肖磊：美以伊战争正将世界经济拖入三大毁灭性风险当中

作者：肖磊看世界

有传言说穆杰塔巴已经去世，也有说只是受伤，伊朗官方则表示，没有任何问题、安然无恙。我的理解是，无论穆杰塔巴的现状如何，我们实际上要讨论的重点是，从伊朗选出穆杰塔巴这个时间点开始，实际上就已经注定了未来整个趋势的走向。

从穆杰塔巴的第一份具体书面声明里面，能非常全面的来分析未来整个战争将会以什么方式持续，同时也能得出对全球的影响将是什么。这是今天跟大家要闲聊的目的。

从声明里面，首先我看到的是，革命卫队选择了一条必将走向极端的路。穆杰塔巴的第一句是，作为人民的仆人。实际上革命卫队和教士集团，从来不是伊朗人民的仆人，无论从对资源的绝对控制、垄断和无休止的扩张获利，对其他行业极限的压榨，都不能叫仆人。同时，在司法等裁决的最高话语权上，也是超越整个国家的所有法律法规的，可以说凌驾于所有世俗规则之上，这更不能称作仆人。

当然，仅仅这一点是可以理解的，如果伊朗所有的民众，选择了这种治理方式，那也无可厚非，并没有什么一定的对与错之分，这属于伊朗的内政。

关键的点在后面，就是整个声明里面，几乎全是宗教号召性复仇语言，类似于发动圣战的呼吁，而没有一点点的，对自己树立的对手的正确认识，这是问题的关键。

如果伊朗现在面对的是侵略者，是霸权和非正义的人类暴行实施者，那伊朗作为打出伊斯兰革命旗号的一方，最基本的实际上是正确认识对手。也就是伊朗面对的是什么样一种战争环境，面对的对手是什么样的一种存在，还是要说清楚的，伊朗能不能呼吁全人类来反抗美国，让美国陷入对全人类的，不可能赢下的不义战争之中，或者伊朗除了复仇，除了宗教语言，还有没有具体的国内值得民众期待的，来可持续的团结民众的方式。如果伊朗必胜，那是基于对美以的何种分析，伊朗是要速胜，还是持久战呢？为什么？

讨论这些问题，似乎跟短期的战争没有关系，不就是你发动袭击，我反击吗？为何还要讨论这些问题呢？原因是，如果伊朗不愿意去了解自己，也不想去了解对手，或者说没有能力和机会去了解对手，那其战争是充满随机性的，而随机性就是最大的漏洞，一旦进入到这种状况，所有的应对都将是没有任何逻辑的，也就是必然会走向极端。

再比如伊朗官方一些渠道提出的停战的条件等，比如要让美国赔偿所有战争损失，以及完全从中东撤出等。这实际上就已经预设了一个前提，即美国必须彻底承认失败，而且是无条件的承认对伊朗的战争失败，给伊朗递上了投降书，否则这样的条件要实现的可能性不大。

好了，这就是当下伊朗战争的基本现状，这决定了对未来世界的影响。

首先是，中东地区的和平进程彻底无望，由海湾几个国家建立起来的，中东地区唯一的，走向现代经济的发展模式，将因为资源流入的减少，而停滞。如果美以和伊朗的战争持续数年，迪拜这样的城市，也会面临衰落。而一旦开始衰落，现代经济的世俗化方向，就会被极端宗教取代，因为领导和治理贫穷经济的最有效制度，就是宗教控制模式。也就是说，中东地区一旦衰落，无论哪个国家，都会必然的伊斯兰化，没有其他可能性。

那如果说伊朗革命卫队的革命目标，就是阻止伊斯兰世界的世俗化进出，实际上这一次美以对伊朗的袭击，以及伊朗对周边经济形成的巨大影响，真还能起到这种作用，让整个地区重回原教旨伊斯兰世界。

很难想象，迪拜、阿布扎比、多哈、麦纳麦、达曼、利雅得等等，开始走向大萧条，会是什么样。要知道沙特利雅得近千万人口的现代都市，所有的人口用水，都来自波斯湾的海水淡化，如果革命卫队炸掉两根输水管道，利雅得很快就乱了。

波斯湾这些地区城市的现代性，极其不容易，而这种不容易，其中一个就是其维持城市和经济运转的脆弱性，其几乎所有的资源都依靠非常集中和高技术的工业设施在维持，一旦遭遇破坏，整个城市每一个角落都会无法生存。

