理想的“双电池”阳谋：重写供应商规则！

日前，理想汽车2025年四季度及全年财报电话会，最重磅的消息落了地。执行董事兼总裁马东辉亲口敲定：2026年开始，理想旗下所有车型，统一采用双电池路线——理想自研品牌电池，与宁德时代品牌电池并行。

意思很明确，是所有车型，全量覆盖。

马东辉说，不管电芯来自哪家，性能、质量、安全，都必须达到理想的统一标准。最终落到用户手里，真实用车体验，不能有任何差别。

这话背后，是理想对供应链逻辑的重构。一边，和宁德时代这个核心伙伴的合作，进一步深化；另一边，自研电池全车型上车，把产品可靠性、一致性的主动权，彻底攥在自己手里。

电话会上，马东辉也同步了纯电新车i6的最新进展。i6上市后订单需求一直强劲。之前卡了产能脖子的供应链瓶颈，已经彻底解决。接下来，这款车的月交付能力，能冲到2万台。

面对全行业都躲不开的零部件涨价压力，理想给出了自己的底牌。

重写游戏规则

理想汽车的双电池路线，有观点认为这是给供应链找个双保险。但仔细拆解，这实则是在改写游戏规则，是一场产业链话语权争夺战。因为此前，理想汽车的电池供应商就有宁德时代和欣旺达。

以往的行业惯例是电池厂定标准，车企做适配。也就是说宁德时代做产品标准，主机厂只有接受的份。理想现在要把这个规则扭转过来。官方那句“无论电池来自哪家，都必须达到理想的统一要求”，是关键信号。理想用自己的交付规模，告诉供应商一件事，要么按我的规则供货。理想i6上市时宁德版本交付要等18到22周的时间，差不多是四五个月，而欣旺达版本交付周期稳定在2-4周，已经暴露了单一顶级供应商的节奏与主机厂产能爬坡需求之间的深层矛盾。

理想不想再被卡脖子。

2026年，理想汽车执行双电池路线。这步棋，理想走得相当激进。因为一个新品牌电池，用户能有多少信任度呢？人就是有这样的认知惯性，对未知的东西总是很谨慎，对已知的则是信任有加。所以，用户可能会“选边站队”，如果大部分人依然固执地只选“宁德版”，那么理想的自研电池线可能闲置，而宁德时代的产能再度紧张。双电池策略，反而可能诱发新的供应链瓶颈。

理想的解法很直接，它打出了“双电池用户体验无差异”的官方承诺，将自研电池与宁德时代电池做“同车型、同标准、同体验”的强绑定，直接用宁德时代的行业头部品牌信用，给自研电池做兜底。

这话不是说给技术部门听的，而是说给消费者听的。理想汽车出了这样一个怪招，想抹平用户对自家品牌的认知差，大幅降低市场接受的门槛。相信理想汽车除了喊口号之外，还会拿出更多的实际行动，来为自家电池摇旗呐喊，比如说用户权益之类的。这中间也需要把握好一个度，避免用户产生厚此薄彼的情绪。

接下来，就看理想能否真的做到“无差异”，以及用户的体验到底如何了。

抓住竞争的主动权

所以，当我们看马东辉宣布i6月交付能冲到两万台时，就不会觉得意外了。宁德时代的货能跟上，就满产宁德版本；宁德时代排期跟不上，产线无缝自研电池方案。不用改产线，不用让用户等上半年。这套能力跑通了，生产计划不再被单一供应商的排产表锁死，而是握在自己手里的调度系统。

未来i6的产能爬坡，是这套新规则的实战演习。演习成功后，理想会将它升级为全公司的战略。2026年全系车型采用双电池路线，就是这场演习后的正式阅兵。

这从根本上改变了谈判的筹码。当一家主机厂可以随时将你的产品切换出生产计划，而不影响自身交付时，还能保证和你的产品体验无差异，你作为供应商的不可替代性就消失了。

在这里，我们需要认清一个事实，自研电池不是天上掉馅饼。而是理想确实有这个底气。

2025年全行业价格战杀到见红，10-30万主流价格带车型平均降价幅度超15%，多数车企陷进了“不降价就丢份额，降价就亏穿底线”的死循环，定价权早就丢得一干二净。而理想汽车没有大幅度降价，守住了11.39亿的净利润，年末现金储备冲到1012亿元，这在国内新势力里是独一份的存在。

这份持续盈利的基本盘和千亿级的现金储备，让理想在2026年的内卷里，进可攻退可守。原材料涨价，有长期锁价协议；同行降价内卷，不用被迫跟进，降不降价、什么时候降，全凭自己的产品节奏；上游供应商卡脖子，理想就祭出自研的大招来保证产能。

新能源市场的厮杀到最后，比的不是谁降价更狠，而是比谁能跳出被动应对的循环。2026年的牌局刚开场，理想已经把竞争的主动权抓在了自己手里。

百姓评车

当行业还在争论是自研电池还是外采电池哪个更“划算”时，理想已经跳出了这个框架。电池、芯片等核心部件，正从由供应商定义的“标准件”，转变为由主机厂根据自身产品与体验目标来定义的“定制化模块”。这种定制化可不是双方共同研发的那种，而是“必须达到理想的统一要求”。

也就是说，以理想为代表的主机厂，正在重拾产品定义权。

当然，这不是一朝一夕就能完成的。以自研电池为例，理想不能马上达到宁德时代的标准。所以，用户和市场都需要耐心，要允许有一个成长的过程。