

继续看好化工，尤其是煤化工。今天下午油价跳涨，结果煤化工还在跌，真是看得我想笑。

标的上，化工ETF或者石化ETF都可以。

4 、1-2月社零消费的细项里，烟酒类同比+19%。这个增量基本是酒带来的，对白酒板块是利好。但我还是不想碰，主要是生育率情况在那里，白酒的计算器就很难拍得好看。

5、三星有可能出现史上最大规模罢工——三星工会将在本周三进行投票，一旦投票通过，则三星员工将在5月中断芯片生产。罢工的原因，是三星员工认为自己和隔壁SK海力士的薪酬待遇越拉越大。

那如果三星罢工投票通过，对存储芯片涨价潮又是一个有力支持。

哦对了，昨天文章里不是说三星在内部讨论存储芯片在28年由紧缺变为过剩嘛？今天SK海力士出来说，存储芯片紧缺的状态到2030年都不会缓解。这对短期情绪又是一个提振。

至于长期预测，大家就不要太当真了。因为28年或30年时，AI的发展程度、长鑫长存的扩产能力都不是现在的三星和海力士可以预计的。

6 、白宫放风特朗普可能推迟访华。推迟就推迟吧，对于特朗普来说，他现在确实有更重要的事要做。

我有一计可解中东危机。特朗普可以本人亲自驾船前往霍尔木兹海峡，为全球邮轮护航。

如果伊朗不敢炸，则海峡复航，油价下降，全球经济转向复苏，中东危局直接结束。

如果伊朗敢炸，则特朗普将成为美国历史上第一个死在前线的时任总统，直接肉身成圣，总统山上都可以给他凿一个小头。川子都八张多了，这也不亏。而且没准到了下面还能和哈梅内伊谈和解。

剧本我已经写好了，麻烦哪位有特朗普微信的朋友帮我转发给他。只要川子采纳，我相信大家的账户可以很快复苏。我吃点亏，就不要版权费了。

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