这就好比说，统一性非常强的电网、输水、能源等，在和平时期，当然比分散型的要高效和节约成本，但一旦到了战时，只要从输出源头进行破坏，就会影响到整个全国，而分散型的在战时恰恰更具有应对能力。中东地区由于所有的生存资源，都需要非常集中的解决，像沙特这样大的国家，整个国土里面，都没有一条河流，几乎所有的用水都得依靠海水淡化，以及非常长的输水管道，一旦遭遇破坏，后果非常严重。其实迪拜、阿布扎比、多哈等，也是一样的道理。

这就是为什么我说，如果战争持续，中东海湾地区，好不容易建立起来的，跨入正常世界经济的大门，有可能会被历史性的关上，一旦重新进入到原教旨主义，再想逆转就难了。而革命卫队一旦走向类似圣战体系（穆杰塔巴正在做这种呼吁），由于打不到以色列和美国本土，就一定会对周边国家的各个方面动手，因为革命卫队已经说了，对美国盟友和对中东的所有跟美国相关的资产的打击，都会被视为攻击美国，是可以的。

这预示着，美国科技巨头在中东的算力中心，美国金融企业在中东的金融总部等等，都会成为打击目标，而且中东很多地区的基础设施，包括海水淡化、发电等等都有美国和以色列的资产和技术，同样也会成为打击目标。

其次是，包括穆杰塔巴的声明当中，都在提一件事，就是对霍尔木兹海峡的封锁，是战争的一部分，而不是短期或偶然的选择。也就是说，革命卫队对霍尔木兹海峡的封锁，一定是一个长期的战争选择，而且很有可能会把主要精力放在封锁霍尔木兹海峡上面，因为没有比这更大的，将伊朗的战争影响，扩大到全球的反击方式了。

这意味着什么呢？全球试图期待伊朗放松对霍尔木兹海峡的封锁，然后获得跟以前一样的能源供给和低油价的时代，彻底结束了。这并不是说短期能将油价抬升多少，而是从长期的供给层面，整体性的抬升了全球石油的供给成本，包括供给的减少、周期的拉长、安全和保险成本的巨增等等。

按照石化工业的特殊性，也就是石化燃料等，作为工业的血液，是一种必不可少的消耗品，当这种消耗品，以及附属的塑料、沥青等价格也会不断被抬高的时候，整个全球消费市场，为了承担高油价等，就不得不减少对其他商品的消费，对整个全球本身就较为低迷的消费市场，又是一个重大的打击。举个例子，别说单纯的油价了，一旦原油价格长期走高，就连修高速公路等的成本都会增大，因为要用到沥青等，整个公路的建设和收费等成本预算，都会上升，如果再加上高油价，物流等成本会大幅增加。

由于近年来，也出现过高油价，但维持时间都不是很长，这使得对全球消费和经济的影响，没有形成更长的周期效应，以至于我看到一些国际经济组织等，对这一轮霍尔木兹海峡问题等，带来的，高油价对全球经济的冲击，还是非常保守的预期，实际上我敢肯定的说，这一轮高油价对全球经济的影响，将是前所未有的，因为这一轮高油价，真正的影响是其长期性，而不是单独的战争性峰值。

第三个是，不要低估美国的“智商”。

请注意，我这里不是简单的说这次特朗普团队对袭击伊朗的决策，而是美国整个的机制体系。很多人觉得美国牺牲一些士兵，国内就会出现迅速的反战情绪，然后美国就会结束战争。这是完全低估了美国的国家机制。

战争是美国的一部分，当反战情绪出现的时候，具体说有两种情况，一种是对现有战争进度和战术的不满；另一种是全民层面确实对战争感到了厌烦。而目前的情况是，美国是摁着伊朗打的，如果出现反战情绪，这种反战最后的结果就是，换个军事总指挥继续打，也就是换一套战术。而且这种换个主帅再打的方式，也不能低估，因为往往会换一个更了解伊朗的人上来，如何更有效的打伊朗。

尤其是整个共和党，对战争，以及用战争塑造美国的痴迷，是很难用一些边缘现象来理解的，美国有了战争部和部长，就会有因战争塑造起来的总统，战争是美国塑造和筛选各种领导和人才的方式，很多企业选拔的时候，在哪里打过仗、服过役，跟哪所名牌大学毕业几乎是一样有用的（美国有很大一部分是大学生兵，或者服役完再读大学）。

说这个什么意思呢，就是需要讨论一个新问题，美国社会对战争的容忍度，到底取决于什么。这里面，最重要的是，美国的通胀、就业和资产价格。当然，这是在本土没有爆发战争威胁的前提之下，而伊朗威胁美国本土的可能性非常小。

这就要分析，美国对伊朗的战争，会不整体性的，推升美国的通胀、打击美国的就业，以及让美国资产价格崩盘。

通胀是有可能的，但对美国的影响恰恰没有那么大，因为从油价的角度来说，其影响分两个方面，一个是价格问题，另一个是到底缺不缺的问题。也就是说，对于美国这种完全可以自给自足的石油市场，尽管油价的上涨会有一定影响，但不存在短缺问题，尤其是在美国重新要振兴传统能源，也就是振兴石化能源产业的背景下，价格的上涨恰恰有助于拉动这方面的投资，供给端是没有太大风险的。

所以说单纯高油价对美国通胀的影响到底有多大，至少目前只能看到对消费结构的影响（买电车或省油车等），而且中东一旦缺油，市场就会加大对美国能源的投资和贸易，这里面创造的利润和就业，实际上是可以对冲部分通胀预期的。这是由美国的产业需求、能源供给能力所决定的。

另外，只要资产价格持续上涨，美国对通胀的容忍度会更强，因为资产价格的上涨会推动消费，消费会推动就业，就业会削弱整个社会对通胀的感受。这就要说到这次中东的具体战争问题，美国实际上早就想把很多对外的投资，搬到美国国内了，早在奥巴马时代，就在督促科技巨头把各类投资向美国倾斜，如果伊朗革命卫队加大对美国企业在阿联酋等数据中心工厂等的轰炸，直接导致的结果就是，这些美国的高科技企业，为了寻求安全，未来大部分的投资将搬到美国本土，战争反而做到了美国政府做不到的诉求。

关于资产价格，美国的资产价格之所以有全球性的吸引力，并不是完全基于其资产的单纯吸引力，而是美国创造了一种全球资金池的概念，也就是美国的几乎所有资产，都是由全球资金来支撑和交易的。如果美以对伊朗的袭击，以及伊朗的反击，没有对美国本土造成现实威胁，整个中东的资金，有很大一部分，会重新返回美国。

如果从屡次美国应对通胀的方式上去看，最主要的一条就是，用资产价格的上涨，用驱赶全球资本回流美国的方式，来抬升美国家庭和投资者的资产性收入，然后让通胀变得微不足道。这是应对通胀最高明的一种方式，所以我们会看到，当美国通胀开始高企的时候，同时会发生拉美债务危机、日本房地产崩盘、亚洲金融危机等等，原因就是，这些地区的资产里面的资金，都跑去推升美国资产价格了，而当资产性收入的增长，远大于通胀预期的时候，通胀就不是问题了。这就好比说，你的收入增长，远高于物价上涨，这个时候物价上涨就不值得担心了。有数据已经明确显示，这一轮美国消费市场的复苏，就源于资产价格的上涨。

因此说，美国解决经济等困境的方式，从来不是在国内用打击一个体系，去解决另一个体系的问题，而是用创造一个新的，更具吸引力的体系，让原来困扰美国问题的体系，变得不重要，问题自然就解决了。也就是说，你要让通胀问题变得不重要，不是想尽办法去打击造成通胀问题的可能因素或体系，而是要创造另一个体系，让通胀不再是值得担忧的事情。这也是为什么美国总能在数次经济危机中走出来，而大部分国家遇到一次金融危机、房地产等危机，就很难再走出来的原因。

请注意，这里不是为了夸赞美国，美国的问题非常多，这里只是想跟大家讨论关于伊朗战争的问题，也就是要把这类战争的影响搞清楚、做正确的准备和预期，就必须要非常详细的分析伊朗和美国具体的情况，也就是具体应对战争和解决自身问题的能力。

所以我的结论是，按照目前伊朗对自身和美国的了解和认识，以及做出的目标和方向，很大的概率是，战争依然会持续，但对美国的影响可能被高估，而对整个全球经济的负面影响被低估，同时革命卫队对美国本土的影响有限，为达到终极目标必然走向区域性极端。我们很难判断这里面的对错，但需要为长期的，对全球经济和世界各个层面的影响做好准备，比如通胀、就业和资产价格的冲击等。

以上仅供闲聊！

文/肖磊